Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD s’est retournée en faveur du dollar américain vendredi et s’est consolidée sous le niveau de retracement de 50,0 % à 1,3404. Aujourd’hui, les cotations de la paire sont revenues à ce niveau. Un rebond à partir de ce dernier favoriserait le dollar américain et pourrait entraîner une baisse vers le niveau de retracement de 38,2 % à 1,3342. Une consolidation au-dessus de 1,3404 augmenterait la probabilité d’une poursuite de la hausse en direction de la zone de résistance comprise entre 1,3454 et 1,3469.
La situation du marché reste haussière. La dernière vague baissière achevée n’a pas réussi à enfoncer le creux précédent, tandis que la nouvelle vague haussière a dépassé le sommet antérieur. Ainsi, les acheteurs conservent l’initiative. Le resserrement de la politique monétaire de la FOMC et les perspectives restrictives exprimées par Kevin Warsh ont soutenu le dollar pendant un mois. Les haussiers sont désormais au premier plan, car la Bank of England pourrait entamer son cycle de resserrement monétaire cette semaine.
Aucune nouvelle majeure n’a affecté la livre sterling ou le dollar américain vendredi, mais cette semaine sera riche en développements importants. Les résultats des élections au Congrès américain seront annoncés demain, la Bank of England tiendra sa réunion jeudi, et les rapports clés sur les Nonfarm Payrolls américains et le chômage seront publiés vendredi. Il ne s’agit là que des événements les plus significatifs prévus cette semaine, sans compter les autres statistiques économiques et les évolutions géopolitiques. Par conséquent, la semaine en cours pourrait s’avérer particulièrement active et riche en événements.
Dans la situation actuelle, les haussiers semblent disposer de tout ce dont ils ont besoin pour poursuivre leur progression. Toutefois, il serait prématuré d’afficher une confiance totale dans une nouvelle appréciation de la livre avant, par exemple, les élections américaines. Un événement politique majeur peut déclencher des mouvements de marché volatils et imprévisibles. Les investisseurs peuvent réévaluer les perspectives économiques de l’économie américaine, ce qui pourrait provoquer des mouvements significatifs tant sur les marchés actions que sur le marché des changes. À l’heure actuelle, les traders anticipent une victoire des démocrates et un resserrement de la politique monétaire de la Bank of England. À mon avis, ces attentes sont fondées, tandis que la séance de trading matinale montre que les haussiers restent optimistes.
Sur le graphique en 4 heures, la paire GBP/USD a rebondi depuis le niveau de retracement de 76,4 % à 1,3277, s’est retournée en faveur de la livre sterling et est montée en direction du niveau de retracement de 50,0 % à 1,3409. Un rebond à partir de ce niveau favoriserait la devise américaine et une baisse potentielle en direction du niveau de Fibonacci de 61,8 % à 1,3348. Une consolidation au-dessus de 1,3409 augmenterait la probabilité d’une poursuite de la hausse vers le prochain niveau de Fibonacci à 38,2 % (1,3467). Aucune divergence naissante n’est actuellement visible sur aucun des indicateurs.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Le sentiment de la catégorie des traders « Non-commercial » est devenu légèrement moins baissier au cours de la dernière semaine de rapport. Le nombre de positions Long détenues par les spéculateurs a augmenté de 2 417, tandis que le nombre de positions Short a progressé de 1 411. L’écart entre les positions Long et Short s’établit actuellement à environ 57 000 contre 136 000. Les vendeurs conservent un net avantage, qui a continué de se creuser avec le temps. Auparavant, la domination baissière ne faisait aucun doute, mais la situation est devenue moins claire, le contexte fondamental ayant évolué ces derniers mois.
La confiance dans une tendance baissière sur la livre sterling reste faible. Toutefois, à court terme, tout dépendra de la politique commerciale de Trump, des politiques monétaires de la Federal Reserve et de la Bank of England, ainsi que de la durée, de l’ampleur et des conséquences de la guerre au Moyen-Orient. Ces derniers mois, le marché avait réorienté ses anticipations vers un scénario de paix, mais les négociations entre l’Iran et les États-Unis ont échoué avant même d’avoir réellement commencé. Dès le mois de novembre, la guerre entre les deux pays pourrait reprendre de manière intense.
Calendrier économique pour les États-Unis et le Royaume-Uni :
- Royaume-Uni – Indice des directeurs d’achat (Manufacturing Purchasing Managers' Index) (09 h 30 UTC).
- États-Unis – ISM Manufacturing Purchasing Managers' Index (15 h 00 UTC).
Le calendrier économique du 2 novembre comporte deux événements notables. Il est attendu que les données économiques influencent le sentiment du marché durant la seconde moitié de la séance de trading de lundi.
Prévisions et recommandations de trading pour la paire GBP/USD :
Des positions short peuvent être envisagées aujourd’hui à la suite d’un rebond depuis 1,3404 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,3342 et 1,3263. Des positions long étaient possibles après une clôture horaire au-dessus de 1,3342, avec un objectif à 1,3404. Cet objectif a été atteint. De nouveaux achats (positions long) peuvent être envisagés après une clôture horaire au-dessus de 1,3404, avec une zone cible comprise entre 1,3454 et 1,3469.
Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1,3674 à 1,3136 sur le graphique horaire et de 1,3158 à 1,3655 sur le graphique 4 heures.
