Analyse 5 minutes du GBP/USD
Jeudi, la paire de devises GBP/USD a également évolué à la baisse, l'indice des prix à la production (PPI) des États-Unis étant le principal moteur. Initialement, nous avions supposé que cet indicateur n'était pas susceptible de provoquer une réaction du marché, mais cette fois-ci, il a surpris avec un chiffre inattendu qui s'est écarté nettement des prévisions. La hausse de l'inflation des producteurs reflète l'impact réel des tarifs de Donald Trump. De nombreuses matières premières importées, métaux et composants sont devenus plus coûteux, et en conséquence, les prix à la production des États-Unis ont également commencé à augmenter. Pensez-vous que les prix des produits finis augmenteront également ?
Ainsi, l'inflation aux États-Unis va encore s'accélérer, plaçant la Réserve fédérale dans une position encore plus inconfortable. Désormais, l'inflation augmente alors que le marché du travail s'affaiblit — deux évolutions nécessitant des approches totalement différentes de la politique monétaire. Nous pensons que la Fed réduira le taux de 0,25% en septembre, mais d'autres décisions dépendront des prochains rapports. Nous nous attendons à un renforcement du dollar, mais probablement pas de manière significative. Ce soir, Trump et Vladimir Poutine se rencontreront en Alaska, et l'issue de ces discussions influencera probablement la dynamique de la paire, mais probablement seulement à partir de lundi.
Sur le graphique de 5 minutes, aucun signal de trading ne s'est formé jeudi. Le prix n'a pas réussi à atteindre le niveau de 1.3615 (grâce au PPI), et il n'a approché le niveau de 1.3509 qu'en fin de journée.
Rapport COT
Les rapports COT sur la livre sterling montrent que, ces dernières années, le sentiment des traders commerciaux a constamment évolué. Les lignes rouges et bleues représentant les positions nettes des traders commerciaux et non-commerciaux se croisent fréquemment et, dans la plupart des cas, restent proches de la barre zéro. Actuellement, elles ont à nouveau convergé, ce qui indique un nombre à peu près égal de positions d'achat et de vente.
Le dollar continue de baisser en raison des politiques de Trump, donc en principe, la demande des faiseurs de marché pour la livre n'est pas particulièrement importante à ce stade. La guerre commerciale se poursuivra sous une forme ou une autre pendant longtemps, et la demande de dollar continuera de diminuer. Selon le dernier rapport sur la livre sterling, le groupe "Non-commercial" a clôturé 22 100 contrats d'ACHAT et 900 contrats de VENTE. En conséquence, la position nette des traders non-commerciaux a diminué de 21 200 contrats au cours de la semaine de déclaration.
En 2025, la livre a connu une hausse brutale, principalement en raison des politiques de Trump. Une fois ce facteur éliminé, le dollar pourrait reprendre sa croissance, mais personne ne sait quand cela se produira. Peu importe à quelle vitesse la position nette sur la livre augmente ou diminue — sur le dollar, elle baisse dans tous les cas, et généralement à un rythme plus rapide.
Analyse GBP/USD sur 1 heure
Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD continue de développer une tendance haussière, tandis que sur le graphique quotidien, elle a rebondi de la ligne importante et forte Senkou Span B. De notre point de vue, le contexte fondamental reste défavorable pour la devise américaine, donc à long terme, nous nous attendons à la poursuite de la "tendance 2025". L'augmentation de l'inflation des prix à la production a légèrement éclairé les sombres perspectives du dollar, mais un seul rapport est peu susceptible d'alimenter les ours pour longtemps.
Pour le 15 août, nous mettons en avant les niveaux importants suivants : 1.3125, 1.3212, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3509, 1.3615, 1.3681, 1.3763, 1.3833 et 1.3886. Les lignes Senkou Span B (1.3294) et Kijun-sen (1.3494) peuvent également servir de sources de signaux. Il est recommandé de déplacer le niveau de Stop Loss au point mort si le prix évolue de 20 pips dans la bonne direction. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.
Vendredi, aucun événement important n'est prévu au Royaume-Uni, tandis qu'aux États-Unis, la production industrielle, les ventes au détail et les rapports sur la confiance des consommateurs de l'Université du Michigan seront publiés. Nous pensons que la situation peut se répéter — si un ou plusieurs rapports s'écartent significativement des prévisions, une réaction du marché est possible.
Recommandations de Trading
Nous pensons que la paire pourrait reprendre sa croissance vendredi. Pour cela, il faut un rebond à partir du niveau de 1.3509, de la ligne Kijun-sen, ou de la ligne de tendance. L'objectif pour les positions longues est le niveau de 1.3615. Pour envisager des positions courtes, le prix doit se consolider en dessous de la ligne de tendance.
Explications de l'Illustration :
- Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont de fortes lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur la période horaire à partir de celle de 4 heures.
- Niveaux d'extremum – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
