Dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ được công bố vào hôm trước đó đã gây ra phản ứng mạnh mẽ trên thị trường.
Các chỉ số chứng khoán chủ chốt của Mỹ đạt mức cao kỷ lục mới, lợi tức trái phiếu kho bạc 10 năm giảm khoảng 1.5% và đồng bạc xanh giảm xuống gần 0.2%.
Theo Bộ Lao động Mỹ, chỉ số giá tiêu dùng của quốc gia này chỉ tăng 0.5% trong tháng Bảy, so với mức tăng 0.9% một tháng trước đó. Đồng thời, chỉ số cốt lõi tăng 0.3%, thấp hơn so với mức tăng dự kiến 0.4%.
Có lẽ, các thị trường dự kiến sẽ chứng kiến những con số lạm phát mạnh hơn, hoặc họ chỉ đơn giản là quyết định "bán sự thật."
Dù bằng cách nào, lạm phát chậm lại ở Hoa Kỳ đã dẫn đến việc bán tháo đồng đô la so với hầu hết các đồng tiền lớn khác. Kết quả là chỉ số USD đã di chuyển vào vùng đỏ và giảm xuống 93.00, trong khi EUR/USD tăng khoảng 30 pips lên 1.1750.
Điều khiến phản ứng của thị trường đối với báo cáo tháng 7 trở nên đặc biệt thú vị là thực tế lạm phát không thực sự thấp. Chỉ số CPI hàng năm không đổi ở mức 5.4%, trái ngược với mức giảm dự kiến là 5.3%.
Như vậy, một mặt, các quan chức Fed có thể thở phào nhẹ nhõm vì áp lực giá không tăng, nhưng mặt khác, CPI tiếp tục tăng có thể cho phép ngân hàng trung ương thông báo cắt giảm QE trong sáu tuần tới.
Với việc thị trường chứng khoán Mỹ giao dịch ở mức cao kỷ lục, cơ quan quản lý có thể bắt đầu chuẩn bị trước cho các nhà đầu tư về những thay đổi sắp tới trong chính sách tiền tệ.
Hiện tại vẫn chưa có sự nhất trí về thời điểm giảm mua tài sản giữa các quan chức Fed.
Đặc biệt, Chủ tịch Fed của Thành phố Kansas, Esther George tin rằng đã đến lúc phải làm như vậy.
Bà cho rằng hỗ trợ tiền tệ, kết hợp với các gói cứu trợ mạnh mẽ, đã giúp kéo nền kinh tế Mỹ thoát khỏi cuộc khủng hoảng và đưa nó vào con đường phục hồi, báo hiệu rằng đã đến lúc Fed bắt đầu rút bớt một số khoản hỗ trợ đó.
Bà cho biết tiêu chuẩn để giảm chương trình mua trái phiếu có thể đã được đáp ứng bởi sự gia tăng đột biến hiện nay của lạm phát, thị trường lao động gần đây và kỳ vọng về nhu cầu tiêu dùng tiếp tục tăng mạnh. "Tôi ủng hộ việc chấm dứt thu mua tài sản theo những điều kiện này", bà nói thêm.
Người đứng đầu FRB của Dallas Robert Kaplan tin rằng Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ nên bắt đầu giảm lượng mua trái phiếu kho bạc hàng tháng vào tháng 10.
Về phần mình, Chủ tịch Fed Chicago Charles Evans cho rằng Fed không nên công bố các kế hoạch này sớm nhất là trong cuộc họp tháng 9.
Ông nói rằng họ đang tiến đến thời điểm thực sự thích hợp để bắt đầu giảm mua tài sản. Tuy nhiên, ông lưu ý rằng ông muốn xem thêm một chút báo cáo về thị trường lao động trước khi đưa ra quyết định.
Thomas Barkin, người đứng đầu Ngân hàng Dự trữ Liên bang Richmond, cũng đưa ra quan điểm tương tự, chỉ ra rằng thị trường lao động Mỹ có thể mất vài tháng nữa để phục hồi đủ để Fed bắt đầu cắt giảm hỗ trợ cho nền kinh tế quốc gia.
Các nhà chiến lược tại Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia cho biết quan điểm chung đến từ các thành viên FOMC vào lúc này là cơ quan quản lý đang dần tiến tới việc giảm mua tài sản.
Họ thông báo rằng kỳ vọng ngày càng tăng về một đợt dao động sắp xảy ra ở Mỹ có thể hỗ trợ cho đồng đô la.
Sau khi chạm mức chưa từng thấy kể từ ngày 1/4 quanh mức 93.19 điểm, chỉ số USD đã giảm 0.19% vào thứ Tư.
Hôm thứ Năm, đồng bạc xanh ít thay đổi so với các đồng tiền lớn khác, giao dịch gần 92.90 điểm.
Westpac tin rằng đồng đô la có thể sẽ tiếp tục trượt giá trong những ngày tới, nhưng nó không có khả năng trở thành điều gì đó có ý nghĩa.
Các chuyên gia của Westpac nói thêm rằng đồng tiền của Hoa Kỳ có khả năng tiếp tục xác định hỗ trợ quanh 91.50-92.00 và có thể đạt mức cao mới trên 93.50 khi cuộc đàm phán về cắt giảm bắt đầu vào cuối quý này.
Ngoài ra, các nhà đầu tư vẫn lo lắng rằng sự lây lan của biến thể delta coronavirus có thể làm suy yếu sự phục hồi kinh tế toàn cầu.
Các chuyên gia của Rabobank cho rằng người chơi nên tính đến khả năng có tin tức về việc cắt giảm QE từ Fed vào thời điểm COVID-19 vẫn còn hiện diện ở nhiều nơi trên thế giới. Họ nói thêm rằng hậu quả có thể là đồng đô la mạnh lên, đặc biệt nếu đồng euro phá vỡ mức thấp nhất năm 2021.
Với việc đồng bạc xanh suy yếu trên bình diện rộng do dữ liệu lạm phát của Mỹ vào tháng 7, cặp EUR/USD đã tìm cách phục hồi từ mức thấp nhất kể từ cuối tháng 3 vào khoảng 1.1710.
Vào thứ Năm, nó đã không thể tăng trở lại từ mức thấp nhất trong 4.5 tháng và đi vào chế độ ổn định.
Số liệu thống kê của Eurozone được công bố ngày hôm nay không gây được ấn tượng với những người tham gia thị trường.
Theo thông tin của Eurostat, sản xuất công nghiệp trong khối tiền tệ đã tăng 9.7% trên cơ sở hàng năm trong tháng 6, trong khi ngược lại, nó giảm 0.3% hàng tháng.
Các nhà phân tích đã kỳ vọng con số này sẽ tăng 10.4% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 0.2% so với tháng trước.
Mức kháng cự gần nhất cho EUR/USD là 1.1750 và xa hơn là 1.1770. Từ đây, phe bò có thể nhắm mục tiêu 1.1805 (trung bình động 21 ngày).
Trong trường hợp áp lực giảm giá gia tăng, cặp tiền này có thể kiểm tra mức thấp nhất trong nhiều tháng xung quanh 1.1704. Hỗ trợ thêm là 1.1650 và 1.1600.
Westpac lưu ý rằng cặp EUR/USD đã thu hút người mua gần 1.1700, nhưng sự phân hóa gia tăng trong tăng trưởng kinh tế và chính sách tiền tệ ở Hoa Kỳ và khu vực đồng euro có thể xác định sự phá vỡ mức này.
Các chiến lược gia của ngân hàng cho biết trong vài tháng tới, trọng tâm sẽ là chủ đề về việc FED sẽ cắt giảm QE. Họ lưu ý rằng ECB có thể thông báo gia hạn chương trình mua tài sản chống khủng hoảng mà không cần hoàn thành vào tháng 9, điều này sẽ tương ứng với chiến lược "ôn hòa" hiện tại của cơ quan quản lý.
Các chuyên gia của họ nói thêm rằng EUR/USD có khả năng mạnh lên mức 1.1800-1.1850 trong tuần tới, nhưng cặp tiền này cuối cùng có thể kiểm tra mức thấp mới trong những tuần tới khi chủ đề cắt giảm kích thích tiền tệ của Fed có hiệu lực.
