Analyse EUR/USD sur 5 Minutes
La paire de devises EUR/USD a montré un fort mouvement à la hausse jeudi. Honnêtement, nous disons la même chose depuis deux mois : chaque fois que la paire montre une croissance significative, c'est uniquement parce que Donald Trump introduit de nouveaux tarifs d'importation aux États-Unis. Cette raison est si simple et évidente qu'elle ne nécessite aucune explication supplémentaire. C'est clair : Trump annonce de nouveaux tarifs, et le dollar s'effondre immédiatement.
Au début de cette semaine, nous pensions que le marché en avait déjà "assez" des doléances commerciales de Trump avec le reste du monde, donc nous ne nous attendions pas à une réaction forte aux "tarifs du 2 avril". Depuis la semaine dernière, le marché a essentiellement ignoré les "tarifs automobiles". Cependant, Trump a introduit des sanctions bien plus étendues que ce à quoi même les pessimistes les plus extrêmes s'attendaient. Le dollar a de nouveau plongé.
Tous les autres événements macroéconomiques étaient et restent sans importance. Jeudi, les États-Unis ont publié l'ISM Services PMI, qui est passé de 53,5 à 50,8. Cela est devenu une autre excuse pour vendre le dollar, mais ironiquement, pendant la séance de trading américaine, le dollar a cessé de se déprécier et a commencé à se reprendre. Aujourd'hui, les États-Unis publieront des rapports critiques sur l'emploi et le chômage, et le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, doit prendre la parole, commentant probablement la nouvelle réalité commerciale. Mais quelle influence ces événements peuvent-ils avoir si les mouvements du dollar sont purement dictés par les "facteurs Trump" ? Supposons que le dollar monte vendredi — la semaine prochaine, Trump pourrait annoncer une extension de sa politique tarifaire, et le dollar replongera.
Nous ne voyons pas beaucoup d'intérêt à analyser les signaux de trading de jeudi, même s'ils auraient pu générer d'excellents profits. Les mouvements étaient trop intenses — anormalement forts et brusques. Nous pensons qu'une telle volatilité est trop dangereuse pour trader dessus.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 25 mars. L’illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non-commerciaux était restée haussière pendant longtemps. Les baissiers ont lutté pour prendre le dessus, mais maintenant les haussiers ont repris l'initiative. L'avantage des baissiers a diminué depuis que Trump est devenu président, et le dollar a commencé à chuter. Nous ne pouvons pas affirmer avec certitude que la baisse de la monnaie américaine continuera, car les rapports COT reflètent le sentiment des grands acteurs, lequel, dans les circonstances actuelles, peut changer rapidement.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de l'euro, mais un facteur très significatif est apparu pour l'affaiblissement du dollar. La paire peut continuer à se corriger pendant plusieurs semaines ou mois, mais une tendance baissière de 16 ans ne s'inversera pas si rapidement.
Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, indiquant que la tendance du marché est désormais "haussière". Au cours de la dernière semaine de reportage, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 800, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 5 200. En conséquence, la position nette a augmenté de 44 400 mille contrats supplémentaires.
Analyse EUR/USD 1 heure
La paire EUR/USD a rapidement mis fin à sa correction à la baisse sur le graphique horaire lorsque Trump a commencé à imposer de nouveaux tarifs douaniers. La tendance baissière reprendra probablement à moyen terme en raison de la divergence dans les politiques monétaires de la BCE et de la Fed. Cependant, personne ne sait combien de temps le marché continuera de réagir uniquement aux "facteurs Trump". Les traders ignorent de nombreux articles de presse et publications économiques; le dollar est vendu à chaque occasion et ne parvient pas à remonter même lorsque les données le soutiennent. Personne ne sait quels tarifs Trump annoncera ensuite ni quand, rendant même une prévision sur deux semaines pratiquement dénuée de sens.
Pour le 4 avril, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.0844) et la ligne Kijun-sen (1.0955). Sachez que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer tout au long de la journée, donc il faut en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à l'équilibre si le prix évolue de 15 pips en votre faveur—cela protégera contre les pertes potentielles dues à de faux signaux.
Aucun événement significatif n'est prévu dans la zone euro vendredi, mais les États-Unis continueront de surprendre les traders avec des événements à fort impact. En plus des rapports sur les NonFarm Payrolls et le chômage, un discours de Powell est également attendu. Il semble donc que plus de "feux d'artifice" sont à prévoir aujourd'hui.
Explications sur l'illustration :
- Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut prendre fin. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique de 4 heures au graphique horaire. Ce sont des lignes solides.
- Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
- Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre modèle technique.
- Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
