La paire EUR/USD a principalement été échangée mercredi dans la zone 1.0917–1.0929. Cette zone est indéniablement trop étroite pour maintenir le prix à l'intérieur, mais l'ensemble des échanges s'est déroulé dans cette fourchette. L'activité des traders a considérablement diminué par rapport à lundi ou vendredi, ce qui n'est pas surprenant compte tenu du manque de nouvelles ces deux derniers jours. Je pense que des signaux peuvent se former autour de la zone 1.0917–1.0929, mais ces derniers jours, nous avons observé un mouvement horizontal.
La situation des vagues est devenue un peu plus compliquée, mais globalement, elle ne soulève pas de questions. La dernière vague baissière complétée n’a pas franchi le bas de la vague précédente, et une nouvelle vague haussière a dépassé le sommet du 16 juillet. Ainsi, la tendance "haussière" est toujours maintenue. Pour que la tendance "haussière" s’inverse, les baissiers doivent maintenant casser le bas de la dernière vague baissière, qui se situe autour du niveau de 1.0778. Il serait encore mieux de se maintenir en dessous de la zone 1.0781-1.0799, qui agit comme le support le plus fort.
Le contexte informationnel de mercredi était très faible. Un seul rapport sur la production industrielle en Allemagne n’est clairement pas suffisant pour contribuer à une forte hausse ou baisse de la paire. En même temps, il ne serait pas inutile d’analyser la dynamique globale de la paire, étant donné l’absence actuelle de nouvelles. La tendance des derniers mois est sans aucun doute "haussière", mais va-t-elle se poursuivre ? Face aux attentes croissantes d'une réduction significative des taux par la Fed, le dollar a perdu encore quelques centaines de points. Mais ces attentes sont-elles justifiées ? Il est à noter que depuis le début de l'année, les traders s'attendent à des mesures extrêmes de la part de la Fed pour assouplir la politique monétaire. Au début de l'année, il y avait une discussion sur 6-7 baisses de taux ; en été, il est devenu clair que même deux étapes d'assouplissement constituaient un scénario optimiste. Mais après un autre rapport faible sur le chômage et le marché du travail, des rumeurs ont soudainement émergé concernant une réduction de taux de 0,50 % dès août ou septembre. En raison de ces rumeurs, le dollar baisse à nouveau, et que ces rumeurs se réalisent ou non est sans importance car le dollar a déjà décliné.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi depuis le niveau correctif de 23,6% à 1,0977 et a inversé en faveur du dollar américain. Ainsi, la baisse des cours peut se poursuivre vers le prochain niveau de Fibonacci de 38,2% à 1,0876. Le maintien de la paire au-dessus du niveau de 1,0977 augmentera la probabilité d'une poursuite de la croissance vers le prochain niveau correctif de 0,0% à 1,1139. Aucune divergence émergente n'est observée dans aucun indicateur aujourd'hui.
Rapport des engagements des traders (COT)
Au cours de la dernière semaine de déclaration, les spéculateurs ont fermé 5 923 positions longues et ouvert 12 184 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" s'est décalé vers une tendance baissière il y a quelques mois, mais actuellement, les haussiers dominent à nouveau. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 183 000, tandis que les positions courtes sont à 165 000.
Je continue de penser que la situation favorisera les baissiers. Je ne vois pas de raisons à long terme d'acheter des euros depuis que la BCE a commencé à assouplir la politique monétaire, ce qui réduira le rendement des dépôts bancaires et des obligations d'État. En Amérique, ils resteront à des niveaux élevés au moins jusqu'en septembre, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de déclin de l'euro semble substantiel. Cependant, il ne faut pas oublier l'analyse graphique, qui actuellement ne permet pas de parler avec confiance d'une chute significative de l'euro, ainsi que du contexte informationnel.
Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro
USA – Changement du nombre de demandes d'allocations chômage (12:30 UTC).
Le 8 août, le calendrier des événements économiques ne contient qu'une entrée qui n'est pas excessivement importante. L'influence du contexte informationnel sur le sentiment du marché pour le reste de la journée sera absente.
Prévisions pour EUR/USD et conseils de trading
La vente de la paire est possible aujourd'hui avec un objectif de 1,0879 sur le graphique horaire si la paire se maintient en dessous de la zone de support de 1,0917–1,0929. L'achat sera possible en se maintenant au-dessus de la zone de support de 1,0917–1,0929 sur le graphique horaire avec un objectif de 1,1008. Dans les deux cas, n'attendez pas une hausse ou une baisse forte.
Grilles des niveaux de Fibonacci
Graphique horaire : 1,0668–1,1008
Graphique de 4 heures : 1,0450–1,1139
