Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont ouvert à la baisse et se négocient en territoire négatif avant le début de la séance régulière. Dans le même temps, les rendements obligataires ont chuté dans le monde entier, car les nouvelles concernant les banques italiennes, les difficultés économiques en Chine et aux États-Unis ont renforcé les inquiétudes concernant le système financier, sa sécurité et la stabilité de l'économie mondiale.
Les rendements des obligations du Trésor à 10 ans ont baissé de 10 points de base, tandis que les taux en Allemagne ont diminué de 15 points de base. L'indice du dollar a augmenté de 0,5%. Les contrats à terme sur le S&P500 se négocient en territoire rouge, à -0,4%, tandis que le NASDAQ technologique a perdu environ 0,5%.
Une vague de volatilité s'est produite sur les marchés européens, ce qui a particulièrement touché le secteur bancaire après l'annonce de l'introduction d'une nouvelle taxe sur les superprofits par les autorités italiennes. En conséquence, les actions de UniCredit SpA et Intesa Sanpaolo SpA ont chuté de plus de 7%. Pendant ce temps, l'agence Moody's a abaissé les notes de crédit de 10 petites et moyennes banques américaines et a averti des risques liés au financement de l'immobilier commercial. Selon la déclaration, l'agence va maintenant se concentrer à nouveau sur les signes de stress dans l'industrie, car la hausse des taux d'intérêt oblige les banques à payer davantage pour les dépôts et augmente le coût du financement provenant de sources alternatives.
Le sentiment des investisseurs s'est également détérioré après que la Chine a publié des données indiquant un ralentissement de la croissance économique : les exportations ont chuté au niveau de début 2020, et les importations ont également été touchées. L'indice Hang Seng China Enterprises a baissé d'environ 2%. En conséquence, les prix des matières premières ont chuté, le pétrole et le cuivre ayant perdu près de 2%.
L'indice MSCI Emerging Market a atteint son plus bas niveau en quatre semaines et s'apprête à franchir son niveau de moyenne mobile sur 50 jours. Mais il y a aussi des aspects positifs. Ainsi, la baisse de la demande de matières premières et de biens en raison du ralentissement de la croissance économique devrait entraîner une baisse des prix mondiaux des matières premières et, par conséquent, atténuer légèrement la pression inflationniste. Cependant, cela ne suffira probablement pas pour les banques centrales, qui se concentrent davantage sur la lutte contre l'inflation de base élevée, qui n'inclut pas les prix de l'énergie.
En ce qui concerne le tableau technique du S&P500, la demande d'indice reste assez faible. Les acheteurs ont des chances de poursuivre la tendance haussière, mais les taureaux doivent remonter au-dessus de 4515 dollars. À partir de ce niveau, un bond à 4539 dollars pourrait se produire. Un autre objectif important pour les taureaux serait de maintenir le contrôle à 4557 dollars, ce qui renforcerait le marché haussier. En cas de mouvement à la baisse en raison de la diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs devraient se faire entendre autour de 4488 dollars. Une cassure rapide ramènerait l'instrument de trading à 4469 dollars, ouvrant la voie à 4447 dollars.
