La paire de devises EUR/USD a montré une volatilité relativement faible la semaine dernière, et l'euro n'a pas pu continuer sa croissance dans le cadre de la correction actuelle. Seule la livre sterling est actuellement en hausse, bénéficiant du soutien de facteurs macroéconomiques et de la banque centrale. Pendant ce temps, l'euro reste dans une position délicate.
La semaine à venir ne réserve pas beaucoup d'espoir pour l'euro. Il y aura peu de données macroéconomiques et, compte tenu de la position actuelle de la Banque Centrale Européenne et de la Réserve Fédérale, il est extrêmement difficile d'attendre un soutien fondamental. De plus, les éventuels tarifs de Donald Trump planent à l'horizon. S'ils sont mis en œuvre, l'économie européenne en souffrira encore davantage. Cependant, l'économie américaine sera également impactée, mais le PIB des États-Unis a une marge de recul, ce qui n'est pas le cas pour le PIB de l'UE.
La nouvelle semaine commencera avec la deuxième estimation du rapport d'inflation de l'UE pour janvier. Ce rapport était initialement prévu pour être publié vendredi, mais de toute façon, il a peu d'importance. Les deuxièmes estimations diffèrent rarement des premières, donc aucune réaction significative du marché n'est attendue. Le même jour, l'Allemagne publiera son indice du climat des affaires, qui, pour des raisons évidentes, n'est pas à prendre trop au sérieux non plus.
Mardi, l'Allemagne publiera sa troisième estimation du PIB pour le quatrième trimestre. L'économie allemande se contractera indéniablement de 0,2 % et déclinera de 0,2 % pour l'ensemble de l'année 2024. Ainsi, un autre rapport décevant sur l'économie européenne ne sera pas une surprise pour le marché.
Mercredi, l'Allemagne publiera son indice de confiance des consommateurs "très important", qui est négatif depuis mars 2022. Jeudi, la zone euro publiera un indice similaire, qui n'a pas dépassé zéro au cours des 10 dernières années.
Seul vendredi pourrait apporter des rapports intéressants aux traders. L'Allemagne publiera ses ventes au détail, son taux de chômage et son inflation pour février. Bien que les indicateurs à l'échelle de l'eurozone soient plus cruciaux pour l'euro, les données du "locomotive de l'économie européenne" restent significatives et méritent attention.
Après avoir énuméré tous les événements clés de la semaine à venir, il devient clair que l'euro manquera une fois de plus de soutien de la part de l'UE. L'euro ne peut toujours compter que sur une croissance corrective qui, comme mentionné précédemment, pourrait durer quelque temps. Théoriquement, les élections en Allemagne ou de nouvelles initiatives de Trump pourraient influencer le sentiment du marché dans les jours à venir, mais prévoir la réaction du marché à ces événements est presque impossible. L'euro pourrait s'orienter vers la croissance dans les semaines à venir, mais de notre point de vue, uniquement pour chuter encore plus ensuite. Nous prévoyons toujours que la paire approche la parité des prix ou tombe en dessous.
La volatilité moyenne du couple de devises EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading, au 24 février, est de 59 pips, ce qui est classé comme "modéré". Nous prévoyons que le couple fluctue entre 1.0402 et 1.0520 lundi. Le canal de régression à long terme reste baissier, indiquant que la tendance baissière globale reste intacte. L'indicateur CCI est récemment entré dans la zone de survente, déclenchant un nouveau mouvement haussier depuis le bas.
Niveaux de Support les Plus Proches :
S1 – 1.0437
S2 – 1.0376
S3 – 1.0315
Niveaux de Résistance les Plus Proches :
R1 – 1.0498
R2 – 1.0559
R3 – 1.0620
Recommandations de Trading :
Le couple EUR/USD poursuit sa correction haussière. Ces derniers mois, nous avons constamment affirmé que nous nous attendons à une baisse de l'euro à moyen terme, et jusqu'à présent, rien n'a changé. Le dollar n'a toujours pas de raisons fondamentales pour une baisse à moyen terme, à l'exception de Donald Trump. Les positions courtes restent beaucoup plus attractives, avec des objectifs initiaux à 1.0376 et 1.0347. Toutefois, le couple est actuellement dans une phase plate, et la correction technique peut se poursuivre un certain temps. Si vous tradez basés uniquement sur l'analyse technique, les positions longues peuvent être envisagées si le prix est au-dessus de la moyenne mobile, avec des objectifs à 1.0498 et 1.0520. Tout mouvement haussier est toujours classé comme une correction sur le cadre temporel quotidien.
Explication des Illustrations :
Les Canaux de Régression Linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une forte tendance.
Ligne de Moyenne Mobile (paramètres : 20,0, lissé) définit la tendance à court terme et guide la direction du trading.
Les Niveaux de Murray agissent comme des niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les Niveaux de Volatilité (lignes rouges) représentent la fourchette de prix probable pour le couple au cours des prochaines 24 heures en fonction des lectures actuelles de volatilité.
Indicateur CCI : S'il entre dans la région de survente (en dessous de -250) ou dans la région de surachat (au-dessus de +250), il signale un renversement de tendance imminent dans la direction opposée.
