La paire de devises EUR/USD a été échangée lundi exactement comme nous l'avions anticipé. Une volatilité minimale, un manque total de mouvements - rien de surprenant, car hier était encore un "lundi ennuyeux". Pas de nouvelles, pas d'événements, pas de publications macroéconomiques. Par conséquent, les participants du marché n'avaient rien à quoi réagir pendant la journée. Cependant, un paradoxe intéressant se cache derrière cela, car les traders n'ont actuellement pas besoin de données significatives pour faire évoluer la paire dans un sens ou dans l'autre.
Rappelez-vous que la semaine dernière, le dollar s'est effondré face à presque tous ses concurrents. Ses pertes n'étaient pas énormes, mais il a chuté presque sans rebond depuis presque un mois maintenant. Si l'on considère au moins la semaine dernière, le marché avait des raisons de vendre le dollar au maximum vendredi, lorsque les rapports sur le chômage et les emplois non agricoles aux États-Unis se sont révélés franchement plus faibles que prévu. Cependant, avant cela, pendant quatre jours, pourquoi le dollar était-il en baisse?
Comme nous l'avons déjà dit, la rhétorique de Jerome Powell est restée "hawkish". Il a même remis en question l'atteinte du taux d'inflation de 2%, ce qui laisse entendre une possible prolongation du maintien du taux à sa valeur maximale. À son tour, Christine Lagarde a confirmé que les taux d'intérêt de la BCE pourraient être baissés début été. Ainsi, elle a maintenu sa position précédente. Si les positions de la BCE et de la Fed n'ont pas changé, pourquoi la demande de dollars américains a-t-elle diminué la semaine dernière et continue de baisser depuis un mois?
À notre avis, il n'y a aucune corrélation entre le contexte fondamental ou macroéconomique actuel et les mouvements de la paire EUR/USD. Les experts et analystes inventent désormais des explications pour les mouvements actuels car il n'y a pas de logique évidente. Nous vous rappelons que les participants au marché, en particulier les principaux acteurs, ne sont pas obligés de trader un instrument particulier en pleine conformité avec les fondamentaux et la macroéconomie. Les transactions Forex sont exécutées simplement pour acquérir la devise nécessaire à diverses opérations. Cependant, nous ne pouvons pas prédire quand une banque en particulier aura besoin d'une quantité importante d'euros ou de dollars. Par conséquent, les mouvements basés sur de tels facteurs sont impossibles à prévoir.
Tout ce qui reste est de surveiller l'analyse technique, qui visualise ce qui se passe sur le marché en temps réel. Et que voyons-nous maintenant? Il y a une tendance à la hausse évidente. Le prix est au-dessus de la ligne de moyenne mobile et ne cherche pas à corriger à la baisse. Cependant, cela n'est valable que pour l'unité de temps de 4 heures. Sur l'unité de temps quotidienne, la paire s'est installée en dessous du nuage Ichimoku il y a un mois et demi, indiquant une poursuite du déclin. Cependant, une inversion à la hausse entièrement illogique a suivi, et maintenant le prix est déjà au-dessus du nuage Ichimoku. La consolidation est si faible qu'il n'y a aucune confiance dans la poursuite de la croissance de l'euro. Compte tenu du contexte fondamental et macroéconomique actuel, les doutes quant à la hausse de l'euro sont encore plus grands. Il est à noter que le prix a actuellement corrigé à la hausse de 61,8 % en Fibonacci par rapport au déclin précédent. Nous prévoyons toujours un mouvement uniquement vers le sud.
La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD au cours des 5 derniers jours de trading jusqu'au 12 mars est de 56 points et est qualifiée de "faible". Par conséquent, nous nous attendons à ce que la paire évolue entre les niveaux de 1,0871 et 1,0983 le mardi. Le canal de régression linéaire senior pointe toujours vers le bas, donc la tendance générale à la baisse est toujours en place. La condition de surachat de l'indicateur CCI suggère la nécessité d'une correction à la baisse. Mais nous avons besoin d'une tendance à la baisse, pas d'une correction.
Niveaux de support les plus proches:
S1 – 1,0925
S2 – 1,0895
S3 – 1,0864
Niveaux de résistance les plus proches:
R1 – 1,0956
R2 – 1,0986
R3 – 1,1017
Recommandations de trading:
La paire EUR/USD continue de se maintenir au-dessus de la ligne de moyenne mobile. Des positions longues peuvent être envisagées tant que le prix reste au-dessus de la moyenne mobile, avec des objectifs à 1,0986 et 1,1017. Cependant, nous vous rappelons que le mouvement actuel vers le nord n'est pas seulement correctionnel mais aussi entièrement illogique. La semaine dernière, l'euro n'avait pratiquement aucune raison de croître. Ainsi, nous continuons à attendre une baisse, mais il n'y a pas encore de signaux de vente. Tant qu'il n'y en a pas, naturellement, on devrait envisager des achats, pas des ventes.
Explications pour les illustrations:
Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle les transactions doivent être effectuées.
Les niveaux de Murray sont des niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) indiquent le canal de prix probable dans lequel la paire passera la journée suivante en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en-dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250) indique qu'un renversement de tendance se rapproche dans la direction opposée.
