Analyse des échanges et conseils pour le yen japonais
Le test du niveau de 158,24 est intervenu au moment où l’indicateur MACD commençait seulement à repartir à la baisse depuis la ligne zéro, ce qui a confirmé un point d’entrée correct pour vendre le dollar. En conséquence, la paire a reculé vers la zone cible proche de 157,96.
Le yen est parvenu à tenir bon face au dollar alors que la devise américaine a largement ignoré, hier soir, le compte rendu de la réunion de septembre de la Federal Reserve. Le document n’a réservé aucune surprise : la hausse de taux à 3,75–4,00 % a été approuvée à l’unanimité, et la plupart des membres anticipent une nouvelle hausse d’ici la fin de l’année, même si personne n’a mis particulièrement l’accent sur le mois d’octobre. Les risques d’inflation restent orientés à la hausse en raison de la situation au Moyen-Orient et de la forte progression des investissements liés à l’IA. Ce contexte est inconfortable pour le yen — les rendements élevés aux États‑Unis soutiennent le dollar — ce qui rend la stabilité actuelle du yen d’autant plus remarquable.
Les statistiques japonaises publiées ce matin ont apporté un soutien supplémentaire. L’excédent du compte courant pour le mois d’août s’est établi à 2 979,4 Mds JPY, contre 2 100,0 Mds JPY attendus et 2 523,1 Mds JPY le mois précédent ; corrigé des variations saisonnières, il a atteint 4 062,0 Mds JPY, contre une prévision de 3 194 Mds JPY. Pour un pays dépendant des importations d’énergie, cette performance supérieure aux attentes est importante, car elle montre que l’équilibre extérieur est plus solide que redouté. L’enquête Tankan de septembre s’est également révélée légèrement meilleure : l’évaluation de la situation actuelle est montée à 47,0 après 46,7 (et 46,4 en juillet), même si elle reste en dessous de 50, ce qui traduit une certaine prudence. Les anticipations pour les prochains mois sont ressorties à 47,4 après 48,3, nous rappelant que la reprise demeure fragile.
Un événement notable de la matinée a été l’adjudication de JGB à 30 ans. La demande a été solide, des rendements élevés attirant les investisseurs : le rendement servi a été de 4,11 % contre 4,08 % lors de la précédente adjudication, et le ratio offre/demande est monté à 3,88, après 3,79 et une moyenne sur 12 mois de 3,56. Les investisseurs restent prudents vis‑à‑vis de la politique budgétaire.
Le tableau d’ensemble est contrasté. Aux États‑Unis, les Treasuries sont évoqués comme une source potentielle de tensions, tandis qu’au Japon les obligations longues ont été absorbées à des rendements plus élevés sans difficulté. Pour le yen, le signal est à double tranchant : la hausse des rendements alimente les attentes de normalisation de la BOJ, alors que les inquiétudes budgétaires limitent la confiance dans la devise.
Pour la stratégie intraday, je m’appuierai principalement sur le Scénario 1 et le Scénario 2.
Scénarios d'achat
Scénario 1 : Acheter USD/JPY aujourd'hui si le prix atteint la zone d'entrée autour de 158,25 (ligne verte) avec un objectif à 158,53 (ligne verte plus épaisse). Aux alentours de 158,53, prévoyez de clôturer les positions acheteuses et d’ouvrir des positions vendeuses pour jouer un mouvement correctif (anticipation de 30–35 pips). Il est préférable de revenir à l'achat sur des corrections et des replis marqués. Important : avant d’acheter, assurez-vous que le MACD est au-dessus de zéro et qu’il ne fait que commencer sa hausse.
Scénario 2 : Acheter également en cas de deux tests consécutifs du niveau de 158,10 alors que le MACD se trouve en zone de survente. Cela limiterait le potentiel de baisse et déclencherait un retournement à la hausse. Viser des mouvements en direction de 158,35 et 158,53.
Scénarios de vente
Scénario 1 : Vendre USD/JPY uniquement après la cassure du niveau de 158,10 (ligne rouge) ; cela devrait entraîner une baisse rapide. L’objectif principal des vendeurs est 157,83, où je prévois de clôturer les positions vendeuses et d’ouvrir immédiatement des positions acheteuses pour jouer un mouvement correctif (anticipation de 20–25 pips). Les vendeurs peuvent revenir à tout moment — le moindre signal de la banque centrale suffit. Important : avant de vendre, assurez-vous que le MACD est en dessous de zéro et qu’il ne fait que commencer sa baisse.
Scénario 2 : Vendre également en cas de deux tests consécutifs du niveau de 158,25 alors que le MACD se trouve en zone de surachat. Cela plafonnerait le potentiel de hausse et déclencherait un retournement à la baisse. Anticiper des replis vers 158,10 et 157,83.
Ce qui apparaît sur le graphique :
Ligne verte fine – prix d’entrée auquel vous pouvez acheter l’instrument de trading.
Ligne verte épaisse – prix approximatif où vous pouvez placer le Take Profit ou encaisser vos bénéfices manuellement, car une hausse supplémentaire au‑dessus de ce niveau est peu probable.
Ligne rouge fine – prix d’entrée auquel vous pouvez vendre l’instrument de trading.
Ligne rouge épaisse – prix approximatif où vous pouvez placer le Take Profit ou encaisser vos bénéfices manuellement, car une baisse supplémentaire en dessous de ce niveau est peu probable.
Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.
Important. Les traders débutants sur le marché Forex doivent être très prudents lorsqu’ils prennent des décisions d’entrée. Il est préférable de rester en dehors du marché avant la publication de rapports fondamentaux importants afin d’éviter d’être pris dans de brusques mouvements de prix. Si vous décidez de trader pendant les publications de statistiques, placez toujours des ordres stop pour minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez rapidement perdre l’intégralité de votre dépôt, surtout si vous n’appliquez pas de money management et que vous tradez avec de gros volumes.
N’oubliez pas que pour réussir en trading, vous avez besoin d’un plan de trading clair, comme dans l’exemple ci‑dessus. Les décisions de trading spontanées basées sur la situation de marché du moment constituent, par nature, une stratégie perdante pour un trader intraday.
