Các hợp đồng tương lai trên các chỉ số chứng khoán Mỹ đã mở cửa với mức tăng lớn sau cuộc hội nghị ngày hôm qua, khi các nhà giao dịch tiếp tục đặt cược vào sự giảm giá lạm phát tại Mỹ và kỳ vọng những động lực kinh tế khá mạnh từ phía Trung Quốc.
Hôm qua, Nasdaq 100 và S&P 500 đã đóng cửa ở mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2022 và hôm nay các hợp đồng tương lai cho thấy tăng lần lượt là +0,3% và +0,5%. Sự tự tin tăng mạnh rằng dữ liệu mới nhất về chỉ số giá tiêu dùng tại Mỹ trong tháng này sẽ cho thấy sự giảm áp lực giá cả, điều này sẽ cho phép các chính trị gia của Cục dự trữ liên bang ngày mai tạm dừng chiến dịch thắt chặt chính sách tiền tệ của họ. Điều này sẽ là lần đầu tiên họ từ bỏ việc tăng lãi suất chính sau 10 lần tăng liên tiếp từ tháng 3 năm 2022.
Chắc chắn, kỳ vọng của thị trường về quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong tuần này liên quan chặt chẽ đến việc giảm lạm phát và đẩy thị trường lên. Bất kỳ chỉ số CPI nào vượt quá kỳ vọng sẽ dẫn đến sự điều chỉnh giá cả đáng kể hơn và ảnh hưởng đến quan điểm về các tài sản rủi ro hơn để mua. Giá năng lượng giảm mạnh trong tháng 5 có thể ảnh hưởng tích cực đến chỉ số và giúp giảm sự tăng giá trong các danh mục khác.
Đúng vậy. Vẫn có những người cho rằng Fed có thể tăng lãi suất trong tháng tiếp theo, trong khi các hợp đồng trao đổi lãi suất cho thấy sự khắc nghiệt bổ sung gần 0,25 điểm phần trăm trong cuộc họp tháng 7. Tuy nhiên, chúng ta không nên vội vàng tiên đoán, cần phải xem xét lại các con số trong tháng 6.
Đối với các thị trường khác, đồng bảng Anh đã tăng giá và đồng euro cũng đã phục hồi. Sự thật rằng lãi suất tại Vương quốc Anh có thể tiếp tục tăng được chứng minh bằng các con số về thị trường lao động Anh, mà vào tháng Tư đã bất ngờ cho thấy sự ổn định nghiêm trọng, và trong ba tháng qua, tỷ lệ thất nghiệp đã giảm xuống còn 3,8%. Những dữ liệu này đã thúc đẩy các nhà giao dịch tăng cược rằng Ngân hàng Anh sẽ tiếp tục tăng lãi suất.
Trên thị trường chứng khoán châu Á, chỉ số chứng khoán khu vực tăng hơn 1%, vì Trung Quốc, như đã thông báo, đang xem xét khả năng áp dụng các biện pháp kích thích rộng rãi, điều đã được cảnh báo nhiều lần. Những suy đoán của các nhà đầu tư về việc giảm lãi suất dài hạn của Trung Quốc cũng được tăng cường vào thứ Ba sau khi Ngân hàng trung ương bất ngờ giảm lãi suất đảo chiều bảy ngày.
Về tình hình kỹ thuật của chỉ số S&P500, nhu cầu mua vẫn khá cao. Người mua vẫn có cơ hội tiếp tục xu hướng tăng, nhưng người ta cần phải bảo vệ $4320 bằng mọi cách, từ đó có thể có một bước nhảy trở lại $4350. Nhiệm vụ ưu tiên không kém của người mua là kiểm soát $4375, điều này sẽ giúp thị trường trở nên mạnh mẽ hơn. Trong trường hợp giảm trên nền tảng giảm nhu cầu đối với rủi ro trước cuộc họp của Cục dự trữ liên bang, người mua đơn giản phải tuyên bố về mình ở mức $4320. Phá vỡ sẽ nhanh chóng đẩy công cụ giao dịch trở lại $4290 và mở đường đến $4175.
