Analyse du GBP/USD 5M
La paire de devises GBP/USD a fluctué dans diverses directions vendredi, bien que "fluctué" soit un peu exagéré. Malgré l'abondance d'informations macroéconomiques, la volatilité n'était pas particulièrement élevée. La plupart des rapports publiés étaient contradictoires. Par exemple, l'indice d'activité commerciale dans le secteur des services au Royaume-Uni a diminué, tandis qu'il a augmenté dans le secteur manufacturier. Aux États-Unis, l'indice du secteur manufacturier a diminué, mais l'indice du secteur des services a augmenté. Cependant, deux rapports ont déterminé la direction du mouvement de la livre le matin et après le déjeuner. Les ventes au détail au Royaume-Uni ont chuté de 1,1% en octobre, provoquant une baisse de la livre pendant la première moitié de la journée. Dans la seconde moitié de la journée, l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan aux États-Unis était nettement plus faible que le niveau du mois précédent.
En conséquence, le graphique horaire montre que la tendance est à nouveau latérale. Notamment, la livre britannique avait passé plus d'une semaine dans un canal latéral de 1.3115-1.3212, puis a à peine franchi la limite inférieure. Elle s'est finalement installée dans un nouveau canal latéral de 1.3042-1.3115. Ainsi, nous avons formé une nouvelle configuration de stagnation avec toutes les conséquences qui en découlent.
Sur le graphique de 5 minutes, plusieurs signaux de trading ont été générés vendredi. Dans la matinée, le prix a rebondi deux fois depuis la plage 1.3096-1.3115, permettant aux traders d'ouvrir des positions courtes. Le niveau cible de 1.3050 a été atteint. Cependant, la paire a ensuite dépassé ce niveau et a repris sa hausse peu après l'ouverture de la session américaine, formant un signal d'achat. En fin de journée, le prix est revenu dans la zone 1.3096-1.3115.
Rapport COT
Les rapports COT pour la livre sterling montrent que le sentiment parmi les traders commerciaux a fluctué ces dernières années. Les lignes rouges et bleues, qui reflètent les positions nettes des traders commerciaux et non-commerciaux, se croisent fréquemment et sont généralement proches de zéro. Actuellement, elles sont presque au même niveau, indiquant un nombre à peu près égal de positions d'achat et de vente.
Le dollar continue de décliner en raison des politiques de Donald Trump, comme montré clairement sur l'échelle de temps hebdomadaire (illustration ci-dessus). La guerre commerciale se poursuivra d'une manière ou d'une autre pendant longtemps. La Réserve fédérale abaissera probablement les taux au cours des 12 prochains mois. La demande pour le dollar baissera donc en conséquence. Selon le dernier rapport COT (daté du 7 octobre) pour la livre sterling, le groupe "Non-commercial" a ouvert 13,900 contrats d'ACHAT et 9,400 contrats de VENTE. Ainsi, la position nette des traders non-commerciaux a augmenté de 4,500 contrats sur la semaine. Cependant, ces données sont déjà dépassées et aucune donnée nouvelle n'est disponible.
En 2025, la livre a augmenté de manière significative, mais il faut comprendre qu'il n'y a qu'une seule raison: les politiques de Donald Trump. Une fois que cette raison sera atténuée, le dollar pourrait commencer à augmenter, mais personne ne sait quand cela se produira. Le taux d'augmentation ou de diminution de la position nette pour la livre (si elle diminue) n'est pas significatif. Pour le dollar, ce taux est en baisse dans tous les cas et généralement à un rythme plus rapide.
Analyse du GBP/USD 1H
Sur l'horizon temporel horaire, la paire GBP/USD a formé une nouvelle tendance baissière, qu'il est préférable de considérer comme une tendance avec des réserves significatives. En réalité, la livre sterling se négocie actuellement dans une nouvelle fourchette plate entre 1.3042 et 1.3115. Dans les semaines à venir, une hausse de la livre sterling est attendue, mais il est essentiel que le flux de négativité incontrôlée en provenance du Royaume-Uni cesse et que le marché commence à négocier de manière un peu plus logique. Nous pensons qu'une croissance à moyen terme pourrait probablement reprendre indépendamment du contexte macroéconomique et fondamental local, mais cela nécessite maintenant de surmonter les lignes de tendance et Ichimoku.
Le 24 novembre, nous soulignons les niveaux importants suivants : 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3042-1.3050, 1.3096-1.3115, 1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3420, 1.3533-1.3548, 1.3584. La ligne Senkou Span B (1.3111) et la ligne Kijun-sen (1.3118) peuvent également servir de signaux. Il est conseillé de placer un Stop Loss à niveau quand le prix se déplace de 20 pips dans la bonne direction. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, ce qui devrait être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.
Lundi, aucun événement significatif ou intéressant n'est prévu ni au Royaume-Uni ni aux États-Unis. Par conséquent, la volatilité pourrait de nouveau être faible, et il est peu probable que le prix sorte du canal latéral à 1.3042-1.3115.
Recommandations de Trading :
Aujourd'hui, les traders peuvent envisager de vendre si le prix rebondit sur la zone 1.3096-1.3118, avec pour cible 1.3042-1.3050. Les positions longues deviendront pertinentes si le prix se consolide au-dessus de la ligne Kijun-sen, avec pour cible 1.3212.
Explications pour les Illustrations :
- Les niveaux de support et de résistance sont indiqués par des lignes rouges épaisses, où le mouvement des prix peut s'arrêter. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l'indicateur Ichimoku qui sont transférées de l'horizon temporel de 4 heures à l'horizon horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Les niveaux d'extrême sont des lignes rouges fines dont le prix a rebondi précédemment. Ce sont des sources de signaux de trading.
- Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et d'autres motifs techniques.
- L'indicateur 1 sur les graphiques COT représente la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.
