Analyse GBP/USD en 5 minutes
La paire de devises GBP/USD a poursuivi sa progression jeudi, un mouvement qui avait commencé lundi. Presque sans pauses, la livre sterling a bondi de 350 pips en à peine quatre jours. Mais qui pourrait dire que cette dernière chute du dollar américain est imméritée ?
Nous avons souligné à plusieurs reprises que la raison globale derrière la dépréciation du dollar n'est pas uniquement les déclarations contradictoires et les actions bizarres de Donald Trump, mais bien la Guerre Commerciale, débutée il y a trois mois et qui ne montre aucun signe d'apaisement. Outre la Guerre Commerciale, il existe d'innombrables autres facteurs et événements incitant les participants du marché à se détourner du dollar américain. Ces événements peuvent littéralement être listés sans fin.
Cependant, il ne s'agit pas seulement d'événements fondamentaux. Hier, par exemple, le contexte macroéconomique a apporté davantage de difficultés au dollar. L'économie américaine s'est contractée de 0,5 % au premier trimestre, par rapport à l'estimation initiale de -0,3 % et à la seconde estimation de -0,2 %. Ainsi, Trump peut tranquillement inscrire le premier trimestre de son nouveau mandat présidentiel dans la colonne des "pertes actives". Cela dit, le Président des États-Unis accuse déjà Jerome Powell pour les éventuels problèmes économiques de 2025. Bien que Trump ait précédemment affirmé que la récession serait de courte durée, suivie d'une forte croissance et d'un avenir radieux, les nuages sur l'Amérique continuent de s'amonceler. Encore une fois, Trump pourrait à tout moment déclarer que ses remarques concernant une "récession à court terme" étaient ironiques — tout comme lorsqu'il avait affirmé que le conflit Russie-Ukraine pourrait être résolu en 24 heures.
Sur l'horizon temporel de 5 minutes, plusieurs signaux ont été générés hier, mais la dernière vague de croissance avait déjà commencé mercredi soir. Il n'y avait aucun niveau le long de la trajectoire ascendante du prix à partir duquel ouvrir des positions longues. La livre sterling n’a pas été échangée aussi haut depuis des années. La dernière fois qu'elle s'est approchée de 1,40 USD, c'était en 2022, au cours d'une longue tendance baissière de 16 ans.
Rapport COT
Les rapports COT pour la livre sterling montrent que le sentiment des traders commerciaux a souvent fluctué ces dernières années. Les lignes rouge et bleue, représentant les positions nettes des traders commerciaux et non-commerciaux, se croisent souvent et oscillent généralement autour de zéro. Elles restent également proches actuellement, indiquant un nombre approximativement égal de positions longues et courtes. Cependant, au cours des 18 derniers mois, la position nette a été en hausse.
Le dollar continue de s'affaiblir en raison des politiques de Donald Trump, de sorte que l'intérêt actuel des faiseurs de marché pour la livre n'est pas particulièrement pertinent. Si la guerre commerciale mondiale commence à se désamorcer, le dollar américain pourrait avoir une chance de se renforcer. Selon le dernier rapport sur la livre sterling, le groupe "Non-commercial" a ouvert 7 400 nouveaux contrats longs et en a fermé 9 000, résultant en une augmentation nette hebdomadaire de 16 400 contrats, un changement notable.
La livre a fortement augmenté récemment, mais il est important de se rappeler que la raison principale est l'agenda politique de Trump. Une fois que ce facteur sera neutralisé, le dollar pourrait recommencer à gagner en force — mais personne ne sait quand cela se produira. Le dollar est encore dans les premières phases de la présidence de Trump. Quels autres chocs nous attendent au cours des quatre prochaines années ?
Analyse 1-Heure GBP/USD
Sur le créneau horaire, la paire GBP/USD a percé la ligne de tendance et dépassé le niveau de 1,3615, atteignant 1,3741. Pendant quelques jours, le marché est resté stagnant en attendant de nouvelles informations négatives ou sensationnelles en provenance des États-Unis. Il a ensuite repris l'achat de la livre et la vente du dollar. Comme nous pouvons le constater, il n'est pas toujours nécessaire qu'il y ait des nouvelles pour que le dollar continue de baisser. En ce moment, pratiquement toute nouvelle provenant des États-Unis est une raison pour vendre le dollar.
Pour le 27 juin, nous soulignons les niveaux importants suivants : 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537, 1,3615, 1,3741, 1,3833, 1,3886. La ligne Senkou Span B (1,3506) et la ligne Kijun-sen (1,3566) peuvent également servir comme sources de signaux. Il est recommandé de déplacer le niveau de Stop Loss au point d'équilibre après un mouvement de 20 pips dans la bonne direction. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer tout au long de la journée et doivent être prises en compte lors de la détermination des signaux de trading.
Vendredi, aucun événement n'est prévu au Royaume-Uni, et aux États-Unis, plusieurs rapports devraient être publiés qui, comme tout le monde le comprend, sont peu susceptibles d'affecter la tendance actuelle ou le désir du marché de continuer à vendre le dollar américain. Au plus, seule une réaction locale du marché est possible.
Explications de l'illustration :
- Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le créneau horaire à partir de celui de 4 heures.
- Niveaux d'extrêmes – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
