S&P500
Xem xét ngày 01.06
Thị trường Mỹ. Giảm. Quyết định về nợ công đã được đưa ra.
Các chỉ số chính của Mỹ giảm vào thứ Tư: Dow -0,4%, NASDAQ -0,6%, S&P500 -0,6%, S&P500 4181, phạm vi từ 4140 đến 4220.
Thị trường chứng khoán đã đóng cửa vào ngày cuối cùng của tháng với tâm trạng bi quan. Sự không chắc chắn về việc đạt được thỏa thuận về giới hạn nợ vẫn còn tồn tại vào thời điểm đóng cửa thị trường, tuy nhiên, phần lớn các hoạt động được kích hoạt bởi lo ngại về tăng trưởng kinh tế và chính sách của Cục dự trữ liên bang Mỹ. Các chỉ số chính đã trải qua phần lớn ngày giao dịch trong phạm vi hẹp gần nhất với mức thấp nhất của phiên.
Vào sáng ngày 1 tháng 6, đã có thông tin rằng hạ viện Quốc hội Mỹ đã thông qua đạo luật tạm ngừng giới hạn nợ công của Mỹ đến tháng 1 năm 2025 với sự đồng thuận của 314 phiếu ủng hộ và 117 phiếu chống đối, và vấn đề về vỡ nợ của Mỹ thực tế đã được giải quyết - quyết định này cần được Thượng viện Mỹ thông qua và được Tổng thống Biden ký kết - nhưng quyết định này sẽ được chấp nhận với khả năng gần như 100% tích cực.
Tuy nhiên, thị trường đã bắt đầu tăng từ mức thấp của phiên giao dịch vì các nhà đầu tư đã xem xét lại khả năng tăng lãi suất trong cuộc họp FOMC tháng 6. Điều này là do phản ứng của một số nhà quản lý cấp cao của FRS sau khi Chủ tịch FRS Cleveland Mester (không có phiếu bầu trong FOMC) cho biết với FT rằng cô không thấy lý do đáng kể để tạm dừng tăng lãi suất.
Đại diện của FRS Jefferson nói rằng, theo ý kiến của ông, "... việc bỏ qua việc tăng lãi suất trong cuộc họp gần nhất sẽ cho phép Ủy ban xem thêm dữ liệu trước khi đưa ra quyết định về mức độ củng cố chính sách thêm", và Chủ tịch FRS Philadelphia Harker (FOMC năm 2023) nói rằng, theo ý kiến của ông, FRS có thể "bỏ qua một chút việc tăng lãi suất".
Tuy nhiên, các đại diện của Cục dự trữ liên bang vẫn gợi ý rằng việc tăng lãi suất có thể tiếp tục diễn ra sau cuộc họp tháng 6. Theo Công cụ CME FedWatch, khả năng tăng 25 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 6 đã giảm xuống còn 32,0% so với mức tối đa hơn 70% được quan sát trước đó vào hôm nay và 66,6% vào ngày hôm qua.
Các nhà đầu tư cũng đã nhận được "Sách màu be" của Cục dự trữ liên bang cho tháng 5, tuy nhiên, số lượng này không ảnh hưởng nhiều đến thị trường vì hoạt động kinh tế nói chung gần như không thay đổi.
Mặc dù đã cải thiện vào giữa ngày, tất cả các chỉ số chính đều giảm trước khi đóng cửa sau khi S&P 500 gặp một số khó khăn khi kiểm tra lại đỉnh phiên sớm. Lo ngại về sự tăng trưởng toàn cầu, là yếu tố lớn nhất gây ra sự yếu điểm ban đầu, vẫn còn hiện hữu.
Những lo ngại về tăng trưởng đã trở thành vấn đề hàng đầu sau khi Trung Quốc công bố dữ liệu PMI yếu hơn dự kiến trong các lĩnh vực sản xuất và phi sản xuất trong tháng 5. Đây là tháng thứ hai liên tiếp hoạt động sản xuất giảm. Ngoài ra, chỉ số hàng tuần về đơn đăng ký vay thế chấp MBA giảm 3,7% so với tuần trước và PMI tại Chicago giảm xuống 40,4 trong tháng 5 (so với 46,1 dự kiến) so với 48,6 trong tháng 4.
Các chỉ số của các lĩnh vực S&P 500 phản ánh những lo ngại về tăng trưởng. Các lĩnh vực nhạy cảm với kinh tế như năng lượng (-1,9%), công nghiệp (-1,4%) và vật liệu (-1,1%) đã ghi nhận một trong những sụt giảm lớn nhất. Trong khi đó, các lĩnh vực dịch vụ cộng đồng quốc phòng (+1,0%) và chăm sóc sức khỏe (+0,9%) là những lĩnh vực tốt nhất.
Cổ phiếu vốn hóa lớn giảm cùng với thị trường rộng sau khi tăng mạnh trong thời gian gần đây. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) giảm 0,6%; ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) giảm 0,9%; S&P 500 được cân bằng theo vốn hóa thị trường giảm 0,6%.
Các trái phiếu của Bộ Tài chính đã tăng trên toàn bộ đường cong. Lợi suất của trái phiếu 2 năm giảm 10 điểm cơ bản, xuống 4,39%, và lợi suất của trái phiếu 10 năm giảm 6 điểm cơ bản, xuống 3,64%.
- Nasdaq Composite: +23,6% từ đầu năm
- S&P 500: +8,9% từ đầu năm
- Russell 2000: -0,7% từ đầu năm
- Chỉ số công nghiệp Dow Jones: -0,7% từ đầu năm
- S&P Midcap 400: -1,0% từ đầu năm
Tổng quan về dữ liệu kinh tế:
- Chỉ số đơn xin vay thế chấp MBA hàng tuần giảm 3,7% (trước đó là -4,6%), trong đó đơn xin mua giảm 3%, đơn xin tái tài trợ giảm 7%.
- Chỉ số PMI của Chicago giảm xuống 40,4 vào tháng 5 (so với dự đoán là 46,1) so với 48,6 vào tháng 4.
- JOLTS - Các vị trí tuyển dụng đạt 10,103 triệu vào tháng 4 so với 9,745 triệu trong tháng 3 (so với 9,590 triệu).
Trước khi đến thứ Năm, các nhà giao dịch sẽ nhận được các dữ liệu kinh tế sau:
- 8:15 giờ theo giờ đông bắc: Thay đổi việc làm tháng 5 trong ADP (đồng thuận 160.000; trước đó: 296.000)
- 8:30 giờ theo giờ đông bắc: Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần (đồng thuận 233.000; trước đó 229.000) và số đơn tiếp tục (trước đó 1,794 triệu); Năng suất quý 1 (đồng thuận -2,7%; trước đó -2,7%) và chi phí lao động trên đơn vị sản phẩm (đồng thuận 6,3%; trước đó: 6,3%)
- 9:45 giờ theo giờ đông bắc: Chỉ số hoạt động kinh doanh trong ngành sản xuất IHS Markit tháng 5 - cuối cùng (trước đó 48,5)
- 10:00 giờ theo giờ đông bắc: Chỉ số sản xuất ISM tháng 5 (đồng thuận 47,1; trước đó 47,1); Chi phí xây dựng tháng 4 (đồng thuận 0,2%; dự báo sơ bộ 0,3%)
- 10:30 giờ theo giờ đông bắc: Dự trữ khí tự nhiên hàng tuần EIA (trước đó +96 tỷ feet khối)
- 11:00 giờ theo giờ đông bắc: Dự trữ dầu thô hàng tuần EIA (trước đó -12,46 triệu)
Năng lượng. Dầu bị áp lực. Brent 73 đô la.
Kết luận. Thị trường Mỹ có thể tăng trưởng trên tích cực của nợ công Mỹ - tuy nhiên, nếu chỉ số ISM sản xuất giảm mạnh, điều này có thể làm tổn hại tâm trạng của các nhà đầu tư.
Michail Makarov, thêm nhiều phân tích hơn:
