La structure en vagues de 4 heures pour BTC/USD est assez claire. Après l'achèvement d'une tendance haussière en cinq vagues, le marché est passé à une phase corrective baissière. Pour cette raison, je ne m'attends pas à ce que le Bitcoin dépasse 110 000 $–115 000 $ dans les mois à venir.
Le récent cycle de nouvelles a alimenté la croissance du Bitcoin, avec des rapports incessants d'investissements institutionnels, d'adoption par les gouvernements et d'affectations de fonds de pension dans le marché des crypto-monnaies. Cependant, les politiques de Trump ont éloigné les investisseurs, et aucune tendance ne peut rester haussière indéfiniment.
La vague qui a commencé le 20 janvier ne ressemble pas à une vague impulsive. Au contraire, nous sommes confrontés à une structure corrective complexe, qui pourrait durer plusieurs mois. La structure interne de cette première phase corrective est très complexe et ambiguë. En règle générale, les structures de vagues doivent être aussi simples et claires que possible pour un trading efficace.
Ces derniers jours, BTC/USD a chuté de 10 000 $. Même le discours de Trump, qui portait entièrement sur les crypto-monnaies, les réserves de Bitcoin aux États-Unis et l'avenir de l'industrie des cryptos, n'a pas réussi à apporter du soutien.
Depuis que Trump a officiellement pris ses fonctions, le marché boursier américain, le Bitcoin et le dollar américain sont tous en baisse. En général, une baisse du dollar devrait entraîner une augmentation de la valeur des actifs libellés en dollars, y compris le Bitcoin. Cependant, Trump a réalisé quelque chose d'inhabituel : le dollar et le Bitcoin chutent simultanément, de même que les indices boursiers américains.
À ce stade, les participants au marché évitent les actifs risqués, car l'avenir reste très incertain. Bien que l'incertitude soit toujours présente sur les marchés financiers, il en existe des degrés divers. Trump redessine les politiques mondiales, et personne ne connaît les conséquences à long terme pour les États-Unis eux-mêmes. Dans ce contexte, les investisseurs recherchent probablement des actifs-refuges pour naviguer dans ces conditions volatiles.
Points Clés
Sur la base de mon analyse BTC/USD, je conclus que la tendance haussière du Bitcoin est terminée pour l'instant. Tout pointe vers une correction complexe et pluri-mensuelle. J'ai déjà déconseillé l'achat de Bitcoin, et cette recommandation reste inchangée.
Un franchissement sous le plus bas de la vague 4 confirmerait la transition vers une tendance baissière, probablement de nature corrective. Pour l'instant, je vois les meilleures opportunités du côté court en analysant des intervalles de temps plus courts. Le Bitcoin pourrait chuter à 76 000 $ (extension Fibonacci de 161,8 %) et 68 000 $ (extension Fibonacci de 200,0 %) dans les prochaines semaines. Avant d'attendre une nouvelle tendance haussière, j'aimerais voir au moins trois vagues baissières claires et bien définies.
Dans des intervalles de temps plus élevés, une structure haussière en cinq vagues est évidente. À présent, le marché forme soit un recul correctif, soit un cycle de vagues baissière prolongé.
Principes Fondamentaux de Mon Analyse :
- Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les motifs complexes sont difficiles à trader et changent souvent de manière imprévisible.
- En cas d'incertitude quant à la direction du marché, il vaut mieux rester à l'écart.
- Il n'y a jamais de certitude à 100 % dans le mouvement des prix. Utilisez toujours des ordres Stop Loss protecteurs.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres formes d'analyse technique et de stratégies de trading.
