Comme nous l'avons déjà déterminé, la Réserve fédérale pourrait considérablement limiter les baisses de taux potentielles en 2024 dès mercredi. Je vous rappelle que tout a commencé avec des attentes de 6 ou 7 baisses de taux d'intérêt. C'était l'opinion dominante sur le marché en début d'année. Puis cela a progressivement diminué à 5 baisses. Maintenant, le marché doute même de trois baisses.
Il en va de même pour le moment où le processus d'assouplissement de la politique monétaire devrait commencer. Le marché s'attendait à ce que cela commence en mars, mais maintenant il y a de sérieux doutes quant à un démarrage même en juin. De nombreux économistes évoquent septembre et parlent d'une, au maximum deux baisses en 2024. Je suis simplement d'accord avec ces derniers, car je pense moi-même que la Fed pourrait s'abstenir de tout assouplissement. Si l'inflation continue de rester au-dessus de 3 %, pourquoi la banque centrale américaine baisserait-elle les taux ?
Selon l'outil CME FedWatch, les attentes ont également fortement diminué. La plupart des économistes pensent que le taux de la Fed sera de 4,75 % le 18 décembre, ce qui implique seulement trois baisses. Je crois que toutes les informations ci-dessus ne montrent qu'une seule chose : les attentes deviennent de plus en plus assertives, donc la demande pour le dollar américain ne peut qu'augmenter. Après tout, il n'y a presque aucun doute sur les baisses de taux dans la zone euro en juin. La situation avec la Banque d'Angleterre est plus compliquée, mais l'euro devrait certainement baisser par rapport au dollar.
Le Financial Times a mené une enquête auprès d'économistes, leur posant une question : combien de fois le FOMC réduira-t-il les taux en 2024 ? Plus de 65% ont répondu que ce sera une ou deux fois, pas plus. Selon la plupart, la date la plus probable pour la première baisse est juillet ou septembre, mais pas juin. L'économiste de Harvard, Jason Furman, a déclaré que la Fed veut vraiment réduire les taux pour soulager la pression des marchés et du gouvernement, mais les données vont rendre cela plus difficile pour eux.
Par conséquent, comme je l'avais supposé plus tôt, la question de la baisse des taux au moins une fois en 2024 est loin d'être réglée. Si l'inflation continue de rester au-dessus de 3%, nous ne verrons pas de baisse de taux de sitôt. Il est tout à fait possible que même la BoE commence à réduire les taux avant la Fed. Bien que cela soit difficile à croire maintenant. Mais l'inflation ralentit au Royaume-Uni, tandis qu'elle ne le fait pas aux États-Unis.
Analyses de vagues pour EUR/USD :
Sur la base de l'analyse effectuée sur l'EUR/USD, je conclus qu'un ensemble d'ondes baissières est en train de se former. L'onde 2 ou b est terminée, donc dans un avenir proche, je m'attends à ce qu'une onde baissière impulsive 3 ou c se forme avec une forte baisse de l'instrument. Une onde corrective interne est actuellement en train de se former, qui aurait pu déjà se terminer. Je considère des positions courtes avec des objectifs autour du niveau de 1,0462, ce qui correspond à 127,2% selon Fibonacci.
Analyses de vagues pour GBP/USD :
Le motif en vague de l'instrument GBP/USD suggère un déclin. Je envisage de vendre l'instrument avec des objectifs en dessous du niveau de 1,2039, car je crois que la vague 3 ou c va commencer tôt ou tard. Cependant, tant que la vague 2 ou b n'est pas terminée, l'instrument peut encore monter jusqu'au niveau de 1,3140, ce qui correspond à 100,0% selon Fibonacci. La construction de la vague 3 ou c a peut-être déjà commencé, mais les cotations ne se sont pas éloignées beaucoup des sommets, donc nous ne pouvons pas confirmer cela. Une percée de 1,2715 encouragera ceux qui sont baissiers.
Principes clés de mon analyse:
Les structures en vague doivent être simples et compréhensibles. Les structures complexes sont difficiles à traiter et apportent souvent des changements.
Si vous n'êtes pas sûr du mouvement du marché, il vaut mieux ne pas y entrer.
Nous ne pouvons garantir la direction du mouvement. N'oubliez pas les ordres Stop Loss.
L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyse et stratégies de trading.
