Analyse GBP/USD sur 5 minutes
Vendredi, la paire de devises GBP/USD a connu un mouvement à la baisse après une forte hausse jeudi. Il est important de noter qu'il n'y avait pas de raisons fondamentales d'acheter la livre britannique ou l'euro jeudi. Cependant, l'environnement macroéconomique de vendredi était dense et varié, rendant initialement peu clair s'il fallait acheter ou vendre.
La journée a commencé avec la publication du rapport sur les ventes au détail britanniques, qui a montré une augmentation de 1,7 % de mois en mois en janvier, dépassant largement les prévisions. En termes annuels, l'augmentation était de 1 %, ce qui a également dépassé les attentes des traders. À première vue, ces chiffres auraient dû permettre à la livre de poursuivre sa tendance haussière sans encombre. Cependant, l'indice d'activité du secteur manufacturier est passé de 48,3 à 46,4, alors que les traders s'attendaient à une hausse à 48,4. Bien que l'indice du secteur des services ait augmenté de 0,3 point, l'indice manufacturier pèse légèrement plus lourd.
À notre avis, les facteurs techniques ont prévalu sur les données macroéconomiques vendredi, un peu comme la semaine précédente lorsque la livre montait activement. Cependant, cette hausse de la livre britannique ressemble à son "dernier souffle". Sur le graphique en 4 heures, l'indicateur CCI est entré dans la zone de surachat, et l'augmentation de 500 pips de la livre au cours du mois dernier semble maintenant excessive.
Il n'y a eu aucun signal de trading significatif vendredi, et la volatilité est restée faible. Le prix a diminué tout au long de la journée, se rapprochant de la zone de support à 1,2605-1,2620, mais n'a pas atteint ce niveau avant la fermeture du marché pour le week-end. Par conséquent, les traders n'avaient pas de base claire pour ouvrir des positions vendredi.
Rapport COT
Les rapports COT pour la livre sterling révèlent que le sentiment parmi les traders commerciaux a constamment évolué ces dernières années. Les lignes rouge et bleue, représentant les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent souvent et gravitent généralement autour de la marque zéro. Actuellement, ces lignes sont à nouveau proches l'une de l'autre, indiquant un nombre presque égal de positions longues et courtes.
Sur l'échelle de temps hebdomadaire, le prix a d'abord franchi le niveau de 1,3154 avant de décliner vers la ligne de tendance qu'il a réussie à franchir. Cette percée suggère que la baisse de la livre est susceptible de se poursuivre. Toutefois, il y a également eu un rebond depuis le précédent minimum local sur l'échelle de temps hebdomadaire, ce qui pourrait indiquer un marché plat.
Selon le dernier rapport COT sur la livre sterling, le groupe non commercial a ouvert 4 500 contrats d'achat et 1 800 contrats de vente. En conséquence, la position nette des traders non commerciaux a augmenté de 2 700 contrats au cours de la semaine, ce qui ne profite pas significativement à la livre.
Le contexte fondamental ne justifie toujours pas des achats à long terme de la livre sterling, et la devise reste à risque de poursuivre sa tendance baissière mondiale. Cela suggère que la position nette pourrait continuer de diminuer, indiquant une demande en déclin pour la livre.
Analyse GBP/USD sur 1 heure
La paire GBP/USD poursuit sa tendance haussière, presque ininterrompue, sur le graphique horaire. Cela pourrait ne pas être la dernière tendance dans les mouvements alternés au sein de la correction haussière plus large observée sur le graphique journalier. Nous ne voyons toujours pas de fondement solide pour une croissance soutenue de la livre à long terme. Nous ne recommanderions pas de positions longues sur des unités de temps supérieures et dans une perspective à long terme. La position de la livre n’est pas fondamentalement forte. Même ces deux dernières semaines, les mouvements du marché ont été illogiques, avec une hausse de la livre principalement motivée par des facteurs techniques.
Pour le 24 février, nous mettons en avant les niveaux clés suivants : 1.2052, 1.2109, 1.2237-1.2255, 1.2331-1.2349, 1.2429-1.2445, 1.2511, 1.2605-1.2620, 1.2691-1.2701, 1.2796-1.2816. Les lignes Senkou Span B (1.2482) et Kijun-sen (1.2618) peuvent également servir de sources de signaux de trading. Un ordre Stop Loss devrait être placé à prix d'entrée si le prix évolue de 20 pips dans la bonne direction. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, les traders doivent donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading.
Aucun événement majeur ni rapport n'est prévu lundi au Royaume-Uni ou aux États-Unis, ce qui signifie que des mouvements de marché importants sont peu probables. Néanmoins, nous nous attendons désormais à une baisse de la livre basée sur les mêmes facteurs techniques qui ont précédemment stimulé sa hausse.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut s'arrêter. Notez que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique de 4 heures au graphique horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
- Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
- Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille nette des positions pour chaque catégorie de traders.
