Analyse EUR/USD sur 5 minutes
Mardi, la paire EUR/USD a évolué dans les deux sens sans établir de tendance directionnelle claire. Un nombre important de données macroéconomiques ont été publiées tout au long de la journée, influençant le sentiment du marché et provoquant des fluctuations du couple de devises. Les rapports clés comprenaient les données sur l'inflation et le chômage en Allemagne, ainsi que le rapport JOLTS sur les offres d'emploi aux États-Unis.
Le taux d'inflation annuel de l'Allemagne a grimpé à 2,4 %, dépassant les prévisions, et le taux de chômage est resté inchangé à 6,3 %. Ces résultats peuvent être considérés comme relativement solides pour l'euro. Pendant ce temps, le rapport JOLTS annonçait 7,227 millions d'offres d'emploi en août, presque en ligne avec les attentes — rendant les données neutres ou "conditionnellement positives" pour le dollar. Dans l'ensemble, le marché a choisi de ne pas réagir de manière agressive, probablement car des données bien plus importantes sont attendues plus tard dans la semaine ; de plus, le risque d'un shutdown du gouvernement américain dès aujourd'hui a créé une incertitude supplémentaire.
Sur le graphique à 5 minutes, l'EUR/USD a évolué d'une manière qui a rendu les signaux de trading largement insignifiants. Bien que des signaux se soient formés, ils ne valaient pas la peine d'être pris en compte. Tôt dans la journée, le prix a franchi la ligne critique, mais ouvrir des positions longues n'avait guère de sens avec une zone de résistance forte à seulement 17 pips au-dessus. Le prix a rebondi deux fois sur la zone de résistance 1,1750–1,1760, mais là encore, les positions courtes n'avaient pas de sens, car la ligne Kijun-sen agissait comme un support juste en dessous.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 23 septembre. Comme le montre clairement le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux s'est longtemps maintenue "haussière". Les ours ont à peine réussi à prendre le contrôle à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump a pris ses fonctions pour son second mandat en tant que président, le dollar a diminué. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100 % que ce déclin se poursuivra, mais les développements mondiaux actuels suggèrent le contraire.
Nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour que l'euro s'affaiblisse, alors qu'il existe de nombreuses raisons pour que le dollar chute. La tendance mondiale à la baisse reste en place, mais qu'importe maintenant où le prix a évolué au cours des 17 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait se redresser, mais les événements récents suggèrent que la guerre se poursuivra sous une forme ou une autre. La perte potentielle de l'indépendance de la Federal Reserve est un autre facteur puissant pesant sur la monnaie américaine.
Les positions des lignes rouges et bleues de l'indicateur continuent d'indiquer une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues parmi le groupe "Non-commercial" a diminué de 800, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 2 600. Par conséquent, la position nette a diminué de 3 400 contrats pour la semaine.
Analyse EUR/USD sur 1 heure
Sur l'horizon temporel horaire, l'EUR/USD continue de former une tendance baissière à court terme, qui ne peut pas encore être considérée comme totalement terminée. Cela dit, nous ne voyons toujours pas de forts catalyseurs pour un rallye soutenu du dollar. Sur le graphique journalier, la tendance haussière générale reste intacte, et les signes de force du dollar restent relativement faibles. Sur les horizons temporels inférieurs, le dollar montre une croissance localisée, mais cette tendance pourrait bientôt se terminer.
Pour le 1er octobre, nous mettons en avant les niveaux de support et de résistance suivants pour le trading : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988. De plus, surveillez la ligne Senkou Span B (1.1782) et la ligne Kijun-sen (1.1712). Notez que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer tout au long de la journée, les traders doivent donc ajuster leur stratégie en conséquence. Assurez-vous de déplacer le Stop Loss au niveau d'équilibre une fois que le prix se déplace de 15 pips en votre faveur afin de se protéger contre les faux signaux.
Mercredi, la zone euro publiera les données d'inflation pour septembre. Si elles dépassent la prévision de 2,2 %, cela pourrait soutenir l'euro. Pendant ce temps, les États-Unis publieront l’ISM Manufacturing PMI — un indicateur clé — et le rapport sur l'emploi ADP, moins important mais notable tout de même.
Recommandations de trading
Mardi, la reprise de l'euro pourrait se poursuivre. Les traders devraient rechercher une cassure au-dessus de la zone de résistance 1.1750–1.1760 pour considérer la tendance baissière actuelle comme invalidée. Un rebond à partir de cette zone offre une opportunité pour des positions courtes, mais gardez à l'esprit que beaucoup dépendra du contexte macroéconomique cette semaine. À ce moment, la poursuite de la force du dollar semble être le scénario le moins probable.
Explications des illustrations :
- Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique de 4 heures vers le cadre horaire.
- Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Celles-ci agissent comme des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
- Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
