La paire de devises EUR/USD a continué de baisser vendredi, mais la volatilité a fortement diminué, presque jusqu'à zéro. Seulement 36 pips ont été parcourus de haut en bas de la journée. Il est évident qu'avec une telle volatilité, il est nécessaire de conserver une position pendant au moins quelques jours afin d'espérer réaliser un profit. Ainsi, la semaine dernière, seul un jour a été réellement actif - jeudi, tous les autres jours étant pratiquement sans mouvement. Comme l'indicateur Heikin Ashi n'a pas inversé à la hausse, les traders pouvaient simplement rester en position courte.
Le contexte macroéconomique et fondamental vendredi était inexistant, d'où l'absence d'activité des traders. Cependant, nous attirons votre attention sur le fait que la semaine prochaine sera bien plus intéressante, d'autant plus que l'indicateur CCI est entré en zone de survente jeudi. Ainsi, à seulement 150 points des plus hauts annuels, nous recevons déjà des signaux de survente. Bien sûr, ces signaux n'ont rien à voir avec la réalité objective, il s'agit simplement d'une survente selon l'indicateur. Mais en raison de ce signal, la semaine prochaine, nous pourrions observer une correction à la hausse. Et puisque le mouvement à la baisse de cette semaine est lui-même une correction, il est probable que la poursuite de la tendance haussière soit élevée. Surtout après les réunions de la BCE et de la Fed, la réaction du marché peut être totalement imprévisible. En outre, personne ne sait ce que Jerome Powell et Christine Lagarde diront après leurs réunions respectives.
Ainsi, l'aspect fondamental et macroéconomique n'est toujours pas pris en compte par les acteurs du marché. En réalité, l'euro reste suracheté et ne parvient pas vraiment à se corriger. Si la BCE signale encore 2 à 3 hausses de taux en 2023, cela pourrait provoquer une nouvelle hausse de l'euro, bien que selon nous, tous les resserrements futurs aient déjà été intégrés par le marché. Il ne faut pas oublier que la Fed continue également de relever son taux d'intérêt.
L'euro conserve toujours de fortes chances de croissance.
La semaine prochaine, il y aura peu de publications importantes dans l'Union européenne. On peut difficilement souligner les indices d'activité économique dans les secteurs des services et de la production en Allemagne et dans l'UE pour juillet, et il n'y a rien d'autre à souligner. Selon les prévisions, les indices d'activité économique ne vont pas augmenter, ce qui pourrait entraîner une baisse de l'euro lundi ou mardi. Mais l'attention des traders sera presque entièrement concentrée sur la réunion de la BCE. Pas seulement sur les décisions qui seront annoncées (elles sont déjà pratiquement connues), mais aussi sur ce que Christine Lagarde communiquera aux marchés.
Il convient de noter ici que le chef de toute banque centrale fait très rarement des déclarations retentissantes après les réunions. Autrement dit, il ne faut certainement pas s'attendre à des mots du type "nous augmenterons encore le taux 5 fois". Cependant, Madame Lagarde peut faire allusion à la durée pendant laquelle son institution compte durcir sa politique monétaire et à l'état de l'économie et de l'inflation. Plus "faucon" sera sa rhétorique, plus il y a de chances que nous voyions au moins une poussée de la monnaie euro à la hausse afin de compenser la survente de l'indicateur CCI.
Bien sûr, il ne faut pas oublier non plus la réunion de la Réserve fédérale américaine (dont nous parlerons dans l'article sur GBP/USD). En d'autres termes, il y aura d'autres événements importants au cours de la semaine qui pourraient également influencer le mouvement de la paire EUR/USD. Cependant, la situation générale ne changera pas. La monnaie européenne devrait continuer à baisser, indépendamment des fondamentaux et de la macroéconomie. Mais elle peut toujours augmenter en raison du sentiment haussier du marché qui ignore les fondamentaux et la macroéconomie. Nous pensons que le rebond du niveau de Fibonacci de 61,8 % sur le graphique de 24 heures est un signal fort et que la correction va se poursuivre. Dans l'ensemble, nous pensons que la paire devrait maintenant chuter au moins jusqu'au cinquième niveau. Compte tenu de la récente hausse de l'euro, la correction devrait être encore plus forte. La question est seulement de savoir quand elle commencera ?
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 23 juillet, est de 65 points et est qualifiée de "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux 1,1061 et 1,1191 le lundi. Un retournement à la hausse de l'indicateur Heikin Ashi indiquera un regain de correction à la hausse.
Les niveaux de support les plus proches sont les suivants :
S1 - 1,1108
S2 - 1,1047
S3 - 1,0986
Les niveaux de résistance les plus proches sont les suivants :
R1 - 1,1169
R2 - 1,1230
R3 - 1,1292
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD a commencé à baisser, la question est maintenant de savoir combien de temps cela va durer. Pour le moment, il est possible de rester en position courte avec des objectifs fixés à 1,1108 et 1,1061 jusqu'à ce que l'indicateur Heikin Ashi s'inverse à la hausse. Les positions longues ne seront pertinentes que si le prix se fixe au-dessus de la moyenne mobile avec des objectifs fixés à 1,1230 et 1,1292.
Nous vous recommandons de consulter :
Analyse de la paire GBP/USD. 23 juillet. La réunion de la Réserve fédérale américaine pourrait avoir un impact sur le destin du dollar.
Explications des illustrations :
Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte en ce moment.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle il est conseillé de négocier actuellement.
Les niveaux de Murray sont les niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) sont le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI : s'il pénètre dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250), cela signifie qu'un renversement de tendance est imminent dans la direction opposée.
