Analyse des rapports macroéconomiques :
Très peu de publications macroéconomiques sont prévues pour vendredi. Seul l’indice de confiance des consommateurs de l’University of Michigan sera publié aux États-Unis. Cet indice peut faire bouger les marchés lorsqu’il s’écarte des attentes, mais il est peu probable qu’il attire beaucoup l’attention du marché pour le moment. Au cours du mois écoulé, nous avons observé des mouvements illogiques, franchement spéculatifs, et le dollar s’est apprécié la plupart du temps. Des facteurs locaux expliquant une force particulière de l’euro ou de la livre sont peu probables aujourd’hui, même si, dans une perspective plus large, un certain rebond des devises européennes serait cohérent : le dollar paraît suracheté et injustement cher.
Analyse des événements fondamentaux :
Parmi les évènements fondamentaux de ce vendredi figurent les discours d’Isabel Schnabel, membre du directoire de la Banque centrale européenne, et de Susan Collins, membre du FOMC de la Federal Reserve. Hier, Philip Lane, chef économiste de la BCE, a déclaré qu’un resserrement supplémentaire était nécessaire, tout en soulignant l’importance d’un équilibre des risques. Ainsi, la BCE devrait vraisemblablement continuer de relever ses taux en réponse à une inflation élevée — mais ce facteur n’a pour l’instant que peu d’impact sur le marché. S’agissant de la Fed, les marchés ont déjà intégré une hausse en octobre et anticipent désormais un nouveau resserrement en décembre.
Le contexte géopolitique reste préoccupant. Les États-Unis et l’Iran ne tiennent pas de pourparlers officiels pour le moment, même si Donald Trump répète qu’un accord pourrait être signé après les élections de mi-mandat aux États-Unis. Trump affirme également à plusieurs reprises que le conflit entre la Russie et l’Ukraine pourrait prendre fin très bientôt — un refrain qu’il utilise depuis près de deux ans — si bien que le marché reste sceptique. Les dernières dépêches indiquent que le Yémen a lancé des opérations contre les Houthis, et que ces derniers continuent de frapper les infrastructures énergétiques saoudiennes ainsi que les pétroliers. Ainsi, les tensions au Moyen-Orient s’intensifient, contrairement aux déclarations publiques du président américain.
Conclusions générales :
Lors de la dernière séance de la semaine, les paires de devises peuvent facilement renouer avec la baisse, dans la mesure où le mouvement ne dépend plus vraiment des fondamentaux, de la géopolitique ou des données macroéconomiques. Négociez l’euro depuis la zone 1,1198–1,1218, et la livre sterling depuis la zone 1,3259–1,3267. La volatilité pourrait être faible aujourd’hui.
Règles clés du système de trading :
- La force d’un signal est déterminée par le temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure). Plus le signal se forme rapidement, plus il est fort.
- Si deux transactions ou plus ont été ouvertes à un certain niveau sur la base de faux signaux, tous les signaux ultérieurs provenant de ce niveau doivent être ignorés.
- En phase de range (marché plat), n’importe quelle paire peut générer de nombreux faux signaux, ou n’en produire aucun. Les niveaux techniques peuvent alors être négligés.
- Sur l’unité de temps horaire, les signaux de trading de l’indicateur MACD ne doivent être exploités que lorsque la volatilité est élevée et qu’une ligne de tendance ou un canal de tendance confirme la tendance.
- Si deux niveaux sont trop proches l’un de l’autre (à 5–20 pips d’écart), ils doivent être considérés comme une zone de support ou de résistance.
- Après un mouvement de 15 pips dans la bonne direction, le stop-loss doit être déplacé au point mort (break even).
Ce qu’il faut surveiller sur les graphiques :
Les niveaux (zones) de support et de résistance servent d’objectifs pour l’ouverture de positions acheteuses ou vendeuses, ou de sources de signaux.
Les lignes rouges indiquent les canaux ou lignes de tendance qui reflètent la tendance en cours et la direction de trading privilégiée.
L’indicateur MACD (14,22,3) — l’histogramme et la ligne de signal — est un indicateur auxiliaire qui peut également fournir des signaux.
Les discours et rapports importants (indiqués dans le calendrier économique) peuvent fortement influencer les mouvements des paires de devises. Par conséquent, lors de leur publication, les traders doivent aborder le marché avec la plus grande prudence, voire en sortir afin d’éviter des retournements brusques contre le mouvement précédent.
Les traders débutants sur le marché du forex doivent garder à l’esprit que toutes les opérations ne peuvent pas être gagnantes. L’élaboration d’une stratégie claire et la mise en pratique d’une bonne gestion du capital sont essentielles pour réussir sur le long terme.
