Analyse de l'EUR/USD à 5 minutes
Jeudi, la paire de devises EUR/USD a montré une baisse notable, ce qui s'aligne parfaitement avec le tableau technique actuel. Il convient de noter qu'une tendance haussière ne signifie pas que le prix doit constamment augmenter. Jeudi, nous avons assisté à une petite correction qui n'a en aucun cas affecté la tendance actuelle — elle reste orientée à la hausse. Le marché n'a prêté aucune attention aux données européennes, tandis que les données sur le PIB et la production industrielle étaient, comme d'habitude, faibles. Cependant, la session américaine a apporté une surprise. L'indice des prix à la production, qui fluctue habituellement autour de 0.1–0.3% d'un mois à l'autre, a augmenté cette fois de 0.9%. L'indice des prix à la production de base a également augmenté de 0.9%. En termes annuels, il a atteint 3.7%. Cela signifie que les entreprises américaines ont commencé à augmenter fortement leurs prix.
Cela dit, Jerome Powell et de nombreux experts avaient déjà averti qu'une hausse de l'inflation aux États-Unis était à prévoir. Les détaillants avaient maintenu les prix stables aussi longtemps que possible, en s'appuyant sur d'anciens stocks. Mais tout a sa limite. Un indice PPI élevé réduit la probabilité d'une réduction majeure des taux de la Réserve fédérale à court terme, mais n'affecte pas la réunion de la Fed prévue le 17 septembre.
Sur le graphique de 5 minutes, trois signaux de trading se sont formés jeudi autour de la zone 1.1660–1.1666. Tout d'abord, le prix a rebondi depuis cette zone, mais c'était un signal faux. Ensuite, il y a eu une percée de la zone suivie d'un rebond par en dessous. Ainsi, les traders pouvaient d'abord ouvrir des positions longues (à l'équilibre — le prix a monté de 15 pips), puis des positions courtes (petit profit et possibilité de les reporter à vendredi).
Rapport COT
Le dernier rapport COT date du 5 août. Comme le montre clairement le graphique ci-dessus, la position nette des traders non-commerciaux a été haussière pendant longtemps, tandis que les baissiers ont à peine atteint la zone de domination à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdue. Depuis que Donald Trump est en fonction, le dollar n’a fait que chuter. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100 % que la baisse de la monnaie américaine se poursuivra, mais les développements mondiaux actuels semblent aller dans ce sens.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux pour un renforcement de l’euro, mais il subsiste un facteur très important pour la baisse du dollar. La tendance baissière à long terme reste intacte, mais à ce stade, peu importe où le prix s'est déplacé au cours des 17 dernières années. Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à augmenter, mais les événements récents ont montré que la guerre se poursuivra sous une forme ou une autre.
Le positionnement des lignes indicatrices rouge et bleue continue de signaler une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues parmi le groupe « Non-commercial » a diminué de 1 400, tandis que les positions courtes ont augmenté de 5 900. En conséquence, la position nette a chuté de 7 300 contrats au cours de la semaine — un changement insignifiant.
Analyse EUR/USD en 1 heure
Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD continue de former une nouvelle tendance haussière. La dernière vague à la hausse a commencé après que le prix se soit repris de la ligne Senkou Span B sur le graphique journalier. Ainsi, le dollar s'est corrigé de manière très technique, et la tendance haussière est restée intacte. Jeudi, le prix a légèrement baissé et pourrait même se consolider sous la ligne de tendance. Cependant, à notre avis, cela ne changera pas significativement la situation et n'ouvrira certainement pas de perspectives éclatantes pour le dollar.
Pour le 15 août, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants — 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1546) et la ligne Kijun-sen (1.1660). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de passer à un Stop Loss à seuil de rentabilité si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.
Vendredi, aucun événement important n'est programmé dans la zone euro, tandis que les États-Unis publieront des rapports sur les ventes au détail, la production industrielle et le sentiment des consommateurs. Les données ne sont pas les plus importantes, mais si les chiffres sont significativement différents des prévisions, une réaction du marché pourrait s’ensuivre. En fin de soirée, une rencontre entre Vladimir Poutine et Donald Trump est prévue.
Recommandations de Trading
Vendredi, la paire pourrait reprendre son mouvement haussier si elle rebondit sur la ligne de tendance ou la ligne Senkou Span B. Dans ce cas, les positions longues redeviendront pertinentes. Si la ligne de tendance est rompue, une baisse vers la ligne Senkou Span B peut être attendue pendant un certain temps.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont des lignes fortes de l’indicateur Ichimoku transférées au timeframe horaire depuis le timeframe de 4 heures.
- Niveaux d’extrême – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Ils agissent comme des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et autres modèles techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
