Le modèle de vague de l’EUR/USD sur le graphique 4 heures a changé. En analysant l’ensemble du segment de tendance qui a débuté en septembre 2022, lorsque la monnaie européenne est tombée à 0,9530, nous sommes maintenant dans une série de vagues ascendantes. Cependant, au sein de ce segment, même les vagues de plus grande échelle sont assez difficiles à distinguer. En d'autres termes, il n'y a pas de tendance claire et impulsive. Nous voyons constamment des alternances de structures correctives à trois et cinq vagues. Actuellement, le marché n'a même pas réussi à établir un modèle clair de trois vagues à la baisse depuis le sommet atteint en juillet dernier. D'abord, il y a eu une vague descendante qui a chevauché les creux des vagues précédentes, suivie d'une vague montante significative. Maintenant, pour le septième mois consécutif, un modèle indistinct se dessine.
Depuis janvier 2024, je n'ai identifié que deux modèles a-b-c en trois vagues, le point de retournement se produisant le 16 avril. Par conséquent, le point principal à comprendre est qu'il n'y a pas de tendance en ce moment. Après l'achèvement de la vague c actuelle, la construction d'un nouveau modèle en trois vagues à la baisse pourrait commencer. Le segment de tendance à partir du 16 avril pourrait prendre une forme à cinq vagues, mais il resterait correctif. Dans de telles circonstances, je ne prévois pas de hausse prolongée de la monnaie euro.
Le taux EUR/USD a augmenté de 115 points de base vendredi, et la journée n'est pas encore terminée. Ces dernières semaines, j'ai régulièrement dit que ni l'euro ni le dollar n'avaient actuellement le potentiel informationnel pour une tendance impulsive. Tout d'abord, cela est indiqué par le marquage des vagues, qui ne construit que des structures correctives depuis très longtemps. Deuxièmement, la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, tandis que la Fed ne l’a pas fait, ce qui place la monnaie américaine dans des conditions plus favorables. J'ai également mentionné que ces trois derniers mois, les statistiques américaines sur le marché de l'emploi, le chômage, et l'activité des entreprises avaient souvent été faibles. Mais en même temps, je gardais à l'esprit que cela ne durerait pas éternellement. Et aujourd'hui, alors que tout semblait se mettre en place en faveur du dollar, de nouveaux rapports sur le marché du travail et le chômage sont parus.
Je ne parlerai même pas de l'Indice de l'Activité Manufacturière ISM d'hier – le marché l'a pratiquement ignoré, mais il s'est quand même avéré plus faible que les prévisions. Cependant, vendredi, les Nonfarm Payrolls ne se sont élevés qu’à 114 000 contre des attentes de marché de 175 000, et le taux de chômage a augmenté à 4,3 % contre des prévisions de 4,1 %. Clairement, ces deux rapports ont eu un impact dramatique sur le marché, provoquant une chute immédiate de la demande pour la monnaie américaine et perturbant le modèle de vague existant. Il n'est pas complètement cassé, et la baisse de l'instrument peut reprendre. Mais les rapports d'aujourd'hui ne seront clairement pas les dernières nouvelles négatives des États-Unis.
Conclusions Générales
Sur la base de l'analyse de l'EUR/USD, l'instrument est passé à la construction d'une série de structures correctives. À partir des positions actuelles, une augmentation pourrait reprendre dans le cadre d'une structure corrective à cinq vagues. Cependant, maintenant, un scénario avec la construction d’une vague descendante d est plus probable. Il est également possible de construire une nouvelle série de vagues descendantes (et également correctives) avec des objectifs situés sous la barre des six chiffres si la série de vagues ascendantes a-b-c reste à trois vagues. L’instrument pourrait atteindre le creux de la vague b. Une tentative réussie de percer ce creux indiquera une transition vers la construction d’un ensemble de vagues descendantes.
À une échelle de vagues plus grande, il est également évident que le marquage des vagues devient plus complexe. Probablement, une série de vagues ascendantes nous attend, mais sa longueur et sa structure sont maintenant difficiles à imaginer.
Principes Fondamentaux de Mon Analyse :
- Les structures des vagues doivent être simples et compréhensibles. Les structures complexes sont difficiles à jouer et entraînent souvent des changements.
- En l'absence de confiance en ce qui se passe sur le marché, il vaut mieux éviter d'y entrer.
- Il ne peut jamais y avoir une confiance à 100% dans la direction du mouvement. N'oubliez pas les ordres Stop Loss protecteurs.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyse et stratégies de trading.
