Analyse de l'EUR/USD sur 5 minutes
La paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement haussier tout au long de la journée de jeudi. Une nouvelle vague de croissance pour la monnaie européenne a commencé mercredi soir et s'est poursuivie toute la nuit de jeudi. Par conséquent, le mouvement actuel peut être considéré comme "à sens unique". À première vue, un tel mouvement peut sembler idéal pour les traders. Cependant, en réalité, de tels mouvements sont rares sur le marché des changes. Rappelons l'une des règles clés du trading — acheter lors des replis et des corrections. Mais où acheter s'il n'y a pas de replis ou de corrections ? Nous pensons que les mouvements observés cette semaine ne peuvent pas être considérés comme favorables pour les traders. Il faut comprendre que le marché est très émotionnel depuis cinq mois, donc à certains moments (comme cette semaine), l'analyse technique ne fonctionne tout simplement pas. Les traders ne prêtent aucune attention aux niveaux ou aux indicateurs techniques. Ils fuient simplement le dollar en masse.
Hier, Donald Trump a annoncé sa volonté de nommer le prochain Président de la Fed. Naturellement, il n'a pas révélé de nom ni même la liste des candidats pour maintenir le suspense. Cependant, le marché n'a pas bien accueilli la nouvelle d'un nouveau Président de la Fed un an avant l'expiration du mandat de Jerome Powell. Nous ne croyons pas que cette nouvelle soit la seule raison derrière le nouvel effondrement du dollar américain, mais c'est encore un autre titre venu d'outre-mer qui pointe vers des problèmes structurels profonds dans le pays sous Trump.
Sur le graphique en unités de temps de 5 minutes, le mouvement haussier constant sur le graphique horaire semble différent. Le prix augmente principalement mais se corrige non pas à partir de niveaux mais de manière aléatoire. De plus, ces niveaux datent d'environ trois ans et peuvent être dépassés. Une fois de plus, l'euro a atteint sa valeur la plus élevée en trois ans. Et il ne serait jamais aussi élevé si Trump n'était pas président. Ainsi, plusieurs signaux de trading ont été générés jeudi, mais ils étaient insatisfaisants. Nous conseillons aux traders d'être plus prudents que d'habitude et de ne trader que sur des "signaux à 100%".
Rapport COT
Le rapport COT le plus récent est daté du 10 juin. Le graphique ci-dessus montre que la position nette des traders non commerciaux a longtemps été haussière. Les ours ont brièvement pris le dessus à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump a assumé la présidence, seul le dollar est en baisse. Nous ne pouvons pas dire avec 100 % de certitude que le dollar continuera de baisser, mais les événements mondiaux actuels suggèrent que ce scénario est probable.
Nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour que l'euro se renforce. Cependant, il y a une raison fondamentale puissante pour que le dollar décline. La tendance baissière mondiale reste intacte—mais quelle pertinence ont encore les actions du prix de ces 16 dernières années aujourd'hui ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à augmenter. Mais Trump y mettra-t-il jamais fin ? Et quand ?
Les lignes rouges et bleues se sont croisées à nouveau, signalant une nouvelle tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues détenues par le groupe "Non-commercial" a augmenté de 6 000, et le nombre de positions courtes a diminué de 4 300. En conséquence, la position nette a augmenté de 10 300 sur la semaine.
Analyse EUR/USD à 1 heure
Sur le cadre temporel horaire, l'EUR/USD continue de former une nouvelle tendance haussière, avec presque aucune correction. Un flot d'informations provenant des États-Unis continue d'affluer sur le marché, incitant effectivement les traders à se débarrasser du dollar. Et cette information dépasse désormais le cadre économique — elle concerne l'avenir des États-Unis. Le dollar est en baisse depuis cinq mois consécutifs, ayant déjà déprécié de 1500 pips durant cette période. Nous ne pouvons même pas nous rappeler la dernière fois que le dollar a chuté aussi brutalement.
Pour le 27 juin, nous soulignons les niveaux suivants pour le trading : 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750, 1,1805, 1,1846–1,1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1502) et la ligne Kijun-sen (1,1600). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss à l'équilibre si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction — cela protégera contre des pertes potentielles si le signal se révélait faux.
Vendredi, aucun événement important ou même secondaire n'est prévu dans la zone euro. Aux États-Unis, parmi les rapports les plus notables, nous pouvons seulement mettre en avant l'indice des Dépenses de Consommation Personnelle de base (PCE) et l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de support et de résistance des prix – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ces lignes d'indicateur Ichimoku fortes sont transférées du cadre temporel de 4 heures à celui d'une heure.
- Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Ceux-ci agissent comme des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
