Sur le graphique horaire, le GBP/USD a tenté de se consolider au-dessus du niveau de 1,2931 vendredi, mais les haussiers n'ont pas réussi à maintenir leur position. Un rebond à partir de ce niveau pourrait signaler un retournement en faveur du dollar américain, entraînant une baisse vers le niveau de retracement Fibonacci de 100,0% à 1,2810. À l'inverse, clôturer au-dessus de 1,2931 augmenterait la probabilité d'une poursuite de la hausse vers le prochain niveau correctif de 127,2% à 1,3003.
Le schéma de vagues est clair. La dernière vague descendante terminée n'a pas cassé les précédents bas, tandis que la dernière vague ascendante a cassé le précédent pic. Cela suggère que la tendance haussière reste intacte. La livre sterling a récemment montré une forte croissance, peut-être même trop forte étant donné que le contexte fondamental n'a pas été particulièrement encourageant.
Vendredi, le flux d'informations a favorisé les acheteurs, mais leur élan n'est pas illimité. Le rapport sur les créations d'emplois non agricoles (NFP) et les données sur le taux de chômage aux États-Unis ont mis la pression sur le dollar, ce qui a permis une dépréciation supplémentaire. Cependant, à la fin de la semaine, le dollar s'est stabilisé, évitant une nouvelle baisse brutale.
Cette semaine, le rapport sur l'inflation aux États-Unis sera crucial pour le dollar. Toutefois, Donald Trump reste le facteur clé derrière la faiblesse du dollar ces dernières semaines. Je pense que le dollar chute non seulement parce que la Réserve fédérale pourrait réduire les taux plus que prévu, mais aussi parce que les traders anticipent un ralentissement économique significatif aux États-Unis dû à l'escalade des guerres commerciales initiées par Trump.
Vendredi, Jerome Powell a reconnu que les risques économiques ont augmenté, mais il a souligné la nécessité d'une preuve concrète d'un ralentissement avant d'ajuster la politique monétaire. Il reste incertain de savoir comment l'inflation réagira aux tensions commerciales, mais la stabilité des prix demeure la priorité de la Fed. Les futures actions du FOMC sont incertaines, mais un ralentissement économique aux États-Unis semble hautement probable.
Sur le graphique en 4 heures, la paire GBP/USD poursuit son mouvement ascendant, se consolidant au-dessus du niveau de 50,0% de Fibonacci à 1,2861, ce qui suggère une continuation potentielle vers le prochain niveau de retracement de 38,2% à 1,2994. Je ne prévois pas de baisse significative de la livre sterling à moins que la paire ne casse en dessous du canal ascendant.
De plus, l'indicateur CCI a formé une divergence baissière, signalant des risques potentiels de baisse. Une clôture en dessous de 1,2861 pourrait déclencher une correction modérée de la livre sterling.
Rapport des engagements des traders (COT)
Le dernier rapport COT indique que la catégorie "Non-commercial" des traders est devenue moins baissière. Les positions longues ont augmenté de 7 777 et les positions courtes ont diminué de 6 334. Ce changement signifie que les baissiers ont perdu leur avantage précédent sur le marché, avec un écart entre les contrats longs et courts désormais de 82 000 contre 63 000, en faveur des haussiers.
Je vois encore un potentiel de baisse pour la livre, mais les développements récents pourraient entraîner un changement de sentiment à long terme. Au cours des trois derniers mois, les positions longues ont chuté de 98 000 à 81 000 et les positions courtes ont diminué de 78 000 à 63 000.
Si le sentiment du marché vis-à-vis de l'économie américaine se détériore en raison des politiques de Trump, les traders pourraient hésiter à acheter le dollar et à vendre la livre.
Calendrier économique du Royaume-Uni et des États-Unis :
Aucun événement économique significatif n'est prévu pour lundi, ce qui signifie que les facteurs fondamentaux auront peu d'influence sur le sentiment du marché aujourd'hui.
Recommandations de trading pour GBP/USD :
Les positions courtes peuvent être envisagées si la paire rebondit depuis 1,2931 sur le graphique horaire, avec un objectif à la baisse à 1,2810. Les positions longues étaient viables en clôturant au-dessus de la zone 1,2788–1,2801, ciblant 1,2931. Étant donné que ce niveau a déjà été atteint, une clôture au-dessus de 1,2931 pourrait prolonger les gains vers 1,3003.
Niveaux de retracement de Fibonacci :
- Graphique horaire : Basé sur la plage 1,2809–1,2100.
- Graphique 4 heures : Basé sur la plage 1,2299–1,3432.
