La paire de devises EUR/USD a continué de se négocier calmement mercredi. En analysant le graphique de 4 heures, il est évident que le prix est contenu dans un modèle en triangle, consolidant progressivement avant une éventuelle rupture. La volatilité diminue et le prix fluctue sans réagir systématiquement aux facteurs macroéconomiques ou fondamentaux.
Actuellement, les facteurs techniques sont primordiaux. Premièrement, la paire reste dans une phase de correction sur le graphique quotidien, ce qui nous amène à anticiper un mouvement haussier plus fort, même en l'absence de raisons fondamentales ou locales pour le soutenir. Deuxièmement, le graphique de 4 heures montre que la paire évolue latéralement depuis un certain temps. Enfin, le graphique horaire révèle une série de tendances alternantes qui changent rapidement, indiquant que des mouvements de tendance forts ne sont pas attendus pour l'instant.
Mardi et mercredi, Jerome Powell a prononcé deux discours devant le Congrès des États-Unis. Certains traders avaient de grandes attentes pour ces événements ; cependant, le président de la Réserve Fédérale n’a offert aucune nouvelle perspective pour le marché ni pour les membres du Congrès. Il a réitéré son message précédent, soulignant la robustesse de l'économie américaine, la stabilité du marché du travail, ainsi que la persistance d'une inflation élevée. Ces facteurs justifient le maintien du taux d'intérêt directeur inchangé dans un avenir proche.
Beaucoup avaient anticipé que les sénateurs interpelleraient Powell sur l'influence de Donald Trump sur les décisions de politique monétaire de la Fed. Cependant, ce sujet n'a jamais été abordé. Cela n'est pas surprenant, car ce sont principalement les médias, plutôt que les politiciens, qui se concentrent sur cette question — d'autant plus que de nombreux législateurs s'alignent politiquement avec Trump.
En conséquence, Powell n'a pas été contraint d'aborder la question de savoir si la demande de Trump pour des taux d'intérêt plus bas pourrait influencer la position de la Fed. Néanmoins, il a indirectement abordé le sujet en soulignant que l'assouplissement monétaire n'est pas prévu dans un avenir proche. Il a également mentionné que la Fed envisagerait de reprendre les baisses de taux seulement si l'inflation ralentit ou si le marché du travail s'affaiblit significativement. Actuellement, aucune de ces conditions n'est remplie. Le rapport NonFarm Payrolls montre constamment de bons résultats, le taux de chômage a diminué pendant deux mois consécutifs, et l'inflation a augmenté pendant trois mois consécutifs.
Ainsi, les discours de Powell au Congrès ont renforcé l'idée que le dollar américain pourrait continuer à se renforcer. Nous nous attendons toujours à ce que la paire EUR/USD subisse une correction haussière plus profonde, qui pourrait durer plusieurs semaines, voire plusieurs mois. Cependant, une fois cette correction terminée, nous rechercherons un nouveau déclin prononcé de l'euro, à moins qu'il n'y ait un changement spectaculaire dans le paysage fondamental d'ici là.
La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD au cours des cinq derniers jours de bourse, au 13 février, est de 74 pips, classée comme "moyenne." Nous prévoyons que la paire évoluera entre 1.0327 et 1.0475 jeudi. Le canal de régression linéaire supérieur reste orienté à la baisse, indiquant que la tendance baissière globale persiste. L'indicateur CCI est précédemment entré en zone de survente et a commencé une nouvelle ascension à partir du bas.
Niveaux de Support les Plus Proches :
S1 – 1.0376
S2 – 1.0315
S3 – 1.0254
Niveaux de Résistance les Plus Proches :
R1 – 1.0437
R2 – 1.0498
R3 – 1.0559
Recommandations de Trading :
La paire EUR/USD a brusquement repris son mouvement à la baisse avant de se redresser rapidement à la hausse. Depuis des mois, nous déclarons régulièrement que nous n'attendons qu'une baisse de l'euro à moyen terme, et cette perspective reste inchangée. La Fed a interrompu son assouplissement monétaire, tandis que la Banque Centrale Européenne, au contraire, l’accélère. Le dollar américain n'a toujours pas de raisons fondamentales pour un déclin soutenu à moyen terme, sauf des facteurs purement techniques et correctifs. Les positions courtes restent bien plus attrayantes, bien qu'une correction technique puisse se poursuivre.
Si vous négociez uniquement à partir de l'analyse technique, des positions longues peuvent être envisagées si le prix se consolide au-dessus de la moyenne mobile, avec pour cibles 1.0437 et 1.0475. Cependant, tout mouvement à la hausse est encore classé comme une correction sur le cadre temporel journalier.
Explication des Illustrations :
Les Canaux de Régression Linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.
La Ligne de Moyenne Mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction du trading.
Les Niveaux de Murray agissent comme des niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les Niveaux de Volatilité (lignes rouges) représentent la fourchette de prix probable pour la paire au cours des prochaines 24 heures sur la base des lectures actuelles de volatilité.
Indicateur CCI : S'il entre en région de survente (inférieure à -250) ou de surachat (supérieure à +250), cela signale une inversion de tendance imminente dans la direction opposée.
