Analyse de l'EUR/USD 5M
La paire de devises EUR/USD a de nouveau baissé vendredi, malgré l'absence de raisons objectives (même locales) pour ce déclin. Les indices d'activité économique dans les secteurs des services et de la fabrication ont été publiés pour novembre dans la zone euro, en Allemagne et aux États-Unis, et ces rapports étaient censés aider les traders vendredi. Cependant, en réalité, ceux-ci, comme les rapports sur le marché du travail et le chômage aux États-Unis de la veille, n'ont fait qu'ajouter à la confusion. En Allemagne, l'indice d'activité économique dans les secteurs des services et de la fabrication a chuté, contrairement aux attentes, tandis que dans la zone euro, un indice montrait une dynamique positive, alors qu'un autre montrait une dynamique négative. Aux États-Unis, un indice a augmenté tandis que l'autre a diminué. L'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan est tombé à 51 points, encore en-dessous des prévisions. Dans l'ensemble, ce lot de statistiques ne peut pas être interprété en faveur du dollar américain. Néanmoins, la devise américaine a de nouveau légèrement augmenté, bien que très faiblement, car la volatilité reste faible.
D'un point de vue technique, une nouvelle ligne de tendance s'est formée sur le graphique horaire. Une consolidation des prix au-dessus de cette ligne et une percée au-dessus des lignes de l'indicateur Ichimoku signaleront aux traders un autre changement potentiel de tendance à la hausse, que nous avons observé quatre fois au cours des deux derniers mois. Néanmoins, la correction baissière mondiale et la stagnation sur le graphique quotidien doivent finalement prendre fin.
Sur le graphique de cinq minutes vendredi, deux signaux de trading ont été générés : un signal d'achat (faux) et un signal de vente (correct). Dans les deux cas, le prix a bougé dans la bonne direction sur une très courte distance, mais il était tout de même possible de gagner 15 à 20 pips sur la position courte, ce qui a couvert la perte de la position longue.
Rapport COT
Le dernier rapport COT a été publié la semaine dernière et date du 7 octobre, ce qui le rend, pour dire les choses simplement, obsolète. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est depuis longtemps "haussière". Les baissiers sont à peine entrés dans la zone de leur propre supériorité à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdue à nouveau. Depuis que Trump a pris ses fonctions pour la deuxième fois, le dollar est en baisse. Nous ne pouvons pas dire avec une certitude de 100% que le déclin de la monnaie américaine va se poursuivre, mais les événements mondiaux actuels laissent entrevoir un tel scénario.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de l’euro, mais nous voyons suffisamment de facteurs soutenant le déclin du dollar. La tendance baissière mondiale persiste toujours, mais quelle importance a-t-elle pour le mouvement des prix au cours des 17 dernières années ? Le dollar pourrait augmenter si le tableau fondamental mondial changeait, mais actuellement, il n'y a aucun signe de cela.
Les positions des lignes rouges et bleues dans l'indicateur continuent de montrer une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 3 300, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 2 400. Par conséquent, la position nette a augmenté de 900 contrats au cours de la semaine. Cependant, ces données sont déjà obsolètes et non pertinentes.
Analyse de EUR/USD 1H
Sur le cadre temporel horaire, la paire EUR/USD continue à former une nouvelle tendance baissière. Le prix reste dans le canal latéral de 1,1400-1,1830 sur le cadre temporel quotidien, donc une croissance vers le niveau de 1,1800 peut encore être envisagée prochainement, même dans le cadre d'une tendance locale. Cependant, pour un tel mouvement, une consolidation du prix au-dessus de la ligne Senkou Span B et au-dessus de la ligne de tendance est nécessaire.
Le 24 novembre, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, 1,1922, 1,1971-1,1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1563) et la ligne Kijun-sen (1,1550). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre stop-loss au point mort si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.
Ce lundi, un autre discours de la présidente de la Banque Centrale Européenne, Christine Lagarde, est prévu dans la zone euro, ce qui intéresse actuellement peu de monde. En Allemagne, l'indice du climat des affaires sera publié, qui n'est même pas un indicateur secondaire mais tertiaire. Tous les signes pointent vers une volatilité renouvelée et faible aujourd'hui.
Recommandations de trading :
Ce lundi, les traders peuvent échanger à partir du niveau de 1,1542 en conjonction avec la ligne critique. En cas de rebond, envisagez de vendre ; en cas de consolidation au-dessus de la ligne Senkou Span B, envisagez d'acheter. Cependant, la semaine dernière a une fois de plus prouvé notre observation constante - le marché ne veut pas trader ; la volatilité est faible et les mouvements logiques ne sont toujours pas observés.
Explications des illustrations :
- Les niveaux de support et de résistance sont indiqués par des lignes rouges épaisses, où le mouvement des prix peut s'arrêter. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre temporel de 4 heures vers le cadre horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Les niveaux d'extrême sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
- Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre modèle technique.
- L'indicateur 1 sur les graphiques COT représente la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.
