La structure des vagues sur le graphique de 4 heures pour le #SPX semble incertaine mais généralement claire. Le graphique de 24 heures révèle une structure globale en cinq vagues, si vaste qu'elle ne tient même pas dans la fenêtre du terminal, même à l'échelle minimale. En termes simples, les indices boursiers américains sont en tendance haussière depuis très longtemps. Cependant, nous savons que les tendances finissent par s'inverser. Actuellement, la formation de la vague 5 dans la vague 5 est en cours. L'indice a fait quatre tentatives infructueuses pour dépasser les 6093, ce qui correspond à un retracement de Fibonacci de 200,0 % de la vague 4. À mon avis, une nouvelle vague corrective ou une série de corrections est probable dans un avenir proche. Le marché boursier américain est surchauffé, et de plus en plus d'analystes commencent à parler d'une "bulle".
En passant au graphique de 4 heures, nous pouvons observer une structure corrective complexe complète (a-b-c-d-e) suivie d'une nouvelle structure de vague haussière en formation a-b-c. Cela suggère qu'une nouvelle structure baissière est en train de se former, avec la vague b actuellement en cours, après quoi la baisse devrait reprendre. Une autre impulsion haussière pourrait se produire, mais elle serait probablement suivie d'une baisse plus significative de l'indice. À ce stade, je m'appuierais davantage sur l'analyse du graphique journalier.
Le #SPX continue de se négocier près de ses sommets historiques, et les investisseurs restent réticents à quitter leurs positions dans les grandes actions américaines. Comme je l'ai mentionné précédemment, le marché boursier est entré dans une nouvelle phase haussière il y a presque deux ans, lorsque l'inflation américaine a commencé à ralentir, et que des attentes d'assouplissement de la politique monétaire de la Réserve fédérale ont émergé. Maintenant, ce processus est pleinement en cours, et je n'attendrais pas d'autres gains significatifs dans les indices boursiers américains car le marché a déjà intégré ces facteurs.
Le contexte fondamental pour les indices boursiers américains continue de se détériorer. Le dernier rapport sur le PIB est sorti plus faible que prévu, indiquant que l'économie ralentit. La Réserve fédérale a essentiellement interrompu son assouplissement de la politique monétaire, tandis que le marché actions préfère des conditions financières plus souples et déteste le resserrement. Les actions prospèrent dans un environnement monétaire accommodant ou du moins lorsque l'assouplissement est attendu, ce qui a été le cas ces deux dernières années.
Maintenant, cependant, l'inflation aux États-Unis augmente à nouveau, et les politiques de Trump sont susceptibles de l'accélérer encore. L'approche du président américain en matière d'affaires internationales suscite plus d'inquiétudes que d'optimisme chez les investisseurs. Je pense toujours que nous allons assister à une correction prolongée et complexe, rendant improbable toute nouvelle croissance des indices boursiers.
Durant le week-end, un scandale a éclaté à la Maison-Blanche impliquant Donald Trump et Volodymyr Zelensky. Les répercussions ont conduit l'Ukraine à se retirer d'un accord sur les ressources naturelles et les États-Unis à retirer leur soutien financier futur à l'Ukraine. Au cours des six dernières semaines, presque chaque développement géopolitique de cette nature a alimenté la demande pour les actions américaines. Cependant, je m'attends toujours à ce que le SP500 et les autres indices déclinent.
Conclusions Générales
Sur la base de mon analyse de #SPX, je conclus que l'indice approche de la fin de sa tendance haussière. Étant donné la situation actuelle, je suggère de surveiller le niveau 6125 et les politiques économiques de Trump. Trump prend des décisions qui menacent la stabilité de l'économie américaine et des grandes entreprises américaines, notamment les guerres commerciales, les tarifs douaniers et les restrictions à l'importation. La probabilité d'une nouvelle tendance à la baisse augmente chaque jour. La "bulle" du marché boursier américain est à son apogée. Le graphique de 4 heures suggère un autre mouvement haussier potentiel avant une baisse, tandis que le graphique de 24 heures indique la conclusion de la tendance haussière.
À l'échelle des vagues supérieures, la structure est bien plus claire—un cycle haussier en cinq vagues avec un motif à cinq vagues au sein de la vague finale. Cette cinquième vague semble approcher de sa fin. Par conséquent, je me préparerais à une correction prolongée et complexe, qui a peut-être déjà commencé.
Principes Clés de Mon Analyse :
- Les structures en vagues doivent être simples et claires. Les formations complexes sont difficiles à négocier et nécessitent souvent des ajustements.
- Si vous n'êtes pas sûr des conditions du marché, il vaut mieux rester en retrait.
- Il n'y a jamais de certitude à 100% sur la direction du marché. Utilisez toujours des ordres Stop-Loss pour protéger le capital.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres méthodes analytiques et stratégies de trading.
