Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD a rebondi pour la troisième fois consécutive depuis la zone de résistance 1.2611–1.2620, subissant une légère baisse vers le niveau de retracement de Fibonacci de 61.8% à 1.2538. Aujourd'hui, le mouvement baissier pourrait se poursuivre, avec un nouveau rebond depuis la zone 1.2611–1.2620 offrant une opportunité de vente de la paire. Une cassure confirmée au-dessus du niveau de Fibonacci de 76.4% à 1.2642 augmenterait la probabilité d'une nouvelle progression vers 1.2709.
La structure des vagues est assez claire. La plus récente vague à la baisse terminée n'a pas cassé le creux précédent, tandis que la plus récente vague à la hausse a dépassé le sommet précédent. Cela suggère qu'une tendance haussière est toujours en place. Cependant, les vagues ont considérablement varié en taille, créant de multiples possibilités structurelles. Il n'est pas certain que la tendance actuelle se poursuive encore plusieurs semaines, mais en même temps, il est difficile d'ignorer la forte performance de la livre sterling ces dernières semaines.
Mercredi, le contexte fondamental était à nouveau favorable à la livre, mais les traders ont montré peu de réaction. Le taux d'inflation sous-jacente au Royaume-Uni a grimpé à 3,7% en glissement annuel, tandis que le taux d'inflation global est monté à 3%, dépassant les attentes. Dans des circonstances normales, ces chiffres soutiendraient une pression à l'achat sur la livre. Cependant, les haussiers n'ont pas réussi à franchir la zone de résistance 1,2611–1,2620 et n'ont même pas tenté de le faire.
Le rapport sur l'inflation était significatif, avec des chiffres inattendus, mais le marché l'a largement ignoré, tout comme il a ignoré les minutes de la réunion du FOMC, qui ont indiqué que la Réserve Fédérale reste moins accommodante que prévu pour le reste de l'année. Le GBP/USD s'est stabilisé autour de 1,2600, semblant incertain quant à sa direction future. Bien qu'il y ait des raisons de s'attendre à une croissance supplémentaire, des facteurs soutiennent également un potentiel déclin. À ce stade, le niveau clé à surveiller est 1,2611–1,2620.
Sur le graphique de 4 heures, GBP/USD reste dans une trajectoire ascendante, actuellement positionnée dans la zone de résistance 1.2565–1.2620. Si les haussiers continuent à pousser la paire à la hausse sans support fondamental, la livre pourrait prolonger ses gains. Cependant, les conditions actuelles du marché ne soutiennent pas fortement une nouvelle hausse. Dans ce contexte, l'analyse technique pourrait jouer un rôle plus significatif pour déterminer les décisions de trading à ce stade.
Rapport sur les engagements des traders (COT)
Dans la dernière publication du rapport COT, la catégorie non-commerciale des traders est devenue moins baissière. Les positions longues ont augmenté de 3 645 contrats, tandis que les positions courtes ont diminué de 4 510 contrats. Bien que les haussiers aient perdu leur avantage sur le marché, les baissiers ne se sont pas non plus significativement renforcés. L'écart entre les contrats longs et courts reste en faveur des baissiers à 69 000 contre 72 000.
Selon moi, la GBP reste exposée à des baisses supplémentaires, car les données du COT suggèrent une augmentation lente mais constante du sentiment baissier. Au cours des trois derniers mois, les positions longues sont passées de 120 000 à 69 000, tandis que les positions courtes n'ont diminué que légèrement de 75 000 à 72 000. Les traders professionnels continueront probablement à déboucler des positions longues ou à augmenter leur exposition à court, car la plupart des facteurs positifs soutenant la livre ont déjà été intégrés dans les prix. Alors que l'analyse technique suggère actuellement une tendance haussière, des corrections sont attendues.
Événements économiques clés pour les États-Unis et le Royaume-Uni :
- États-Unis – Demandes initiales d'allocations chômage (13:30 UTC)
- États-Unis – Indice manufacturier de la Fed de Philadelphie (13:30 UTC)
Le calendrier économique de jeudi inclut deux rapports qui ne devraient pas avoir un impact significatif sur le sentiment du marché, puisque les traders ont déjà ignoré des données plus importantes plus tôt dans la semaine. L'influence globale des fondamentaux pour le reste de la journée devrait être faible.
Prévisions GBP/USD & Recommandations de Trading
Des opportunités de vente peuvent se présenter si la paire rebondit de la zone 1.2611–1.2642 sur le graphique horaire, avec des cibles à 1.2538 et 1.2508.
Des opportunités d'achat étaient précédemment disponibles au-dessus de 1.2363–1.2370, avec un objectif de 1.2488–1.2508, qui a déjà été atteint.
Pour le moment, je ne considérerais pas de nouvelles positions longues.
Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés de 1.2809 à 1.2100 sur le graphique horaire et de 1.2299 à 1.3432 sur le graphique de 4 heures.
