Analyse GBP/USD sur 5 Minutes
La paire de devises GBP/USD a connu une volatilité significative mercredi, semblable à celle de la paire EUR/USD. En examinant le graphique horaire, les nombreux mouvements de prix peuvent sembler accablants. Le marché est actuellement chaotique, avec des fluctuations de prix imprévisibles qui dominent le paysage. Nous avions auparavant conseillé aux traders de ne pas s’attendre à des tendances nettes et régulières, même sur des unités de temps plus courtes. Néanmoins, la correction à la hausse observée sur l'unité de temps journalière continue de pousser la livre à la hausse.
L'événement le plus notable d'hier a été le rapport sur l'inflation aux États-Unis, qui a livré des résultats clairs et définitifs. L'inflation, tant fondamentale que générale, a accéléré en janvier, réduisant toute probabilité d'une baisse des taux de la Réserve fédérale dans un avenir proche. Si Jerome Powell et la Fed étaient auparavant hésitants quant à une baisse des taux, ce rapport n'a fait que renforcer leur position.
D’un point de vue technique, la tendance pour le GBP/USD a une fois de plus évolué. Une ligne de tendance baissière a été brièvement établie avant d'être rompue, ce qui signale un nouveau rallye pour la monnaie britannique. Cependant, nous avons des doutes quant à la solidité ou la pérennité de cet élan haussier. Comme mentionné précédemment, la correction à la hausse sur la période journalière apparaît comme une série de tendances alternées sur le graphique horaire, et c'est précisément ce que nous observons actuellement. Chaque trader devra décider s’il souhaite participer à de tels mouvements de prix erratiques et chaotiques, avec la compréhension qu’il s’agit simplement d’une correction.
Nous n'avons même pas envisagé les signaux de trading sur l’unité de temps de 5 minutes. La paire a chuté de 70 pips en seulement cinq minutes, pour rebondir de 100 pips au cours des heures suivantes. La plupart du temps, le prix a fluctué dans la plage de 1.2399–1.2445, qui comprenait quatre niveaux et indicateurs techniques différents. L'activité du marché était chaotique et illogique, rendant les exécutions de transactions basées sur les signaux inefficaces. Quel que soit le scénario, tout Stop Loss aurait dû être placé à une distance significative des points d'entrée, rendant la gestion du risque impraticable.
Rapport COT
Les rapports COT pour la livre sterling indiquent que le sentiment parmi les traders commerciaux a été très instable au cours des dernières années. Les lignes rouge et bleue, qui représentent les positions nettes des traders commerciaux et non-commerciaux, se croisent fréquemment et planent souvent près de zéro. Cela suggère qu'à ce moment-là, les positions d'achat et de vente sont presque équilibrées.
Sur le graphique hebdomadaire, le GBP/USD a initialement dépassé le niveau de 1.3154, mais est ensuite retombé pour briser la ligne de tendance. Cette rupture de la ligne de tendance suggère fortement que la livre est susceptible de continuer sa baisse. Cependant, un rebond à partir du précédent bas local sur le graphique hebdomadaire augmente la probabilité que le marché entre dans une phase de range caractérisée par un mouvement plat.
Selon le dernier rapport COT, le groupe des Non-commerçants (grands traders institutionnels) a clôturé 16 400 contrats longs et seulement 2 900 contrats courts. Par conséquent, la position nette des traders non-commerciaux a diminué de 13 500 contrats, ce qui est un signe négatif pour la livre.
Le contexte fondamental ne justifie toujours pas des achats à long terme de GBP, et la monnaie reste à risque de reprendre sa tendance baissière plus large. Par conséquent, la position nette des traders non-commerciaux pourrait continuer à diminuer, indiquant une nouvelle baisse de la demande pour la livre sterling.
Analyse GBP/USD en 1 heure
Sur le cadre horaire, la paire de devises GBP/USD a achevé une tendance baissière à court terme. Cependant, cela pourrait ne pas être le dernier épisode dans la succession actuelle de tendances alternantes. Nous ne constatons toujours pas de base fondamentale pour que la livre sterling maintienne une croissance à long terme. D'un point de vue supérieur et à long terme, nous ne recommandons pas de prendre des positions longues. La position de la livre manque de stabilité fondamentale, et toute croissance ne peut être attribuée qu'à des corrections à court terme.
Pour le 13 février, nous mettons en avant les niveaux clés suivants : 1.2052, 1.2109, 1.2237-1.2255, 1.2331-1.2349, 1.2429-1.2445, 1.2511, 1.2605-1.2620, 1.2691-1.2701, et 1.2796-1.2816. Les lignes Senkou Span B (1.2399) et Kijun-sen (1.2411) peuvent également servir d'indicateurs importants. Il est recommandé de fixer le niveau de Stop Loss à l'équilibre une fois que le prix se déplace de 20 pips dans la direction souhaitée. Veuillez noter que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer tout au long de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading.
Jeudi, le Royaume-Uni doit publier des rapports importants sur le PIB et la production industrielle. Hier, la paire a connu des baisses et des hausses, et aujourd'hui pourrait suivre un schéma similaire. Il est improbable que les données économiques britanniques apportent un soutien substantiel à la livre, tandis que les récents rapports américains semblent trop faibles pour déclencher une réaction notable du marché.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement pourrait s'arrêter. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre de temps 4 heures au cadre horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Celles-ci servent de sources de signaux de trading.
- Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre modèle technique.
- Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille nette de la position pour chaque catégorie de traders.
