Perspective à long terme.
La paire de devises GBP/USD n'a perdu que 50 points cette semaine. Une grande partie de la semaine, la volatilité de la paire a été faible, bien que pas insignifiante. En moyenne, la livre a évolué de 70 à 80 points par jour, ce qui permettait au moins de faire du commerce. Cependant, le jeudi, qui était le jour le plus actif de la semaine, il n'y avait pas d'événement important au Royaume-Uni, seulement quelques rapports secondaires aux États-Unis. C'est ce jour-là que les résultats de la réunion de la BCE ont été annoncés, la banque centrale a augmenté son taux directeur et a admis qu'elle le relèverait à nouveau à l'avenir. L'euro a chuté et a entraîné dans sa baisse la livre sterling. Voici ces événements paradoxaux et la réaction du marché à leur égard.
En revanche, les jours de la semaine où des événements importants se sont produits aux États-Unis et au Royaume-Uni, le marché est resté immobile, figé sur place. En même temps, la monnaie britannique continue de baisser et se trouve déjà à portée de main du niveau de retracement de Fibonacci à 50,0%, qui est également le dernier creux local. Ainsi, à partir de ce niveau, la livre sterling pourrait rebondir légèrement et s'apprécier, mais dans l'ensemble, nous prévoyons une poursuite de sa baisse dans les mois à venir.
Dès la semaine prochaine, les réunions de la Banque d'Angleterre et de la Réserve fédérale auront lieu, ce qui signifie que n'importe quoi peut se produire. Nous avons déjà vu comment le taux principal peut augmenter et que la devise de cette banque centrale peut chuter. Il est possible que la semaine prochaine nous réservent des surprises ou simplement une réaction inhabituelle des marchés. Il est très difficile de tirer des conclusions à long terme à partir des données macroéconomiques que nous avons recueillies au cours des 5 derniers jours. L'inflation aux États-Unis a augmenté, mais en même temps, l'inflation de base a diminué. Il est maintenant difficile de prévoir quelle décision la Réserve fédérale prendra. Au Royaume-Uni, le chômage a augmenté, les salaires ont fortement augmenté et le nombre de demandes d'allocations de chômage a considérablement diminué. Le PIB et la production industrielle ont également baissé en juillet. En général, les statistiques britanniques restent plus faibles que les statistiques américaines, et il est probable que la Banque d'Angleterre se rapproche également de la fin du cycle de resserrement de la politique monétaire.
Analyse de COT.
Selon le dernier rapport sur la livre britannique, le groupe "Non-commercial" a ouvert 4,7 milliers de contrats à l'achat et 4,9 milliers de contrats à la vente. Ainsi, la position nette des traders non-commerciaux a diminué de 0,2 milliers de contrats en une semaine. L'indicateur de la position nette sur les 12 derniers mois a augmenté de manière constante et reste élevé, et la livre britannique ne se précipite pas vers le sud. Cependant, la livre britannique a commencé à chuter ces deux derniers mois. Si la livre avait augmenté durant l'année, pourquoi devrait-il maintenant montrer une chute rapide ? Il se peut que nous soyons au tout début d'une tendance à la baisse prolongée.
La devise britannique a augmenté de 2800 points au total par rapport à ses plus bas absolus atteints l'année dernière, ce qui est considérable, et sans une correction baissière significative, une poursuite de la hausse serait tout à fait illogique. Nous ne sommes pas contre une tendance haussière, nous pensons simplement qu'il est nécessaire de corriger d'abord de manière significative, puis d'examiner les facteurs de soutien pour le dollar et la livre sterling. Le groupe "Non-commercial" détient actuellement un total de 97,3 mille contrats d'achat et 51,1 mille contrats de vente. Nous restons sceptiques quant à la croissance à long terme de la devise britannique, car nous ne voyons aucune base fondamentale et macroéconomique pour cela.
Revue des événements fondamentaux :
Il y a eu beaucoup d'événements macroéconomiques au Royaume-Uni cette semaine. Cependant, la plupart des statistiques ont soit échoué, soit été ignorées par les participants du marché. La livre sterling baisse depuis 2 mois, une baisse tout à fait justifiée, alors qu'est-ce qui a changé cette semaine ? Les statistiques de "l'Albion brumeux" restent faibles, la livre sterling baisse enfin, sans raison apparente. Tout se passe comme prévu. Aux États-Unis, cette semaine, il fallait seulement prêter attention au rapport sur l'inflation. Cependant, après sa publication, il y a encore plus de questions sans réponse. La Réserve fédérale américaine (Fed) pourrait encore augmenter les taux au moins une fois cette année, mais quand cela se produira-t-il ? En septembre ou plus tard ? Nous pensons que cela n'est plus aussi important. Pour l'instant, le dollar a l'avantage sur le marché dans les deux cas.
Plan de trading pour la semaine du 18 au 22 septembre :
1) La paire livre/dollar continue de former une nouvelle correction à la baisse, qui prend cette fois-ci une forme plus convaincante que toutes les précédentes. Chaque tentative de correction passée était pathétique, mais maintenant nous avons déjà vu une rupture en-dessous du nuage d'Ishimoku, ce qui rend une poursuite de la baisse très probable. Le prix se situe en-dessous de toutes les lignes de l'indicateur Ishimoku, donc les positions longues ne sont pas pertinentes. Une fixation du prix au-dessus de la ligne de Kijun-sen indiquera une possible reprise de la tendance haussière. Dans ce cas, l'objectif est le niveau de 76,4% de Fibonacci à 1,3330.
2) En ce qui concerne les ventes, elles sont actuellement les plus appropriées. La livre a augmenté pendant longtemps, mais maintenant pratiquement tous les facteurs et indicateurs indiquent une direction sud. Par conséquent, il est possible et même nécessaire de vendre. L'objectif le plus proche est le niveau de Fibonacci de 50,0% à 1,2302, à seulement 80 points d'être atteint. Nous nous attendons à ce que ce niveau soit franchi, alors la baisse se poursuivra jusqu'à l'objectif de 1,1840.
Explications des illustrations:
Les niveaux de support et de résistance, les niveaux de Fibonacci - ce sont les objectifs lors de l'ouverture d'achats ou de ventes. Vous pouvez placer des niveaux de prise de profit à proximité.
Les indicateurs Ichimoku (paramètres par défaut), les bandes de Bollinger (paramètres par défaut), le MACD (5, 34, 5).
L'indicateur 1 sur les graphiques COT - la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.
L'indicateur 2 sur les graphiques COT - la taille de la position nette pour le groupe "Non-commercial".
