24-hour timeframe
Hai ngày giao dịch cuối cùng của tháng 1 năm 2020 đã bù đắp một nửa số tiền thua lỗ của đồng euro trong tháng này. Và mặc dù mức độ biến động vẫn cực kỳ thấp (cặp euro/đô la đã giảm "nhiều" tới 240 điểm trong một tháng), một xu hướng nhất định vẫn còn tồn tại. Một thực tế chúng ta phải lưu ý ngay từ đầu. Cặp đôi đã tiếp cận mức thấp của ngày 13 và 29 tháng 11 vào cuối tháng một và không thể vượt qua khu vực này lần thứ ba (khoảng mức $1.10). Điều này cho thấy rằng người bán trở nên giảm mạnh trên đường tới mức này và người mua đặt các lệnh mua đang chờ xử lý gần mức này, không tin rằng đồng euro có thể tiếp tục xu hướng giảm dài hạn. Nhìn chung, gần như có thể tuyên bố rõ ràng rằng những chú gấu có vấn đề rất lớn với việc vượt qua khu vực $1.09 - $1.10. Và nếu không phải là khu vực này, từ lâu chúng ta đã quan sát đồng tiền euro gần ngang giá với đồng đô la. Làm thế nào người ta không thể nhớ lại "tình huống nghịch lý", mà chúng ta đã mô tả nhiều lần. Vấn đề là những chú gấu sợ bán cặp gần mức $1.10 và những chú bò không có lý do cơ bản và kinh tế vĩ mô đặc biệt để mua đồng euro. Do đó, chúng tôi thường quan sát cùng một bức tranh trong 9-10 tháng qua: cặp đôi này nhàn nhã tiến đến mức thấp trong 2 năm, sau đó những chú gấu ngừng bán cặp và việc điều chỉnh bắt đầu từ 200-300 điểm trở lên; Hơn nữa, những chú bò không được hỗ trợ cơ bản bất cứ điều gì và chúng cũng bắt đầu giảm mua hàng; cặp tiền một lần nữa rơi xuống khu vực 1.0900 - 1.1100 và nhu cầu về đồng đô la giảm, khiến báo giá không còn nữa.
Chúng tôi đã hy vọng cao cho các hành động và chính sách của các ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu. Theo quan điểm của chúng tôi, chính họ, những người đã có thể và đang có thể tác động đến cặp tiền tệ để đưa nó ra khỏi trạng thái "gần như phẳng". Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã họp vào tháng một. Tuy nhiên, thật không may, cả hai ngân hàng trung ương đã không thực hiện bất kỳ biện pháp nào; họ đã không công bố bất kỳ thay đổi trong chính sách tiền tệ. Do đó, trên thực tế, tình hình không thay đổi sau cả hai cuộc họp. ECB tiếp tục chuẩn bị cho sự chậm lại thậm chí còn lớn hơn trong nền kinh tế EU, giảm dự báo GDP và không tin rằng có thể đạt tỷ lệ lạm phát 2% trong tương lai gần. Thật vậy, 2% trong dài hạn đã không đạt được trong 8 năm qua, tại sao lạm phát đột nhiên bắt đầu tăng tốc ngay bây giờ, trong thời kỳ lãi suất cực thấp và bất ổn thương mại toàn cầu? Christine Lagarde một lần nữa tuyên bố "những thay đổi cấu trúc toàn cầu", sự hình thành sẽ cần ít nhất một năm. Các chỉ số hoạt động kinh doanh tại EU bắt đầu hồi phục nhẹ (chúng ta đang nói về lĩnh vực sản xuất công nghiệp), và sản xuất công nghiệp tiếp tục giảm. Tình hình là tương tự ở Hoa Kỳ. Fed giữ nguyên lãi suất, Jerome Powell lưu ý "điều kiện tốt" của nền kinh tế, tự tin, mặc dù mức độ vừa phải, tốc độ tăng trưởng. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh trong công nghiệp tiếp tục ở mức thấp, sản xuất công nghiệp - giảm, tăng trưởng GDP - sẽ giảm. Lạm phát trong những tháng gần đây dường như đã tăng lên 2.3%, nhưng có mọi lý do để tin rằng đó là một "đợt tăng theo mùa" và lạm phát ở Hoa Kỳ sẽ bắt đầu chậm lại vào tháng một và tháng hai. Do đó, sự khác biệt giữa các nền kinh tế chậm chạp của EU và Mỹ chỉ là hiệu suất kinh tế vĩ mô tổng thể ở Hoa Kỳ vẫn cao hơn. Cả hai GDP đều chậm lại, nhưng GDP khu vực đồng euro đã chậm lại tới 1,0% và Hoa Kỳ là 2.1%. Lạm phát vẫn ở mức thấp, nhưng nó là 1.4% so với cùng kỳ ở EU và 2.3% ở Hoa Kỳ. Và vì vậy nó là với hầu hết các chỉ số. Do đó, cho đến khi số liệu thống kê ở EU bắt đầu tăng lên, việc tính đến việc tăng cường nghiêm trọng tiền tệ châu Âu là vô nghĩa.
Đối với triển vọng và các yếu tố toàn cầu có thể ảnh hưởng đến các nền kinh tế EU và Hoa Kỳ trong tương lai gần, mọi thứ ở đây cực kỳ đơn giản. Thứ nhất, đây là tất cả các cuộc chiến thương mại giống nhau. Bất chấp sự lạc quan của thế giới về việc ký kết thỏa thuận "giai đoạn đầu" giữa Bắc Kinh và Washington, cuộc chiến thương mại vẫn tiếp diễn, và hầu hết các nhiệm vụ do Trump áp đặt và do đó nền kinh tế toàn cầu bị chậm lại vẫn còn hiệu lực. Ngoài ra, trong diễn đàn kinh tế quốc tế ở Davos, Trump đã tuyên bố chiến tranh thương mại với EU nếu "người châu Âu không ký thỏa thuận thương mại có lợi cho Mỹ". Do đó, theo thông tin chưa được xác nhận, các cuộc đàm phán giữa EU và Mỹ đã được tiến hành, nhưng không có gì được báo cáo về tiến trình của họ. Chúng tôi không biết cuộc đàm phán đang ở giai đoạn nào và liệu có khả năng một thỏa thuận thương mại sẽ được ký kết mà không bắt đầu một cuộc chiến thương mại hay không. Tuy nhiên, chúng ta có thể nói chắc chắn rằng nếu Trump giới thiệu thuế đối với các sản phẩm kỹ thuật của EU, đây sẽ là một đòn nặng nề đối với nền kinh tế khối. Người châu Âu nhận thức rõ về điều này, và sẽ nỗ lực hết sức để tránh xung đột với nhà lãnh đạo Mỹ đáng ghét.
Từ quan điểm kỹ thuật, trên biểu đồ 24 giờ, cặp euro/đô la trở lại đám mây Ichimoku. Vì chúng tôi vẫn tin rằng không có lý do cơ bản đặc biệt nào để đồng euro tăng giá, nên xu hướng giảm có thể tiếp tục trong tương lai gần. Tuy nhiên, như trước đây, chúng tôi khuyên bạn nên giao dịch theo nhược điểm với "phê duyệt" các yếu tố và chỉ số kỹ thuật.
Khuyến nghị giao dịch:
Xu hướng cho cặp euro/đô la đã thay đổi theo hướng giảm. Do đó, trên khung thời gian 4 giờ, nên xem xét các vị trí ngắn sau khi tín hiệu bán thích hợp từ Ichimoku đã hình thành. Nhiều khả năng, trên khung thời gian 24 giờ, cặp đôi sẽ gác máy từ tuyến Senkou Span B hoặc Kijun-sen và tiếp tục di chuyển xuống dưới.
Giải thích về minh họa:
Chỉ số Ichimoku:
Tenkan-sen là đường màu đỏ.
Kijun-sen là đường màu xanh.
Senkou Span A - đường chấm màu nâu nhạt.
Senkou Span B - đường đứt nét màu tím nhạt.
Chikou Span - đường màu xanh lá cây.
Chỉ báo dải Bollinger:
3 vạch vàng.
Chỉ báo MACD:
Biểu đồ đường và vạch màu đỏ với các thanh màu trắng trong cửa sổ chỉ báo.
