Tuần này, tâm điểm của thị trường sẽ vẫn là lạm phát và cuộc thảo luận của các nhà hoạch định chính sách về lãi suất ở Hoa Kỳ. Các thành viên cấp cao của Cục Dự trữ Liên bang vẫn chưa cung cấp cho thị trường ý tưởng đáng suy ngẫm nào, tâm trạng trong ngân hàng trung ương khá ôn hòa, điều này khiến đồng đô la không thể tăng trưởng hơn nữa.
Phó Chủ tịch Fed Richard Clarida nhớ lại một ngày trước đó rằng Fed 'còn lâu mới xem xét tăng lãi suất'. Tuy nhiên, ngày càng có nhiều tranh cãi giữa các chính trị gia về việc nền kinh tế có thể tăng thêm bao nhiêu việc làm và lạm phát cao có thể chịu đựng được trong bao lâu.
James Bullard thuộc Ngân hàng Dự trữ Liên bang St.Louis nói rằng: 'Nếu lạm phát sẽ được duy trì nhiều hơn những gì chúng ta đang nói hiện tại, thì tôi nghĩ chúng ta có thể phải hành động nhanh hơn một chút để giữ lạm phát trong tầm kiểm soát,'
Chủ tịch Fed Jerome Powell vẫn còn nhiều hạn chế trong việc thắt chặt chính sách. Vào thứ Ba, tại một hội nghị trực tuyến, ông ta đã nói rõ rằng ông đang đi đến đường cùng. Nói cách khác, Fed sẽ thực hiện thái độ chờ đợi và chú ý hơn đến các bước tiếp theo hướng tới việc làm tối đa trước khi tăng lãi suất, bất chấp lạm phát cao ở mức nguy hiểm.
Biểu đồ dạng chấm cho thấy hầu hết các quan chức Fed đều mong đợi một đợt tăng lãi suất ổn định vào năm 2023 và 2024.
Dù sao, các nhà đầu tư hiện đang kỳ vọng một đợt tăng lãi suất vào giữa năm sau do lạm phát phi mã. Theo Cục Dự trữ Liên bang St. Louis, kỳ vọng lạm phát tại Hoa Kỳ đã tăng vào thứ Hai lên mức cao nhất kể từ ngày 27 tháng 10. Chỉ số này là một trong những động lực thúc đẩy Fed bắt đầu tăng lãi suất.
Vào thứ Tư, sự chú ý của các nhà đầu tư sẽ tập trung vào lạm phát tiêu dùng, nơi chỉ số chính có thể tiếp cận 6%. Điều này một lần nữa sẽ gây ra tranh chấp về các hành động có thể xảy ra của cơ quan quản lý và sẽ khiến những người nắm giữ trái phiếu chính phủ Mỹ mất hứng thú. Đồng đô la có thể được hỗ trợ dựa trên nền tảng này. Cho đến lúc đó, các vị thế bán sẽ được ưu tiên đối với đồng tiền của Hoa Kỳ. Theo các nhà phân tích tiền tệ, trước khi công bố khối dữ liệu, các nhà giao dịch có khả năng kiềm chế bất kỳ chuyển động nào, có nghĩa là chỉ số đô la sẽ củng cố quanh mức hiện tại.
Cả hai hình ảnh (kỹ thuật và cơ bản) đều cho thấy sự duy trì triển vọng tăng trưởng của đồng đô la. Bảng lương tháng 10 cho phép đồng bạc xanh kiểm tra lại vùng đạt mức cao nhất của năm nay là 94,50, nhưng không đủ sức để bứt phá. Nếu sự phá vỡ này xảy ra trong ngắn hạn, nó sẽ có nhiều khả năng xảy ra vào tháng 11. Vào tháng 12, như chúng ta đã biết, các yếu tố mùa vụ đang đứng về phía giảm giá của đồng tiền Mỹ.
Có thể lạm phát sẽ là mắt xích quan trọng trong chuỗi các yếu tố tích cực đối với đồng USD. Việc phá vỡ một mức độ quan trọng có thể xảy ra trong tuần này.
Tuy nhiên, vẫn không đang để tự tin đeo bám vào ý tưởng về sự tăng trưởng của đồng đô la, vì đó cũng là một yếu tố tiêu cực cho đồng tiền này. Câu hỏi đặt ra là liệu nó sẽ phát triển hơn nữa không? Ngoài những lời lẽ mềm mỏng, áp lực còn đến từ sự cải thiện tâm lý thị trường trong bối cảnh kỳ vọng về việc thông qua luật chi tiêu cho cơ sở hạ tầng đã được chờ đợi từ lâu. Dữ liệu tích cực được đem đến cho thị trường từ Trung Quốc. Trong tháng 10, tăng trưởng xuất khẩu là 27,1%.
Điều khó chịu nhất đối với đồng bạc xanh là cuộc cải tổ nhân sự tại Fed. Theo thông tin trên mạng, hai ứng cử viên đang được xem xét cho vị trí Chủ tịch Fed - Jerome Powell và Lael Brainard. Sự lựa chọn có lợi cho ứng cử viên thứ hai là rủi ro chính đối với đồng đô la trong ngắn hạn. Không có khả năng Fed sẽ nói về chính sách thắt chặt hoặc bất kỳ biện pháp quyết liệt nào để đối phó với lạm phát gia tăng, cho đến khi tên của người đứng đầu mới của ngân hàng trung ương được biết đến.
Liệu đồng Euro có tận dụng được cơ hội này? Quá ảo tưởng, trong bối cảnh lạm phát cao và việc Fed giảm mua tài sản.
Đà phục hồi của đồng Euro có thể cạn kiệt nhanh hơn so với kỳ vọng của thị trường. Đồng Euro kết hợp với đồng đô la có nguy cơ xuống mức dưới 1,1400. Áp lực lên đồng Euro so với đồng bảng Anh đã được chú ý.
Hỗ trợ nằm ở 1.1550, 1.1505, 1.1425. Mức kháng cự là 1.1615, 1.1635 và 1.1690.
