Vendredi, il n'y avait qu'un seul signal d'entrée sur le marché. Jetons un coup d'œil au graphique de 5 minutes et examinons ce qui s'est passé là-bas. Dans ma prévision matinale, j'ai souligné les niveaux de 1,1164 et de 1,1109, et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché en fonction de ces niveaux. Compte tenu de la faible volatilité du marché, nous n'avons pas atteint les niveaux indiqués dans ma prévision matinale. Par conséquent, aucun signal d'entrée sur le marché n'a été formé. En deuxième partie de journée, la baisse et la formation d'une fausse percée à 1,1109 ont entraîné un signal d'achat, ce qui s'est traduit par une hausse de 20 points.
Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, les conditions suivantes sont requises :
L'absence de statistiques des États-Unis a permis de maintenir un équilibre sur le marché, mais aujourd'hui nous attendons une série de rapports assez intéressants sur l'activité dans les pays de la zone euro. On s'attend à un indice d'activité économique dans le secteur manufacturier, qui restera certainement en dessous de 50 points, signalant une nouvelle contraction du secteur, ainsi qu'à un indice d'activité économique dans le secteur des services, qui contribuera à redresser la situation et montrera une progression. Dans ce contexte, il est difficile de prévoir l'évolution de l'indice PMI composite de la zone euro, car il oscille autour de 50 points.
Les mauvaises données ne manqueront pas d'exercer une pression sur l'euro, ce qui entraînera un nouveau test du niveau 1.1109. Les baisses et la formation d'une fausse rupture donneront un signal d'achat, comme expliqué précédemment, en tablant sur la fin de la correction baissière, ce qui entraînera une hausse avec pour objectif la résistance à 1.1149 - niveau où se trouvent les moyennes mobiles favorables aux vendeurs. La percée et le test de cette zone de haut en bas renforceront la demande de l'euro, en donnant une chance de revenir au maximum de 1.1188. L'objectif ultime reste la zone de 1.1226, où j'encaisserai les bénéfices. Si la paire EUR/USD baisse et qu'il n'y a pas d'activité à 1.1109, les acheteurs se retrouveront dans une mauvaise situation. C'est pourquoi seule la formation d'une fausse rupture près du prochain support à 1.1078 donnera un signal d'achat pour l'euro. J'ouvrirai des positions longues immédiatement après le rebond à partir du minimum de 1.1047, avec une correction haussière de 30 à 35 points dans la journée.
Pour ouvrir des positions courtes sur l'EUR/USD, il faut :
Les vendeurs ont aujourd'hui toutes les chances de continuer à construire une correction à la baisse, mais soyez extrêmement prudents avec les ventes aux creux hebdomadaires. Il vaut mieux se concentrer sur la protection de la résistance à 1,1149, formée à la fin de la semaine dernière. Je préfère agir à partir de ce niveau uniquement après une hausse et une fausse rupture, ce qui donnera un signal de vente avec une perspective de baisse de l'EUR/USD vers un nouveau support à 1,1109. J'attends là-bas l'apparition de plus gros acheteurs, mais compte tenu du fait que ce niveau a déjà été testé une fois, il est possible que les taureaux reculent. En cas de rupture et de consolidation en dessous de cette fourchette, ainsi que lors d'un test inversé de bas en haut, un signal de vente peut être obtenu, ouvrant la voie à 1,1078. Cela témoignera d'une correction assez importante de l'euro, ce qui peut raviver l'appétit des acheteurs. La cible la plus lointaine sera la zone de 1,1047, où je prendrai mes bénéfices. En cas d'augmentation de l'EUR/USD pendant la session européenne et en l'absence d'ours à 1,1149, ce qui n'est pas exclu non plus, les taureaux reprendront le contrôle du marché. Dans ce scénario, je reporterai les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1,1188. On peut également vendre là-bas, mais seulement après une consolidation infructueuse. J'ouvrirai des positions courtes immédiatement après le rebond à partir du sommet à 1,1226, avec une perspective de correction à la baisse de 30-35 points.
Recommandé pour votre information :
Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 11 juillet, on a observé une augmentation des positions longues et courtes, ce qui a laissé la répartition des forces sur le marché pratiquement inchangée en faveur des acheteurs d'euros. Les données sur l'inflation aux États-Unis, qui indiquaient un ralentissement net, en particulier des prix de base, ont eu un impact très fort sur les acheteurs d'euros, ce qui a entraîné une poussée et l'atteinte de nouveaux sommets annuels, dépassant la barre psychologique de 1,1000 qui n'avait pas été franchie depuis près de six mois. Le fait que la Réserve fédérale n'ait plus besoin d'augmenter les taux d'intérêt rend le dollar américain assez faible. Pour l'instant, dans ces conditions, une stratégie haussière d'achat d'euros à la baisse reste optimale à moyen terme. Le rapport COT indique que les positions non commerciales longues ont augmenté de 3 079 pour atteindre 223 351, tandis que les positions non commerciales courtes ont augmenté de 5 754 pour atteindre 84 189. À la fin de la semaine, la position nette non commerciale totale a légèrement diminué pour atteindre 140 162 contre 142 837. Le prix de clôture hebdomadaire a augmenté pour atteindre 1,1037 contre 1,0953.
Indicateurs de signaux :
Moyennes mobiles
Le commerce se fait en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une possible baisse de la paire.
Note : L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.
Bandes de Bollinger
En cas de baisse, le support se situe autour de la limite inférieure de l'indicateur, vers 1.1109.
Description des indicateurs :
• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.
• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.
• Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles). EMA rapide période 12. EMA lente période 26. SMA période 9.
• Bandes de Bollinger. Période 20.
• Les traders non-commerciaux - les spéculateurs tels que les traders individuels, les hedge funds et les grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certaines exigences.
• Les positions non-commerciales longues représentent la position ouverte longue totale des traders non-commerciaux.
• Les positions non-commerciales courtes représentent la position ouverte courte totale des traders non-commerciaux.
• La position nette non-commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non-commerciaux.
