Analyse GBP/USD 5 Minutes
Jeudi, la paire de devises GBP/USD a montré une appréciation générale, malgré des fluctuations tout au long de la journée avec deux hausses remarquables. La livre britannique manquait de raisons fondamentales pour se renforcer plus tôt dans la semaine — à la fois mardi et mercredi — et il en était de même pour jeudi. Cependant, une correction à la hausse en cours sur l'échelle de temps quotidienne est actuellement à l'origine de la hausse de la livre sterling, même en l'absence de justification solide.
À première vue, les données macroéconomiques publiées au Royaume-Uni semblaient positives. C'est techniquement correct ; le PIB pour le quatrième trimestre a dépassé les prévisions de 0.2% sur une base trimestrielle, et la production industrielle a surpassé les attentes de 0.3% sur une base mensuelle. Les deux rapports ont donné de meilleurs résultats que prévu, ce qui devrait théoriquement soutenir la livre. Cependant, la croissance économique en Grande-Bretagne reste largement nominale plutôt que substantielle. Par exemple, la production industrielle a augmenté de 0.5% en décembre, après une contraction de 0.5% le mois précédent. Cela suggère que les rapports économiques britanniques ne fournissent toujours pas de preuves solides de reprise. Au lieu de cela, la livre semble bénéficier à nouveau de conditions de marché favorables. Nous avions précédemment averti que la correction pouvait se poursuivre malgré les circonstances, mais nous avions anticipé qu'elle serait compliquée, comportant des replis constants et des mouvements erratiques.
Sur l'échelle de temps de 5 minutes, deux signaux de trading ont eu lieu hier. Lors de la séance européenne, le prix a rebondi à partir de 1.2511, puis a chuté de 45 pips en dessous. En aucune circonstance une perte ne pouvait se produire sur cette position courte. Malheureusement, le prix est tombé à seulement 6-7 pips en deçà du niveau cible. En conséquence, un signal d'achat fort n'a pas été généré, laissant les traders sans raison claire de sortir de leurs transactions courtes. Un autre signal s'est formé autour du même niveau de 1.2511, mais à ce moment-là, l'élan haussier avait déjà commencé à s'estomper.
Rapport COT
Les rapports COT pour la livre sterling indiquent que le sentiment parmi les traders commerciaux a été très instable au cours des dernières années. Les lignes rouges et bleues, qui représentent les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent fréquemment et planent souvent près de la barre zéro. Cela suggère que les positions d'achat et de vente sont presque équilibrées à ce moment.
Sur le cadre de temps hebdomadaire, le GBP/USD a initialement franchi le niveau de 1.3154 mais est ensuite retombé et a rompu la ligne de tendance. Cette rupture de la ligne de tendance suggère fortement que la livre est susceptible de continuer sa baisse. Cependant, un rebond depuis le précédent point bas local sur le cadre de temps hebdomadaire soulève la possibilité que le marché entre dans une phase de stagnation, caractérisée par un mouvement plat.
Selon le dernier rapport COT, le groupe des Non-commerciaux (grands traders institutionnels) a clôturé 16 400 contrats longs et seulement 2 900 contrats courts. En conséquence, la position nette des traders non commerciaux a diminué de 13 500 contrats, ce qui est un signe négatif pour la livre.
Le contexte fondamental continue de n'offrir aucune justification aux achats à long terme de GBP, et la devise reste à risque de reprendre sa tendance baissière plus large. Par conséquent, la position nette des traders non commerciaux peut continuer de diminuer, indiquant une nouvelle baisse de la demande pour la livre sterling.
Analyse GBP/USD sur une heure
Sur le graphique horaire, le GBP/USD a terminé une nouvelle tendance baissière à court terme. Cependant, cela pourrait ne pas être la dernière d'une série de changements de tendance. Nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour s'attendre à une force durable de la livre à long terme. Sur les périodes de temps plus longues, nous déconseillons les positions longues, car la position fondamentale de la livre reste faible. Tout au plus, la livre peut anticiper seulement une correction.
Pour le 14 février, nous mettons en avant les niveaux clés suivants : 1.2052, 1.2109, 1.2237-1.2255, 1.2331-1.2349, 1.2429-1.2445, 1.2511, 1.2605-1.2620, 1.2691-1.2701, et 1.2796-1.2816. De plus, les niveaux Senkou Span B (1.2399) et Kijun-sen (1.2436) peuvent aussi fournir des signaux de trading. Un stop loss devrait être déplacé au niveau initial après que le prix évolue de 20 pips dans la bonne direction pour se protéger contre des pertes potentielles en cas de faux signal. Les traders doivent être conscients que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer tout au long de la journée lors de l'identification des signaux.
Aucun événement majeur n'est prévu au Royaume-Uni vendredi, tandis qu'aux États-Unis, les rapports sur les ventes au détail et la production industrielle seront publiés. Ce sont des rapports relativement significatifs qui pourraient déclencher une réaction du marché. Cependant, indépendamment des fondamentaux, la paire semble prête pour une hausse corrective complexe.
Explications de l'illustration :
- Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut se terminer. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de la période de 4 heures à la période horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
- Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
- Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
