Analyse EUR/USD en 5 Minutes
La paire de devises EUR/USD a principalement évolué latéralement lundi, bien que l'euro ait tenté de progresser tout au long de la journée. Le seul événement macroéconomique significatif a été le rapport sur la production industrielle en Allemagne, qui a été légèrement meilleur que prévu. Cependant, ce rapport, comme tous les événements de la semaine précédente—qu'ils soient forts ou faibles—n'a pas modifié la tendance générale, car l'euro a continué de monter. Nous pensons que les données sur la production industrielle d'un seul des 27 pays de l'UE ont eu un impact limité sur le mouvement de la paire.
Dans l'ensemble, l'euro reste proche de ses sommets pluri-mensuels. La paire ne bouge pas à la baisse, tandis que l'élan à la hausse manque d'annonces tarifaires nouvelles de Donald Trump. Même si la devise européenne a bondi, les participants au marché sont incertains quant aux prochaines étapes. Si l'économie américaine se dirige vers une récession, le dollar devrait être vendu. Cependant, il n'est pas clair si cela se produira. De même, si Trump impose de nouveaux tarifs, le dollar devrait également être vendu, mais cela reste à voir. Il y a actuellement trop d'incertitudes. Étant donné l'état des économies européenne et américaine, il est déroutant de comprendre pourquoi le dollar s'est affaibli. Bien que Donald Trump soit un facteur significatif, il n'y a pour l'instant aucun indicateur négatif clair dans l'économie américaine.
Plusieurs signaux de trading sont apparus sur l'intervalle de temps de 5 minutes, mais le prix a largement évolué latéralement tout au long de la journée de manière irrégulière, ignorant complètement le niveau de 1.0843. Les deux premiers signaux se sont avérés faux, mais ils n'ont pas été non rentables, car le prix a bougé d'au moins 15 pips dans la bonne direction à chaque fois. Tout signal ultérieur était mieux ignoré.
Rapport COT
Le dernier rapport Commitment of Traders (COT) est daté du 4 mars. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non-commerciaux est restée haussière pendant une période prolongée ; cependant, les baissiers ont récemment pris le dessus. Il y a quatre mois, le nombre de positions courtes ouvertes par des traders professionnels a considérablement augmenté, entraînant pour la première fois depuis longtemps une position nette négative. Cela indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté. Néanmoins, l'avantage des baissiers diminue rapidement depuis que Trump a pris ses fonctions en tant que président des États-Unis.
Actuellement, nous n'observons pas de facteurs fondamentaux qui soutiendraient un renforcement de l'euro. Cependant, un facteur significatif est apparu, contribuant à la baisse du dollar américain. Il est possible que la paire continue de corriger pendant plusieurs semaines ou mois, mais la tendance baissière de 16 ans est peu susceptible de s'inverser rapidement.
À ce stade, les lignes rouge et bleue se croisent à nouveau, indiquant que la tendance du marché est désormais neutre. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe "non-commercial" a augmenté de 2 500, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 12 800. En conséquence, la position nette a augmenté de 15 300 contrats supplémentaires.
Analyse EUR/USD en 1 heure
Dans un intervalle de temps horaire, le prix continue sa trajectoire ascendante abrupte. Nous croyons qu'une baisse reprendra à moyen terme en raison des différences entre les politiques monétaires de la BCE et de la Fed, mais il est difficile de savoir combien de temps le marché continuera à réagir au facteur Trump. Le mouvement actuel est une pure panique de marché, et sa destination finale reste inconnue. Les traders ignorent tout sauf les déclarations de Donald Trump, et le dollar est vendu à n'importe quel prix. Le mouvement est presque vertical.
Pour le 11 mars, nous mettons en évidence les niveaux de trading suivants : 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0623) et Kijun-sen (1.0692). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. Il est crucial de placer un Stop Loss à égalité si le prix bouge d'au moins 15 pips dans la direction correcte afin de minimiser les pertes potentielles en cas de faux signal.
Mardi, le seul événement significatif sera le rapport sur les offres d'emploi JOLTs aux États-Unis. Il est difficile de dire si les traders se soucient même de ce rapport en ce moment. Quelle que soit son issue, que pouvons-nous attendre du dollar — une croissance ou un mouvement de 30-40 pips qui ne changera rien ? Le problème clé est de comprendre les perspectives à long terme du dollar, qui dépendent largement de Donald Trump.
Explications des illustrations :
- Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut prendre fin. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'intervalle de 4 heures à l'intervalle horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Celles-ci servent de sources de signaux de trading.
- Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance, ou tout autre motif technique.
- Indicateur 1 sur les graphiques COT : Représente la taille nette de la position pour chaque catégorie de traders.
