Analyse GBP/USD sur 5 minutes
La paire de devises GBP/USD a continué de grimper mardi, malgré l'absence d'événements macroéconomiques significatifs ce jour-là. La livre sterling monte depuis plusieurs semaines, montrant à la fois lundi et mardi que sa croissance actuelle semble illogique. La semaine dernière, nous avons noté que la livre avait augmenté de manière excessive par rapport aux conditions fondamentales et macroéconomiques en vigueur. Cependant, les mouvements récents semblent déconnectés de la logique ou de l'analyse technique. Le marché semble réellement abandonner le dollar américain, probablement en réponse aux actions de Donald Trump sur la scène internationale. Toute nouvelle décision de Trump pourrait déclencher une nouvelle baisse de la valeur du dollar, car le marché exprime clairement son mécontentement envers les politiques du président américain.
D'un point de vue technique, la croissance actuelle de la livre n'a également aucun fondement. La paire a franchi à deux reprises les lignes de tendance ascendantes, sans qu'une baisse ne se produise. Pourquoi en est-il ainsi ? L'économie britannique s'est-elle soudainement accélérée ? L'économie américaine a-t-elle commencé à ralentir ? La Banque d'Angleterre ou la Réserve Fédérale ont-elles modifié leurs politiques monétaires ? La réponse est non ; la seule constante reste la même, comme mentionné précédemment.
Sur l'intervalle de temps de 5 minutes, deux signaux de trading significatifs ont été générés pour la livre mardi. D'abord, la paire a réussi à percer la zone de 1.2691-1.2701, bien que difficilement, et plus tard, lors de la séance de trading américaine, elle a rebondi au même niveau. Dans les deux cas, les traders auraient pu ouvrir des positions longues, mais le niveau cible le plus proche était assez éloigné. De plus, il est inconfortable de poursuivre des positions longues lorsqu'il n'y a pas de raisons claires de le faire, surtout compte tenu de la hausse continue de la livre au cours des dernières semaines.
Rapport COT
Les rapports COT pour la livre sterling indiquent que le sentiment des traders commerciaux a beaucoup fluctué ces dernières années. Les lignes rouges et bleues, qui représentent les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent souvent et se situent généralement près du zéro. Actuellement, elles sont proches l'une de l'autre, suggérant un nombre approximativement égal de positions longues et courtes.
Sur l'échelle de temps hebdomadaire, le prix a d'abord franchi le niveau de 1,3154 pour ensuite redescendre vers la ligne de tendance, qui a également été cassée. Cette rupture de la ligne de tendance implique que la baisse de la livre est susceptible de se poursuivre. Cependant, il y a eu un rebond depuis le précédent point bas local sur le graphique hebdomadaire, ce qui pourrait indiquer des mouvements dans une fourchette délimitée.
Le dernier rapport COT sur la livre sterling montre que le groupe non commercial a ouvert 500 contrats d'achat et a clôturé 4 500 contrats de vente. En conséquence, la position nette des traders non commerciaux a augmenté de 5 000 contrats au cours de la semaine, bien que ce changement ne soutienne pas significativement la livre.
Le contexte fondamental ne justifie toujours pas d'achats à long terme de la livre, et la devise reste à risque de poursuivre sa tendance baissière à long terme. Par conséquent, la position nette pourrait diminuer, signalant une baisse de la demande pour la livre sterling.
Analyse GBP/USD sur 1 heure
Sur le cadre horaire, la paire GBP/USD a terminé une tendance haussière formée depuis des semaines, pour immédiatement en entamer une nouvelle. Cela pourrait ne pas être le dernier changement de tendance au sein de la correction haussière en cours sur le cadre journalier. Cependant, nous ne voyons toujours aucune justification à long terme pour la hausse de la livre. Le seul facteur jouant actuellement en faveur de la livre est Trump, qui semble utiliser des méthodes peu conventionnelles pour affaiblir le dollar américain—quelque chose qu'il souhaite depuis longtemps.
Pour le 5 mars, nous soulignons les niveaux clés suivants : 1.2237-1.2255, 1.2331-1.2349, 1.2429-1.2445, 1.2511, 1.2605-1.2620, 1.2691-1.2701, 1.2796-1.2816, 1.2981-1.2987. Les lignes Senkou Span B (1.2637) et Kijun-sen (1.2654) peuvent également servir de sources de signaux de trading. Le niveau de Stop Loss doit être déplacé au point d'équilibre si le prix se déplace de 20 pips dans la bonne direction. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.
Mercredi, les indices d'activité économique dans le secteur des services seront publiés au Royaume-Uni et aux États-Unis. Le dollar américain aura besoin de données très solides pour retrouver sa vigueur. Pendant ce temps, Trump pourrait facilement provoquer un nouvel effondrement du dollar, par exemple s'il annonce de nouveaux tarifs contre l'UE ou le Royaume-Uni.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut prendre fin. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre de 4 heures au cadre horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux Extrêmes (lignes rouges minces) : Lignes rouges minces où le prix a précédemment rebondi. Celles-ci servent de sources de signaux de trading.
- Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance, ou tout autre motif technique.
- Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
