Thị trường đang đặt ra nhiều hy vọng vào cuộc họp tháng 12 của Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm cả những kỳ vọng gây sốc. Ngân hàng trung ương có thể và nên bắt đầu tăng lãi suất vào thứ Tư, nếu điều này không xảy ra, các nhà đầu tư sẽ bắt đầu chuẩn bị cho mức tăng 0,50% vào tháng 3 năm 2022, theo Bank of America. Khi đó thị trường lao động sẽ quá nóng.
Kịch bản cổ điển là tăng lãi suất trong nửa đầu năm thêm 0,25%. Kịch bản này được ủng hộ bởi phần lớn những người tham gia thị trường.
Việc tăng lãi suất trong tuần này có thể sẽ làm rung chuyển Phố Wall. Cần lưu ý rằng sự phục hồi của thị trường chứng khoán được quan sát vào tuần trước mang lại cho các nhà đầu tư cơ hội bán cổ phiếu trước thềm phán quyết của Fed. Ngân hàng khuyến nghị 'bán khi tăng trưởng', chứ không phải 'mua khi sụt giảm', cũng lưu ý rằng sự sụt giảm cổ phiếu của các công ty công nghệ tương tự như sự bùng nổ của bong bóng dot-com vào năm 2000.
Cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu cũng sẽ là tâm điểm trong tuần này. Do các ngân hàng trung ương Mỹ và châu Âu hiện có quan điểm khác nhau về việc tăng tốc lạm phát, nên đồng Euro sẽ phải chạm mức thấp hàng năm mới. Nó không có cách nào khác. ING tin rằng một trong những vấn đề mà ECB sẽ phải đối mặt tại cuộc họp cuối năm nay sẽ là việc rút lui khỏi chương trình mua tài sản khẩn cấp liên quan đến đại dịch. Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã nhiều lần nói rõ rằng chương trình kích thích kinh tế sẽ không bị cắt giảm trước thời hạn, bất chấp lạm phát đang gia tăng. Các thị trường sẽ phải đợi đến cuối tháng Ba. Ngoài ra, sẽ không thể thoát khỏi chương trình mà không gây ra gián đoạn nghiêm trọng trong hoạt động của thị trường trái phiếu, đặc biệt là chứng khoán của các nước ngoại vi đang trong tình trạng khó khăn.
Một điều rõ ràng là hiện tại, ECB sẽ khó có thể giảm nhẹ việc kết thúc PEPP vào thứ Năm. Có thể đổi lại, ngân hàng trung ương sẽ muốn tăng chương trình APP hoặc thậm chí chuyển gánh nặng quyết định sang tháng Hai. Tất nhiên, đây là một tiêu cực đối với đồng Euro.
Đồng Euro dễ bị tổn thương, trong khi đồng đô la giống như một vị vua. Kịch bản tăng trưởng của đồng bạc xanh gây bất lợi cho đối tác châu Âu hiện đang được tuân theo bởi tất cả những người không lười biếng. Sự sụt giảm của cặp EUR / USD là rõ ràng nhất và đúng về mặt chiến thuật. Citi Bank cũng chống lại đồng Euro trong tuần này.
'Chúng tôi nhận thấy rủi ro diều hâu vừa phải tại cuộc họp FOMC tháng 12, vì Fed vẫn đang tìm cách ứng phó với tình trạng lạm phát gia tăng', các nhà phân tích bình luận.
Tuy nhiên, không phải ai cũng tin vào sự tăng trưởng mạnh mẽ và vô điều kiện của đồng đô la, vì các báo giá đã tính đến tất cả các nguồn sức mạnh có thể có trong ngắn hạn. Việc thắt chặt chính sách của Fed từ lâu đã được đặt ra và được tái thế chấp trong giá cả, có nghĩa là có thể có bất kỳ phản ứng nào: nghĩa là, báo giá sẽ tăng hoặc giảm hoặc thậm chí giữ nguyên.
Đồng thời, những người bi quan nhất đối với EUR / USD đang chờ đợi giá giảm xuống 1.1000 và thấp hơn. Nếu điều này xảy ra, nó sẽ chỉ kéo dài trong một vài tuần. Điều này khó có thể ảnh hưởng đến bức tranh tổng thể.
Một điều khác là khi một nhà giao dịch giao dịch bằng đòn bẩy mua Euro, ví dụ, ở mức 1.1300, với hy vọng bắt đầu tăng trưởng. Rơi vào ba con số là một tổn thất lớn, không ai chịu ngồi ngoài. Không thể làm gì nếu không có điểm dừng dưới mức 1.1200.
Không thể loại trừ một thực tế là thời của đồng Euro giá rẻ đã kết thúc, hay nói cách khác là nó đã chạm đáy. Những người chơi lớn có thể bắt đầu mua đồng tiền chung dựa trên kết quả của các cuộc họp của ngân hàng trung ương. Tất cả điều này là tốt, nhưng nó là một thảm họa khó để nói chắc chắn bây giờ. Có một điểm quan trọng vẫn đáng tập trung nhất: trong khi EUR / USD đang ở dưới mốc 1.1400 - thì có nhiều cơ hội cập nhật mức thấp hơn.
Có một số yếu tố khác có thể hạn chế sự sụt giảm của đồng Euro. Chúng ta đang nói về sự đảo ngược của lợi tức trái phiếu kho bạc cùng với mối quan tâm của thị trường đối với rủi ro xuất hiện vào đêm trước. Tuy nhiên, thiết kế này không ổn định đến mức các nhà đầu tư khó có thể quyết định sử dụng nó. Tốt hơn là nên chờ đợi kết quả của các cuộc họp - quyết định của FOMC vào thứ Tư và phán quyết của ECB vào thứ Năm.
Cặp EUR / USD vẫn chịu áp lực vừa phải vào thứ Hai, không thể phát triển đà tăng trưởng vào thứ Sáu vì những lý do rõ ràng.
Bức tranh kỹ thuật cho EUR / USD tiếp tục ủng hộ phe gấu và những nỗ lực tăng trưởng có thể được coi là cơ hội cho các vị thế bán. Đồng euro sẽ trượt xuống dưới mốc 1,1200 mà không có lời nói và bụi không cần thiết.
Chỉ số đô la
Là phản ứng đầu tiên của đồng đô la đối với sự đảo ngược của chính sách tiền tệ, dự kiến sẽ có một bước nhảy vọt so với các đối thủ cạnh tranh chính của nó. Hơn nữa, một số điều chỉnh là có thể xảy ra. Điểm chuẩn cho chỉ số đô la là 98,00 điểm.
