Analyse EUR/USD sur 5 minutes
La paire de devises EUR/USD a continué d'augmenter mardi, bien que la croissance n'ait pas été aussi forte que les jours précédents. Néanmoins, l'euro augmente régulièrement, malgré le peu de justifications pour cette hausse. Nous pensons que le principal facteur derrière la croissance de l'euro (ou plutôt, la baisse du dollar) est l'ancien Président Donald Trump et ses récentes décisions. Mardi, il a été annoncé que le président américain avait décidé d'augmenter les droits de douane sur les importations chinoises à 20 % et avait refusé de prolonger les négociations avec le Canada et le Mexique. En conséquence, dès hier, toutes les importations de ces pays sont désormais soumises à un tarif de 25 %. Naturellement, le Canada et le Mexique ont répliqué en imposant des droits de douane de représailles sur les importations américaines.
Comment le marché a-t-il réagi à ces développements ? Le marché boursier américain est visiblement à la baisse, et la monnaie américaine se déprécie, même s'il n'y a aucune justification macroéconomique pour cette tendance. Nous continuons de croire que les traders hésitent à s'engager avec le dollar américain en raison des actions du Président Trump. Il y avait une raison formelle d'acheter l'euro mardi, puisque le taux de chômage de l'UE est passé de 6,3 % à 6,2 %. Cependant, ceci n'était qu'une raison superficielle, tout comme les rapports de lundi.
Sur l'horizon temporel de 5 minutes, quatre signaux de trading ont été générés hier, mais aucun n'était particulièrement fiable. La paire connaît de la volatilité, et le marché est dans un état émotionnel, oscillant constamment entre l'achat et la vente. Par conséquent, aucun des signaux n'a offert d'opportunité rentable. L'euro reste proche de la limite supérieure d'une plage plate sur l'horizon temporel journalier. Nous pensons qu'il est préférable de rester en dehors du marché pendant ces périodes.
Rapport COT
Le dernier rapport Commitment of Traders (COT) est daté du 25 février. L’illustration ci-dessus montre clairement que les traders non commerciaux ont maintenu une position nette haussière pendant une longue période; cependant, les ours ont maintenant pris l’avantage. Il y a trois mois, les traders professionnels ont considérablement augmenté leurs positions courtes, ce qui a entraîné un retournement de la position nette en territoire négatif pour la première fois depuis un certain temps. Cela indique que l'euro est actuellement vendu plus souvent qu'il n'est acheté, et le sentiment baissier continue de dominer le marché.
Il n'existe toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant un renforcement de l'euro. Le mouvement haussier récent observé sur l'échelle de temps hebdomadaire est minime et semble être simplement une correction technique. La tendance baissière à long terme, qui dure depuis 16 ans, reste intacte, même si la paire subit une correction pendant plusieurs semaines ou mois supplémentaires.
Actuellement, les lignes rouge et bleue se sont croisées et ont inversé leurs positions relatives, signalant une tendance baissière sur le marché. Au cours de la dernière semaine de reporting, les positions longues parmi le groupe "non-commercial" ont augmenté de 12 400, tandis que les positions courtes ont diminué de 13 600. Par conséquent, la position nette a augmenté de 26 000 contrats; cependant, ce changement n'a pas encore influencé le sentiment général du marché.
Analyse EUR/USD en 1 heure
Sur le cadre temporel horaire, la paire a commencé la baisse attendue, mais les actions de Trump ont perturbé le marché, et l'euro a commencé à remonter—certes de manière hésitante, sans raison claire, mais il a tout de même remonté. Nous pensons qu'une baisse reprendra à moyen terme en raison de la divergence des politiques monétaires entre la Banque centrale européenne et la Réserve fédérale. Cependant, à court terme, nous pourrions voir une ou deux autres tendances haussières, car une correction sur le cadre temporel journalier pourrait prendre du temps et devenir assez complexe. Il n'y a toujours pas de raisons fondamentales fortes pour la croissance de l'euro—celle-ci reste essentiellement technique ou émotionnelle à 80 %.
Pour le 5 mars, les niveaux de trading clés sont 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,0464) et Kijun-sen (1,0458). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer tout au long de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à l'équilibre si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction afin de vous protéger contre des pertes potentielles si un signal s'avère faux.
Mercredi, la zone euro, l'Allemagne et les États-Unis publieront les indices PMI du secteur des services. Les États-Unis publieront également le rapport ADP sur l'emploi dans le secteur privé. L'indicateur le plus important est l'index ISM, mais chaque rapport pourrait influencer l'achat d'euros.
Explications sur les Illustrations :
- Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Ces lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement pourrait s'arrêter. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre temporel de 4 heures au cadre horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
- Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
- Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
