Bilan des transactions et conseils pour trader le yen japonais
Le test du prix à 157,11 s’est produit au moment où l’indicateur MACD a commencé à repartir à la hausse depuis la ligne zéro, confirmant un point d’entrée valide pour acheter le dollar. En conséquence, la paire a progressé de 25 pips.
Hier, le yen s’est renforcé face au dollar malgré des statistiques américaines plutôt correctes. Le marché a vu les nouvelles inscriptions hebdomadaires au chômage s’établir à 194 000 contre une prévision de 200 000. Les demandes continues ont atteint 1 728 000 contre 1 720 000 attendu. Normalement, cette combinaison soutiendrait le dollar en renforçant les anticipations de resserrement monétaire de la Federal Reserve et en poussant les rendements des bons du Trésor américain à la hausse. Cependant, une intervention conjointe Japon–États-Unis — non officiellement confirmée, mais qui a fait réagir le marché des changes de façon similaire le 31 juillet et en septembre de cette année — a entraîné un renforcement du yen.
Les données japonaises publiées aujourd’hui ont offert de nouveaux arguments en faveur du yen. L’indice des prix à la consommation pour septembre est passé à 2,1 % contre 1,9 % précédemment, et l’indice de base hors produits frais s’est établi à 2,1 %, en ligne avec les prévisions et en accélération par rapport aux 1,8 %. Pour la Bank of Japan, c’est un signal important, car l’inflation se maintient clairement au-dessus de l’objectif de 2 %, ce qui renforce le scénario de nouvelles hausses de taux (le taux actuel est de 1,25 %). Rappelons qu’Ueda a confirmé le 6 octobre que les relèvements de taux allaient se poursuivre, et que le 15 octobre, la membre du conseil Junko Koeda a déclaré que le taux neutre se situait nettement au-dessus de 1 %. Le marché intègre actuellement une probabilité d’environ 25 % d’une hausse lors de la réunion du 30 octobre, et les chiffres publiés aujourd’hui pourraient pousser cette probabilité à la hausse.
Le tableau de l’activité économique est mitigé. Le PMI manufacturier pour octobre est ressorti à 53,3 contre une prévision de 54,5 et 54,1 un mois plus tôt — une déception — tandis que le PMI des services a progressé à 52,0 après 51,3 et que l’indice composite est resté à 52,3. Des valeurs supérieures à 50 signalent une expansion, ce qui signifie que l’économie japonaise continue de croître même si l’industrie ralentit. Je pense que ces chiffres, combinés à la hausse de l’inflation, empêcheront le yen de se déprécier fortement, et tant que le risque d’intervention planera sur la paire, l’USD/JPY aura du mal à se maintenir au-dessus de ses récents sommets. Je reste donc prudent face à toute tentative de progression supplémentaire.
Pour la stratégie intraday, je m’appuierai davantage sur les scénarios n° 1 et n° 2.
Scénarios d'achat
Scénario n° 1 : Je prévois d’acheter USD/JPY aujourd’hui lorsqu’il atteindra un point d’entrée autour de 157,15 (la ligne verte sur le graphique), avec un objectif à 157,68 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 157,68, j’ai l’intention de clôturer les positions longues et d’ouvrir des positions courtes dans le sens opposé (en anticipant un mouvement de 30 à 35 pips à partir de ce niveau). Il est préférable de revenir à l’achat sur les corrections et les replis marqués de USD/JPY. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD est au-dessus de la ligne zéro et commence tout juste à en repartir à la hausse.
Scénario n° 2 : Je prévois également d’acheter USD/JPY aujourd’hui en cas de double test consécutif du niveau de 156,84, lorsque l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limitera le potentiel de baisse de la paire et entraînera un retournement à la hausse. On peut alors s’attendre à une progression vers les niveaux opposés de 157,15 et 157,68.
Scénarios de vente
Scénario n° 1 : Je prévois de vendre USD/JPY aujourd’hui uniquement après un nouveau test du niveau de 156,84 (ligne rouge sur le graphique), ce qui devrait entraîner une chute rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs est 156,18, où j’ai l’intention de clôturer les positions vendeuses et d’ouvrir immédiatement des positions acheteuses dans le sens opposé (en anticipant un mouvement de 20 à 25 pips à partir de ce niveau). Les vendeurs peuvent revenir à tout moment — un simple signal de la banque centrale suffira. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD est en dessous de la ligne zéro et commence tout juste à en repartir à la baisse.
Scénario n° 2 : Je prévois également de vendre USD/JPY aujourd’hui en cas de double test consécutif du niveau de 157,15, lorsque l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel haussier de la paire et entraînera un retournement à la baisse. On peut alors s’attendre à une baisse vers les niveaux opposés de 156,84 et 156,18.
Ce que montre le graphique :
Ligne verte fine — prix d’entrée auquel vous pouvez acheter l’instrument.
Ligne verte épaisse — prix approximatif auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser vos bénéfices manuellement, car une hausse supplémentaire au‑delà de ce niveau est peu probable.
Ligne rouge fine — prix d’entrée auquel vous pouvez vendre l’instrument.
Ligne rouge épaisse — prix approximatif auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser vos bénéfices manuellement, car une baisse supplémentaire en dessous de ce niveau est peu probable.
Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.
Important. Les traders Forex débutants doivent être très prudents lorsqu’ils décident d’entrer sur le marché. Il est préférable de rester en dehors avant la publication de rapports fondamentaux majeurs afin d’éviter d’être pris dans de fortes variations de prix. Si vous décidez de trader pendant les annonces, placez toujours des ordres stop pour minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez perdre très rapidement la totalité de votre dépôt, surtout si vous ne respectez pas les règles de gestion du capital et tradez avec des volumes importants.
N’oubliez pas : pour trader avec succès, il faut un plan de trading clair, comme dans l’exemple ci‑dessus. Les décisions de trading spontanées, prises uniquement en fonction de la situation immédiate du marché, constituent par définition une stratégie perdante pour un trader intraday.
