Analyse EUR/USD en 5 Minutes
Vendredi, la paire de devises EUR/USD a connu un recul après une hausse significative jeudi. Il est à noter qu'il n'y a pas eu de rapports économiques majeurs ou d'événements dans la zone euro ou aux États-Unis jeudi, mais l'euro et la livre ont tout de même enregistré de solides gains. Cependant, vendredi, malgré la publication des données macroéconomiques les plus importantes de la semaine, la volatilité a diminué, entraînant des baisses tant pour l'euro que pour la livre.
Il est important de préciser que la baisse de l'euro n'était pas illogique; c'est plutôt la hausse de jeudi qui semblait injustifiée. Vendredi, les indices d'activité des entreprises en Allemagne, dans la zone euro, et aux États-Unis ont donné des résultats contradictoires. Alors que les indices du secteur manufacturier ont légèrement progressé et dépassé les attentes, les indices du secteur des services ont été inférieurs aux anticipations. De plus, l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan aux États-Unis s'est révélé pire que prévu. Par conséquent, bien que la paire aurait pu évoluer dans les deux sens, le scénario à la baisse s'est concrétisé, entraînant un recul. Néanmoins, en raison de la faible volatilité, le dollar américain ne s'est pas renforcé de manière significative.
Nous souhaitons souligner aux traders que la paire est actuellement proche de la limite supérieure d'un canal horizontal sur l'échelle de temps quotidienne, ce qui augmente la probabilité d'une inversion à la baisse uniquement sur la base de facteurs techniques. De plus, au cours des deux dernières semaines, aucune nouvelle raison n'a justifié une poursuite de la hausse de l'euro.
Vendredi, un seul signal de trading a été généré, similaire aux jours précédents de la semaine. Pendant la session américaine, le prix a rebondi à partir du niveau 1.0461 mais n'est parvenu à remonter que de 20 pips, ce qui a été insuffisant pour faire plus que de fixer un Stop Loss au seuil de rentabilité. La faible volatilité a limité le mouvement du marché.
Rapport COT
Le dernier rapport COT, daté du 18 février, indique que la position nette des traders non commerciaux est demeurée haussière pendant une période prolongée. Cependant, les baissiers ont récemment pris le dessus sur le marché. Il y a trois mois, on a constaté une augmentation significative du nombre de positions courtes prises par les traders professionnels, entraînant une position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Cette tendance suggère que l'euro est vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté, conduisant à un sentiment baissier prédominant.
Actuellement, aucun facteur fondamental ne soutient un renforcement de l'euro. Le mouvement haussier observé sur le graphique hebdomadaire est minimal et semble être une simple correction. La paire de devises pourrait continuer à se corriger pendant plusieurs semaines, voire plusieurs mois ; toutefois, cela ne modifie pas la tendance baissière à long terme qui persiste depuis 16 ans.
Actuellement, les lignes rouges et bleues dans le rapport COT se sont croisées et ont inversé leurs positions, indiquant une tendance baissière sur le marché. Au cours de la semaine de rapport la plus récente, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 4 700, tandis que les positions courtes ont diminué de 8 200. En conséquence, la position nette a augmenté de 12 900 contrats ; néanmoins, ce changement n'a pas d'impact significatif sur le sentiment global du marché.
Analyse EUR/USD sur 1 heure
Sur le graphique horaire, la paire continue sa tendance haussière locale. Nous pensons qu'une baisse reprendra à moyen terme, car la Federal Reserve ne devrait réduire ses taux d'intérêt qu'une ou deux fois en 2025, tandis que la Banque centrale européenne devrait réduire les taux de manière plus agressive. Cependant, à court terme, nous pouvons observer une ou deux autres hausses, car la correction sur le graphique quotidien pourrait prendre du temps et devenir assez complexe. L'euro manque toujours de solides raisons de progresser, et ses gains occasionnels restent 80% techniques.
Pour le 24 février, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.0400) et la ligne Kijun-sen (1.0454). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. Les traders ne doivent pas oublier de fixer un Stop Loss au point d'équilibre si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction, car cela protégera contre les pertes potentielles en cas de faux signal.
Lundi, la zone euro doit publier la deuxième estimation de l'inflation et l'indice du climat des affaires en Allemagne. Nous considérons ces deux rapports comme secondaires, bien que l'indice des prix à la consommation puisse toujours réserver une surprise si la deuxième estimation diffère de la première.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut s'arrêter. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique de 4 heures au graphique horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a rebondi précédemment. Ces lignes servent de sources de signaux de trading.
- Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
- Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille nette de la position pour chaque catégorie de traders.
