Vào thứ tư, cặp EUR/USD lại tiếp tục chịu áp lực giảm giá do đồng đô la điều chỉnh sau kỳ nghỉ dài ở Hoa Kỳ rất ngắn.
Hôm trước, đồng greenback đã trở lại mức tích cực sau khi giảm giá gần 0,2% vào ngày trước đó.
Kết thúc phiên giao dịch hôm qua, đồng đô la đã tăng hơn 0,1% và đóng cửa ở mức khoảng 104,20.
Trong khi đó, cặp EUR/USD đã mất khoảng 45 điểm và đóng cửa gần 1,0685.
Trong phiên giao dịch thứ tư, đồng đô la đã tăng lên mức cao nhất từ ngày 16 tháng 3 trong khoảng từ 104,60-104,65. Tuy nhiên, đồng đô la không giữ được mức đạt được và rút lui, nhờ đó cặp EUR/USD đã có thể thu hồi gần một nửa số điểm mất trong ngày và phục hồi từ mức thấp nhiều tuần ở vùng 1,0635-1,0640.
Điều gì đã làm hỏng kỳ nghỉ của các "bò" đô la và giúp EUR/USD phục hồi?
Trong suốt phần lớn ngày hôm qua, đồng USD đã tự tin đứng vững trước các đối thủ của mình, thu hút người mua như một "bến cảng yên tĩnh".
Trong khi đó, trong cặp EUR/USD, người bán chiếm ưu thế trên nền tảng những lo ngại tăng lên về việc dự luật giới hạn nợ của Mỹ sẽ gặp phải sự chống đối từ cả hai viện của Quốc hội sau khi vào ngày thứ Ba, Ủy ban Quy tắc của Hạ viện đã thông qua nó với sự chênh lệch tối thiểu - 7 phiếu chống lại 6 phiếu tán thành.
Tin tức lo lắng từ Trung Quốc cũng đã hỗ trợ cho đồng USD làm nhiệm vụ bảo vệ.
Cục Thống kê Nhà nước Trung Quốc đã thông báo vào ngày hôm trước rằng chỉ số quản lý mua hàng trong ngành sản xuất của đất nước đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm tháng 5 với 48,8 điểm so với 49,2 điểm trong tháng 4.
Sau khi dữ liệu này được công bố, lo ngại về sự chậm lại của tăng trưởng toàn cầu đã gia tăng, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý đầu tư rủi ro và đẩy cặp EUR/USD xuống.
Cú đánh tiếp theo vào vị thế của đồng tiền chung châu Âu đã được gây ra bởi các dữ liệu cho thấy lạm phát đang giảm nhanh tại các quốc gia lớn nhất trong khu vực đồng tiền chung châu Âu.
Vào tháng 5, chỉ số giá tiêu dùng tại Đức giảm xuống 6,1% so với 7,2% được ghi nhận trong tháng trước. Giá trị chỉ số này đã trở thành thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2022.
Lạm phát hàng năm tại Pháp trong tháng trước giảm xuống mức thấp nhất trong vòng một năm, đạt 5,1% so với 5,9% trong tháng 4.
Theo các chuyên gia, những con số này giảm áp lực lên Ngân hàng Trung ương châu Âu và giảm bớt nhu cầu tăng lãi suất tiếp theo.
"Lạm phát châu Âu hiện đang giảm trở lại, và điều này giảm khả năng tiếp tục chu kỳ tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu", các chuyên gia của SEB nói.
Trong vòng một năm qua, Ngân hàng Trung ương châu Âu đã tăng lãi suất tổng cộng 375 điểm cơ bản, lên đến 3,25%, để đối phó với sự tăng giá không kiểm soát.
Nhiều nhà đầu tư vẫn đang mong đợi thêm hai lần tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu trong những tháng tới, kết quả là lãi suất tiền gửi sẽ đạt 3,75% vào tháng 7, nhưng hiện vẫn chưa rõ liệu có cần phải có những bước tiếp theo hay không.
Vì lạm phát tại khu vực đồng euro đang cho thấy dấu hiệu giảm, điều này cho thấy Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ có tinh thần nới lỏng hơn trong tương lai gần.
Tuy nhiên, triển vọng rằng ECB sẽ phải giảm tốc độ đã làm giảm sự hấp dẫn của euro đối với các nhà đầu tư.
Trong khi đó, nhu cầu về đô la tăng lên sau khi số lượng vị trí tuyển dụng tại Mỹ tăng lên 10,103 triệu trong tháng 4 so với 9,745 triệu trong tháng 3. Điều này phản ánh sức mạnh của thị trường lao động và ngụ ý về sức ép tăng lương và lạm phát.
Do đó, khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách của FED vào ngày 13-14 tháng 6 đã tăng lên 71%.
Trong bối cảnh đó, đô la đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều tuần, trong khi cặp EUR/USD đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ giữa tháng 3.
Tuy nhiên, sau đó đồng đô la đã giảm từ đỉnh hai tháng, và đồng euro đã phục hồi một chút sau khi hai quan chức của FED cho biết ngân hàng này có thể bỏ qua việc tăng lãi suất vào tháng 6.
Tổng thống Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia, Patrick Harker, cho biết vào thứ Tư rằng hiện tại ông đang có xu hướng ủng hộ việc tạm dừng tăng lãi suất.
"Tôi đang ở trong nhóm người sẽ tham dự cuộc họp tiếp theo để ủng hộ ý tưởng rằng ngân hàng trung ương có thể bỏ qua việc tăng lãi suất trong cuộc họp này", ông nói.
Thành viên Hội đồng quản trị Cục Dự trữ Liên bang Philip Jefferson cho biết rằng ngân hàng điều tiết có lý do để cẩn trọng sau 15 tháng tăng lãi suất lên 5 điểm phần trăm.
Có vẻ như các quan chức FOMC không muốn đẩy quá mức, lo ngại rằng chi phí vay đã trở nên quá cao đến mức có thể trở thành gánh nặng không thể chịu đựng được cho nền kinh tế.
"Lịch sử cho thấy chính sách tiền tệ hoạt động với độ trễ", ông Jefferson nhấn mạnh.
Anh ta dự đoán rằng nền kinh tế Mỹ sẽ tiếp tục chậm phát triển đến cuối năm, vì các hộ gia đình tiêu tiền tiết kiệm tích lũy trong thời gian đại dịch COVID-19, và các khoản vay trở nên ngày càng đắt đỏ hơn.
"Việc từ chối tăng lãi suất trong cuộc họp sắp tới sẽ cho phép Cục dự trữ liên bang được làm quen với nhiều dữ liệu hơn trước khi đưa ra quyết định về việc thắt chặt chính sách", ông F. Jefferson nói.
Ông nhấn mạnh rằng, nếu Ngân hàng trung ương bỏ qua việc tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 6, điều đó không có nghĩa là kết thúc chu kỳ thắt chặt.
Tuy nhiên, sau những bình luận thận trọng của các quan chức FOMC, khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 6 đã giảm xuống còn 30%.
Điều này đã làm mất đi sự ổn định của đồng đô la, mà đã tăng cao trong những giờ đầu giao dịch tại New York, nhưng đã từ bỏ phần lớn lợi nhuận trong ngày vào cuối phiên giao dịch Mỹ.
Tin tức về dự luật giới hạn nợ công được Hạ viện thông qua với đa số phiếu ủng hộ cũng là một cơn gió ngược đối với đồng tiền xanh bảo vệ.
Bây giờ, tài liệu sẽ được chuyển đến Thượng viện trước khi Tổng thống Joe Biden ký kết nó thành luật.
Vì lo ngại về vấn đề mặc nợ của Mỹ đã giảm bớt, đô la đã mất ưu thế so với đồng tiền chung châu Âu như một tài sản "cảng an toàn", cho phép cặp EUR/USD giảm thiểu tổn thất trong ngày và tăng trở lại gần 50 điểm so với mức thấp nhất trong sáu tuần.
Đô la đe dọa cuộc sống của euro
Ngày thứ Năm, đồng tiền xanh tiếp tục giảm từ đỉnh hai tháng, kiểm tra mức hỗ trợ 104,00.
"Chúng tôi nghi ngờ rằng đô la sẽ đi quá xa trước khi dữ liệu việc làm quan trọng của Mỹ được công bố vào ngày mai", chuyên gia của ING cho biết.
Theo dự báo, vào tháng 5, số lượng việc làm trong lĩnh vực phi nông nghiệp của đất nước đã tăng lên 190 nghìn sau khi tăng lên 253 nghìn vào tháng 4.
"Nếu báo cáo về thị trường lao động của Mỹ trong tháng 5 mạnh mẽ hơn và vượt qua dự đoán, điều này sẽ tăng khả năng Fed sẽ tăng lãi suất chính. Kết quả là tỷ giá đô la có thể tăng", các nhà kinh tế của Commerzbank cho biết.
Nếu dữ liệu của Mỹ trong tuần này đủ mạnh để làm lung lay niềm tin của thị trường về việc giảm lãi suất của Fed đến cuối năm, không có gì ngăn cản cặp EUR/USD tiếp tục giảm và kiểm tra lại trung bình động 200 ngày ở mức 1,0491, các chuyên gia của Credit Suisse cho biết.
"Chiến lược của chúng tôi là chúng tôi sẽ ưu tiên mở vị thế ngắn hạn trên EUR/USD từ 1,0732 với mức dừng lỗ ở 1,0835 và mục tiêu ở 1,0500", họ nhấn mạnh.
Vào ngày thứ Năm, cặp tiền tệ chính trở lại khu vực trên 1,0700, kéo dài sự phục hồi từ hôm qua và theo dõi đồng đô la giảm sức ép.
Đồng euro giữ vững vị thế so với đồng đô la Mỹ, mặc dù dữ liệu cho thấy lạm phát trong khu vực đồng euro đã giảm mạnh hơn dự kiến trong tháng trước. Điều này đã gây ra cuộc tranh luận về sự cần thiết của việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) trong tương lai, ngoài việc tăng lãi suất một lần nữa vào cuối tháng này.
Theo thông tin từ Eurostat, lạm phát hàng năm trong khu vực tiền tệ đã giảm xuống 6,1% trong tháng 5 từ mức 7,0% trong tháng 4, thấp hơn dự báo 6,3%.
Việc tăng lãi suất sắp tới sẽ không đáng kể, ông François Villeroy de Galhau, thành viên Hội đồng quản trị ECB, cho biết vào ngày thứ Năm. Việc tăng lãi suất đã được thực hiện bắt đầu ảnh hưởng đến lạm phát, ông nói thêm.
"Việc tăng lãi suất sắp tới của chúng tôi là không đáng kể, phần lớn công việc đã được thực hiện", ông chủ tịch Ngân hàng Pháp nói.
Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã thực hiện phần lớn chính sách tiền tệ chặt chẽ để đưa tỷ lệ lạm phát trở lại mục tiêu trung hạn của nó là 2%, mặc dù chu kỳ vẫn chưa hoàn toàn kết thúc, phó chủ tịch ECB Luis de Guindos cho biết vào thứ Năm.
"Đã đi được phần lớn con đường, nhưng vẫn còn một đoạn cuối phía trước", ông nói.
Trong tháng 5, lạm phát tại khu vực đồng euro đã gây bất ngờ với kết quả thấp hơn dự kiến, theo các nhà phân tích của Commerzbank. Họ dự đoán rằng ECB sẽ tiến hành tăng lãi suất cuối cùng 25 điểm cơ bản vào tháng 6.
"Tại khu vực đồng euro, mức lạm phát tiếp tục giảm. Trong tháng 5, chỉ số này giảm từ 7,0% xuống còn 6,1%. Sau khi giá năng lượng giảm đáng kể, đã xuất hiện sự điều chỉnh trong giá cả thực phẩm, mà trước đó đã tăng mạnh. Tuy nhiên, điều quan trọng hơn đối với Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) là thực tế rằng lạm phát tổng thể có thể đã vượt qua đỉnh điểm của nó. Điều này xác nhận kỳ vọng của chúng tôi rằng vào tháng 6, ECB sẽ tăng lãi suất chính 25 điểm cơ bản lần cuối", - Commerzbank cho biết.
Các chiến lược gia của Scotiabank cho rằng khả năng phục hồi của đồng euro bị giới hạn và dự đoán rằng cặp EUR/USD sẽ tiếp tục chịu áp lực giảm giá.
"Kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất của ECB đã giảm một chút. Trong khi đó, chênh lệch lợi nhuận 2 năm giữa châu Âu và Hoa Kỳ lại mở rộng (chênh lệch lợi nhuận tăng lên 172 điểm cơ bản, mức cao nhất kể từ cuối tháng 3), cho thấy hiện tại có ít cơ hội để đồng euro phục hồi", - họ nói.
"A clearer loss of support around 1.0700+ will practically clear the way for a decline in EUR/USD to 1.0500 in the coming weeks," noted Scotiabank.
Experts at Rabobank believe that the euro may weaken even further in the coming weeks, while the dollar will find support in an unfavorable risk environment.
They maintain their EUR/USD forecast for the second half of the year at 1.0600.
"Cooling inflation and the threat of stagnation in the eurozone in the second half of the year suggest that the euro may weaken even further against the dollar in the coming weeks. The risk that the US may enter a recession this year, combined with disappointing economic recovery in China and the risks of stagnation in the eurozone, do not bode well for investor interest in risk. In these conditions, the dollar is likely to receive support," Rabobank said.
Nếu trong tương lai gần đây đồng đô la Mỹ tiếp tục có xu hướng tăng, đột phá trên mức tối đa của tháng 5 ở khu vực 104,60-104,65 sẽ dẫn đến việc đến thăm mức 105,60 (trung bình động 200 ngày), sau đó là tăng lên mức 105,90 (đỉnh năm 2023).
Trong khi đó, mức hỗ trợ quan trọng trên đường đi của đồng đô la Mỹ là 102,90 (trung bình động 100 ngày), tiếp theo là 102,45 (trung bình động 55 ngày) và 101,00 (mức tối thiểu hàng tuần từ ngày 26 tháng 4).
Đối với cặp tiền tệ EUR/USD, nếu nó bắt đầu sử dụng mức hỗ trợ 1,0700, nó có thể nhắm đến mức 1,0750 (trung bình động 50 ngày) và tiếp theo là mức 1,0800 (mức điều chỉnh Fibonacci 50%).
Đối với xu hướng giảm, mức hỗ trợ gần nhất nằm ở mức 1,0660, tiếp theo là mức 1,0620 và 1,0580.
