Trong tuần này, kim loại vàng đã thể hiện đà tăng giảm khác nhau, bắt đầu với sự tăng mạnh và kết thúc với sự giảm từ đỉnh gần đây. Theo ý kiến của các nhà phân tích, hiện tại vàng đã dừng lại trong cuộc đua và sẵn sàng chọn hướng đi mới. Sự chậm lại của đà tăng giá của vàng được thúc đẩy bởi sự không chắc chắn về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
Vào đầu tuần, kim loại quý này đã tăng nhẹ, nhưng sau đó đã giảm một phần vị trí của mình và giảm giá 0,80%. Nguyên nhân là do dữ liệu kinh tế Mỹ không rõ ràng, tuy nhiên, chúng đã cho thấy dấu hiệu ổn định trên nền tảng báo cáo bán lẻ mạnh mẽ. Theo thông tin hiện tại, sản xuất công nghiệp tại Mỹ đã phục hồi trong tháng 4, trong khi ngành chế biến lại gặp khó khăn.
Nghị quyết kinh tế của Hoa Kỳ đã cho thấy tăng trưởng bán lẻ 0,4% so với tháng trước (không tính đến ô tô), điều này trùng khớp với dự báo của các chuyên gia. Kết quả là chỉ số hàng năm tăng lên 1,6%, tuy nhiên nó thấp hơn chỉ số trước đó là 2,4%. Điều này cho thấy sự chậm lại kéo dài của nền kinh tế Mỹ, các chuyên gia cho rằng.
Đối với sản xuất công nghiệp tại Hoa Kỳ, trong tháng 4, nó tăng 0,5% so với tháng trước, và trong năm, nó tăng lên 0,2% so với 0,1% trước đó. Theo báo cáo hiện tại, sản xuất trong ngành công nghiệp chế biến tăng 1% so với tháng trước. Ngoài ra, sản xuất ô tô cũng tăng, điều này đã hỗ trợ đồng đô la và làm giảm cơ hội tăng của vàng trong tương lai.
Các yếu tố kinh tế chung và sự tăng thu nhập từ trái phiếu chính phủ Mỹ đã làm giảm giá trị của kim loại vàng. Kết quả là giá vàng đã giảm một chút và vào cuối tuần, sự giảm giá này đã được gia tăng. Hiện nay, kim loại quý đã giảm từ mức 2000 đô la Mỹ mỗi ounce. Vào sáng thứ Năm, ngày 18 tháng 5, cặp đôi XAU/USD được giao dịch với giá 1977 đô la Mỹ, cố gắng để bù đắp nhưng không thành công.
Trong bối cảnh giá kim loại quý giảm, sự chú ý của các nhà đầu tư được tập trung vào các dữ liệu thống kê mới từ Mỹ, dự kiến sẽ được công bố vào cuối ngày. Một lượng thống kê kinh tế mới sẽ giúp đánh giá tình trạng kinh tế Mỹ và dự đoán bước tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Mỹ đối với lãi suất. Ngoài ra, Bộ Lao động Mỹ sẽ công bố thông tin về số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu. Theo dự báo sơ bộ, chỉ số này đã giảm 10 nghìn trong tuần đầu tiên của tháng 5 (sau khi tăng 22 nghìn), đạt đỉnh từ tháng 10 năm 2021.
Một yếu tố áp lực khác đối với vàng được các chuyên gia coi là tình hình không rõ ràng về kích thước trần nợ công của Mỹ. Những cuộc thảo luận về vấn đề này vẫn chưa dừng lại, nhưng chưa tìm ra giải pháp. Trước đó, Tổng thống Mỹ Joe Biden đã gặp các đại diện của Quốc hội Mỹ để thảo luận về vấn đề phát sinh. Theo đánh giá của các nhà phân tích, tình hình hiện tại đóng góp vào sự tăng trưởng của kim loại quý "mặt trời" vì nó vẫn giữ được lợi thế do sự lo lắng trên thị trường. Nguyên nhân là do niềm tin rộng rãi vào vàng như một tài sản ẩn náu truyền thống, có khả năng bảo vệ vốn.
Báo cáo hiện tại về sự tăng trưởng sản xuất công nghiệp tại Mỹ đã tạo đà tích cực cho thị trường, các chuyên gia nhận thấy. Kết quả là các nhà giao dịch và nhà đầu tư đã tích trữ khả năng tăng lãi suất mới vào giữa tháng Sáu. Theo ý kiến của các nhà phân tích, sự điều chỉnh kỳ vọng như vậy đã tạo ra một chuyển động mới trong đồng đô la, giảm khả năng tăng giá của vàng.
Sự giảm dần của vàng không chỉ được thúc đẩy bởi các dữ liệu kinh tế Mỹ mơ hồ mà còn bởi các quyết định lãi suất của Cục dự trữ liên bang. Kết quả là kim loại quý đã đạt gần mức thấp nhất của tháng Tư. Theo ý kiến của các chuyên gia, do sự gia tăng mong đợi về việc tăng lãi suất chính khóa, sự điều chỉnh của vàng sẽ tiếp tục.
Hiện tại, các đại diện của Cục dự trữ liên bang đang giữ vị trí "chim ưng", cho rằng điều này sẽ giúp kiểm soát lạm phát và trong tương lai giảm nó xuống mức 2% mục tiêu. Thái độ này cũng áp dụng cho khả năng tăng lãi suất chính khóa trong tương lai gần. Theo quan điểm của các quan chức của Cục dự trữ liên bang, mức lãi suất vẫn chưa đạt đến mức đủ để có thể dừng sự khắc nghiệt của chính sách tiền tệ.
Trong bối cảnh đó, giá kim loại quý đang giảm, tuy nhiên một số nhà phân tích tin rằng giá sẽ tăng. Các chiến lược gia tiền tệ của Credit Suisse tin rằng cuối cùng vàng sẽ đạt đỉnh mới và tăng lên trên mức $2070-$2075, đạt được vào năm 2020 và 2022.
Theo chuyên gia của Credit Suisse, sau khi kết thúc giai đoạn phạm vi hiện tại của thị trường kim loại quý, thị trường sẽ tiến đến mức cao mới, điều này được thúc đẩy bởi sự giảm giá trị lợi tức thực tế tại Hoa Kỳ. Trong tình hình hiện tại, vượt qua mức $2075 sẽ chứng tỏ sự đột phá của "bò" và mở đường đến một phạm vi mục tiêu mới ở mức $2330-$2360.
The yellow metal is approaching the 50-day moving average according to the technical schedule. According to experts, consolidation above this level "crystallized the Gold rally at the end of 2022 and confirmed it in March 2023." At the same time, at the $1977 per ounce mark, there is a 61.8% correction level that has shifted from March lows to early May highs.
According to specialists, gold should avoid a sharp drop below the $1980 mark. The implementation of such a scenario will be an important signal for changing market sentiments and further Gold decline to critical $1950 per ounce.
If gold consolidates near current levels, the next growth impulse will help it update historical highs. Against this background, the technical target for Gold bulls will be the $2250 level reached during the last two-month rally. The long-term goal will be an ambitious level of $2640 with the prospect of achieving it within 12 months.
According to specialists, the correction of the precious metal will continue if the probability of another Fed rate hike increases in June. This issue will be resolved at the regulator's next meeting, scheduled for June 13-14. Most analysts (72%) expect the key rate to remain at 5%-5.25%, and some of them expect another increase (by 25 b.p.).
