Analyse EUR/USD sur 5 Minutes
La paire de devises EUR/USD a connu d'importantes fluctuations de prix mercredi, après une tendance à la baisse notable. Le seul événement majeur qui a contribué à cette volatilité a été la publication du rapport sur l'inflation aux États-Unis. Bien que le deuxième témoignage de Jerome Powell devant le Congrès ait eu lieu le même jour, il n'a manifestement pas influencé les mouvements de prix extrêmes que nous avons observés.
Concernant le rapport sur l'inflation, tant l'indice des prix à la consommation (CPI) de base que l'indice global ont augmenté en janvier, ce qui a surpris le marché, car les analystes ne s'attendaient pas à une hausse de ces indicateurs. Cela marque le quatrième mois consécutif de hausse de l'inflation aux États-Unis, envoyant un message clair aux traders : la prochaine réduction des taux de la Réserve fédérale n'est pas prévue dans un avenir proche. En fait, il est possible que la Réserve fédérale effectue seulement une réduction de taux en 2025, voire choisisse de maintenir les taux actuels tout au long de l'année. Cette perspective continue de soutenir fortement le dollar américain.
D'un point de vue technique, le graphique horaire est tellement chaotique qu'il serait peut-être préférable de l'ignorer complètement. Les mouvements de prix sont désorganisés, avec de fréquentes inversions de tendance—une situation à laquelle nous avions déjà mis en garde. L'activité du marché d'hier a montré que le marché reste engagé dans une correction à l'échelle quotidienne. Le dollar a d'abord bondi, mais cela a été suivi par une baisse encore plus prononcée, malgré l'absence de justification fondamentale pour un tel mouvement. Cela confirme que la correction à la hausse est toujours en cours et que le marché n'est pas encore prêt à reprendre la tendance baissière plus large.
Sur le graphique de 5 minutes, les signaux de trading n'étaient même pas dignes d'intérêt. Ils sont apparus dans une zone où deux lignes d'indicateur Ichimoku et deux niveaux de support/résistance étaient regroupés. Les positions courtes après la rupture de cette zone n'étaient plus viables puisque, à ce moment-là, le prix avait déjà bougé de 50 pips en cinq minutes. Les positions longues n'avaient pas non plus de sens, car tout rallye reste juste une correction, et les fondamentaux macroéconomiques continuent de soutenir le dollar. Dans tous les cas, entrer sur n'importe quel signal aurait nécessité un Stop Loss placé loin des points d'entrée en raison de la volatilité.
Rapport COT
Le dernier rapport sur les engagements des opérateurs (Commitments of Traders - COT), daté du 4 février, confirme un changement vers un sentiment baissier sur le marché. Le graphique accompagnant illustre clairement que les opérateurs non commerciaux ont maintenu une position nette haussière pendant une période étendue, mais les baissiers ont maintenant pris le contrôle.
Il y a deux mois, il y a eu une augmentation significative du nombre de positions courtes ouvertes par les traders institutionnels. Pour la première fois depuis longtemps, la position nette est devenue négative, indiquant que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.
Actuellement, il n'existe pas de facteurs fondamentaux qui soutiennent une hausse soutenue de l'euro. Le récent mouvement haussier observé sur l'échelle de temps hebdomadaire est assez minimal, suggérant qu'il s'agit simplement d'un repli. Bien que cette correction puisse durer encore plusieurs semaines, elle ne remet pas en cause la tendance baissière à long terme de 16 ans.
À l'heure actuelle, les lignes rouges et bleues se sont croisées et ont inversé leurs positions l'une par rapport à l'autre, confirmant une tendance baissière sur le marché. Au cours de la dernière semaine de rapportage, le nombre de positions longues dans la catégorie non commerciale a augmenté de 8 900, tandis que le nombre de positions courtes n'a augmenté que de 900. Par conséquent, la position nette a augmenté de 8 000 contrats, mais ce changement ne modifie pas la tendance baissière globale.
Analyse EUR/USD sur 1 Heure
Sur le graphique horaire, la paire de devises a terminé sa tendance baissière locale, ayant franchi la ligne de tendance descendante et formé une nouvelle ligne de tendance haussière. Nous prévoyons que la baisse se poursuivra à moyen terme, car la Réserve fédérale pourrait ne réduire les taux qu'une ou deux fois en 2025. Cela représente une position nettement plus restrictive que prévu par le marché. Cependant, à court terme, nous pourrions observer une ou deux tendances haussières supplémentaires. L'euro manque actuellement de raisons fondamentales solides pour une hausse, mais la correction sur le graphique journalier est trop faible pour être considérée comme complète.
Pour le 13 février, nous soulignons les niveaux de trading suivants : 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797 et 1.0843, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0372) et Kijun-sen (1.0349). Veuillez noter que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent varier au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de régler un Stop Loss au point d'équilibre si le prix se déplace de 15 pips dans la direction favorable, car cela aidera à atténuer les pertes potentielles en cas de faux signal.
Jeudi, le calendrier économique de la zone euro inclut le rapport d'inflation de l'Allemagne et les données sur la production industrielle, bien que ces rapports ne soient pas les plus critiques. Aux États-Unis, des données plus faibles sont également prévues, notamment l'indice des prix à la production (IPP) et les demandes d'allocations chômage.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement pourrait s'arrêter. Notez que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique de 4 heures au graphique horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a rebondi précédemment. Elles servent de sources de signaux de trading.
- Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
- Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
