Thị trường đang chuẩn bị cho một cú sốc biến động mạnh về đồng USD. Trong tầm nhìn ngắn hạn, đồng USD có thể cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ hoặc giảm sút đột ngột. Hướng đi của nó sẽ phụ thuộc vào kết quả của cuộc đàm phán về nợ công Mỹ hôm nay.
Sự gián đoạn của cuộc tăng giá của USD
Tuần trước, đồng USD đã tăng giá so với rổ các đồng tiền chính trên thế giới lên đến 1,4%. Đây là động thái tốt nhất của "người Mỹ" kể từ tháng 9 năm ngoái.
Điểm nhấn quan trọng cho USD là sự lo ngại ngày càng tăng của các nhà đầu tư về sự vỡ nợ của Mỹ, điều này có thể gây ra suy thoái toàn cầu.
Theo Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen, Mỹ có thể tuyên bố phá sản vào đầu tháng 6 nếu không giải quyết được vấn đề về nợ công đến thời điểm đó.
Nhắc lại rằng tuần trước, Tổng thống Mỹ Joe Biden đã cố gắng giải quyết vấn đề đang gây bức xúc bằng cách đàm phán với các đảng Cộng hòa và Dân chủ.
Tuy nhiên, sự thỏa hiệp không được đạt được, dẫn đến tình trạng hoang mang lớn hơn trên thị trường. Nhà đầu tư bắt đầu từ chối tài sản rủi ro để chuyển sang đô la bảo vệ.
Sự hỗ trợ cho đồng đô la cũng được củng cố vào cuối tuần trước bởi sự gia tăng kỳ vọng của thị trường. Tâm trạng của các nhà giao dịch đã thay đổi sau sự tăng đột biến của kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng Mỹ và các tuyên bố khá nghiêm khắc của các thành viên của Cục dự trữ liên bang.
Trong bối cảnh đó, các nhà đầu tư đã tăng một chút khả năng rằng trong tháng tới, Cục dự trữ liên bang sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản.
Hiện tại, kịch bản này được đánh giá là 20%, trong khi khả năng một vòng tăng lãi suất bổ sung chỉ là 2% vào giữa tuần trước.
Đồng USD đang rất phấn khích với tuần mới khi đạt đỉnh 5 tuần vào sáng thứ Hai với chỉ số DXY đạt mức cao nhất là 102,75. Tuy nhiên, đồng USD không thể giữ vững đỉnh cao này và tiếp tục hành trình tăng giá.
The greenback fell by 0.25% against the basket of major currencies at the end of yesterday's trading session. The EUR/USD pair rose by 0.2% and closed at 1.0874. Meanwhile, the GBP/USD pair jumped by more than 0.6% to 1.2527, which helped it recover losses suffered last week.
On Monday, two factors put pressure on the dollar: an optimistic statement by the US President regarding the debt crisis, and weak US macroeconomic data, which once again made investors doubt the hawkish determination of the Fed.
On the eve of the scheduled meeting with Congress leaders on Tuesday, US President J. Biden expressed confidence that this round of negotiations would bring the long-awaited result in the form of a deal between Republicans and Democrats.
Nếu các nhà lãnh đạo của quốc hội thực sự có thể đạt được thỏa thuận và giới hạn nợ công của Mỹ được tăng, những lo ngại về vỡ nợ sẽ giảm và thị trường cuối cùng sẽ thở phào nhẹ nhõm. Kịch bản này là thuận lợi cho các tài sản rủi ro và tiêu cực đối với đô la.
Ngoài ra, vị thế của USD đã bị đảo lộn mạnh sau khi chỉ số hoạt động sản xuất Empire State từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York được công bố. Trong tháng 5, chỉ số giảm mạnh từ 10,8 xuống -31,8. Đây là động thái tồi tệ nhất kể từ tháng 4 năm 2020.
Sự giảm chỉ số NY Empire State cho thấy sự chậm lại của nền kinh tế Mỹ. Các nhà đầu tư lo ngại rằng rủi ro suy thoái có thể buộc Ngân hàng Dự trữ Liên bang từ bỏ việc tiếp tục siết chặt và chuyển sang giảm mạnh lãi suất trong tương lai vài tháng tới.
2 kịch bản cho đô la vào ngày 16 tháng 5
Hôm nay, sự chú ý của các nhà giao dịch ngoại tệ sẽ được tập trung vào dữ liệu bán lẻ của Mỹ trong tháng 4. Các nhà kinh tế dự đoán chỉ số sẽ tăng 0,8% so với giá trị trước đó là -0,6%.
Chỉ số bán lẻ thể hiện mức độ chi tiêu tiêu dùng và nhu cầu của người tiêu dùng. Sự tăng đột biến của nó có thể cho thấy áp lực lạm phát trong đất nước đã giảm đáng kể.
Nhà đầu tư lo ngại rằng điều này có thể là một lý do tiếp theo để Ngân hàng Trung ương Mỹ tạm dừng tăng lãi suất và sau đó giảm chúng.
Nếu dự báo của các chuyên gia về tăng trưởng bán lẻ tại Mỹ được chứng minh đúng, đồng USD có nguy cơ giảm giá trên tất cả các mặt. Nhưng USD có thể sụt giảm sâu hơn trong tin tức về nợ công hôm nay.
Nếu Tổng thống Mỹ đúng và cuộc tranh luận kéo dài nhiều tháng về việc tăng giới hạn nợ công cuối cùng được giải quyết, điều này sẽ đẩy đồng tiền Mỹ vào tình trạng tự do rơi tự do. Theo những dự báo tiêu cực nhất, chỉ số DXY sẽ giảm xuống dưới con số 102.
Tuy nhiên, kịch bản này hiện được cho là khó xảy ra đối với nhiều nhà phân tích. Đa số chuyên gia không kỳ vọng điều gì đặc biệt từ cuộc đàm phán về nợ công hôm nay và có xu hướng tiếp tục đà tăng của đô la trong tương lai ngắn hạn.
Điều này được chứng minh bởi bình luận của Kevin McCarthy, người phát ngôn của đảng Cộng hòa trong Hạ viện ngày hôm qua. Quan chức này cho biết hiện tại không có bất kỳ tiến triển nào trong việc đạt được thỏa thuận hai đảng về việc tăng ngưỡng nợ công.
"Nếu vào thứ Ba chúng ta không thấy bất kỳ tiến triển đáng kể nào trong việc giải quyết vấn đề này, lo ngại của các nhà đầu tư về vấn đề vỡ nợ sẽ gia tăng. Điều này sẽ dẫn đến sự suy giảm mạnh mẽ hơn của nhu cầu về tài sản rủi ro và dòng tiền vào các nơi trú ẩn. Đô la sẽ trở thành một trong những người hưởng lợi chính", các nhà phân tích của MUFG chia sẻ quan điểm.
Các chuyên gia dự đoán rằng trên nền tảng này, chỉ số DXY có thể thể hiện sự biến động mạnh mẽ theo hướng tăng và tăng đột ngột trong những ngày tới lên đến 103,50/104,00.
Trong khi đó, dự báo trung hạn của MUFG về đồng tiền Mỹ vẫn tiêu cực.
– Ngay khi bụi bẩn xung quanh trần nhà nợ của Mỹ được làm sạch, chúng tôi dự đoán đô la sẽ tiếp tục giảm giá, – các nhà phân tích tổng kết.
