Analyse de l'EUR/USD sur 5 minutes
La paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement à la hausse ce jeudi. Cette croissance a été soutenue par certaines raisons fondamentales, bien que ces facteurs aient été considérablement plus faibles que ceux qui avaient conduit à la baisse de l'euro les jours précédents. Mardi et mercredi, Jerome Powell a livré deux discours au Congrès américain, où il a souligné que la Réserve fédérale n’était pas pressée de baisser les taux d’intérêt. Le rapport sur l'inflation aux États-Unis publié mercredi a renforcé l'idée que la prochaine baisse de taux de la Fed pourrait ne pas se produire de sitôt, laissant les taux probablement inchangés jusqu'en 2025. Par conséquent, de nombreuses raisons existaient pour que le dollar américain se renforce lors de ces deux jours. Néanmoins, l'euro a tout de même réussi à monter.
Jeudi, le rapport clé concernait la production industrielle dans la zone euro, qui a montré des résultats honorables—bien que pas exceptionnels. Malgré cela, l'euro a continué à s'apprécier. Cela indique que le marché a réagi positivement à un rapport relativement neutre concernant l'euro tout en négligeant les données favorables au dollar. Nous avions précédemment averti que l'euro pourrait continuer à monter doucement malgré les fondamentaux, car la correction sur le calendrier quotidien est encore trop faible pour être considérée comme terminée. Nous pourrions donc observer des mouvements de marché tout aussi illogiques dans les jours à venir. Une ligne de tendance à la hausse sur le calendrier horaire soutient ce mouvement vers le nord, mais il est important de noter que les tendances sur cette échelle peuvent changer très fréquemment.
Sur le calendrier de 5 minutes, il n’y a eu aucun signal de trading jeudi. Pendant la session américaine, le prix s'est rapproché de la ligne Senkou Span B mais s'en est arrêté à seulement 5 pips—un raté malheureux, car établir un signal d'achat à cet endroit aurait pu mener à un trade rentable.
Rapport COT
Le dernier rapport des Engagements des Traders (COT), daté du 4 février, confirme un changement vers un sentiment baissier sur le marché. Le graphique accompagnant illustre clairement que les traders non commerciaux ont maintenu une position nette haussière pendant une période prolongée, mais les baissiers ont maintenant pris le contrôle. Il y a deux mois, il y a eu une augmentation significative du nombre de positions courtes ouvertes par les traders institutionnels. Pour la première fois depuis longtemps, la position nette est devenue négative, indiquant que l'euro est désormais vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.
Actuellement, il n'y a pas de facteurs fondamentaux qui soutiennent un rallye soutenu de l'euro. Le récent mouvement haussier observé sur le cadre hebdomadaire est assez minimal, laissant penser qu'il s'agit simplement d'un retracement. Bien que cette correction puisse durer encore plusieurs semaines, elle ne remet pas en cause la tendance baissière à long terme de 16 ans.
À l'heure actuelle, les lignes rouges et bleues se sont croisées et ont inversé leurs positions l'une par rapport à l'autre, confirmant une tendance baissière sur le marché. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans la catégorie non commerciale a augmenté de 8 900, tandis que le nombre de positions courtes n'a augmenté que de 900. En conséquence, la position nette a augmenté de 8 000 contrats, mais ce changement ne modifie pas la tendance baissière globale.
Analyse EUR/USD 1heure
Sur le cadre horaire, la paire de devises a terminé sa tendance baissière locale en perçant la ligne de tendance descendante et en établissant une nouvelle tendance haussière. Bien que nous croyions qu'une baisse à plus long terme soit probable—étant donné que la Fed ne pourrait réduire les taux qu'une ou deux fois en 2025, ce qui est une position plus belliciste que ce que le marché avait auparavant anticipé—nous nous attendons à voir une ou deux tendances haussières supplémentaires à court terme avant un nouveau déclin. Fondamentalement, l'euro manque de raisons solides pour une appréciation significative, mais la correction en cours sur le tableau quotidien semble trop faible pour être considérée comme complète.
Pour le 14 février, nous soulignons les niveaux de trading clés suivants : 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, et 1.0843, ainsi que Senkou Span B (1.0340) et Kijun-sen (1.0366). Veuillez noter que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui devrait être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. De plus, si le prix évolue de 15 pips dans la direction favorable, un ordre Stop Loss devrait être ajusté à l'équilibre. Cette mesure aide à se protéger contre les pertes potentielles en cas de faux signal.
Vendredi, l'Eurozone publiera la deuxième estimation du PIB du T4. Cependant, cela ne devrait pas être un rapport majeur, car le marché est déjà familier avec la première estimation. Aux États-Unis, les données de ventes au détail et de production industrielle seront publiées—ces rapports sont relativement importants, mais le dollar est actuellement en défaveur auprès du marché.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut s'arrêter. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre de 4 heures au cadre horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
- Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
- Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
