S&P500
Tổng quan 03.07
Thị trường Mỹ: Kết thúc nửa đầu năm ở mức cao nhất.
Các chỉ số chính của Mỹ tăng vào cuối tuần và cuối tháng: Dow +0,9%, NASDAQ +1,5%, S&P500 +1,3%
S&P500 4451 Khoảng cách 4400 - 4480
Ngày cuối cùng của quý 2 kết thúc với mức tăng, đánh dấu nửa đầu năm tốt nhất từ năm 1983 cho Nasdaq Composite (+31,7%)! Các cổ phiếu có vốn hóa lớn dẫn đầu trong cuộc đua, duy trì sự tăng trong suốt ngày và tham gia cùng một loạt các cổ phiếu khác, kết thúc tuần và quý với một tone tích cực.
Tone for a winning session was set in the morning when Citigroup began rating Apple shares (AAPL 193.97, +4.38, +2.3%) with a "Buy" recommendation and a target price of $240. Today, Apple's market capitalization exceeded $3 trillion. In order not to fall behind, Daiwa Securities raised its rating on NVIDIA (NVDA 423.02, +14.80, +3.6%) to "Better than Neutral". These signals made a bet on mega-cap companies, which strengthened after the publication of the report on personal income and expenses for May.
This report played into the optimistic view that the U.S. economy may indeed avoid a recession. It was not because the report was indisputably strong; rather, the report was not decisively weak. Personal income increased by 0.4%, personal expenses jumped by 0.1%, the PCE price index rose by 0.1%, and the core PCE price index, which excludes food and energy, rose by 0.3%.
Đáng chú ý, tỷ lệ tăng hàng năm của chỉ số giá PCE đã giảm xuống 3,8% so với 4,3%, và chỉ số PCE cơ bản hàng năm cũng giảm xuống 4,6% so với 4,7%. Mức lạm phát cơ bản vẫn quá cao đối với Ngân hàng Dự trữ Liên bang, tuy nhiên việc công nhận rằng mức lạm phát cơ bản đã giảm từ tháng 4 đã đủ để giảm bớt lo ngại về việc Fed có thể tăng lãi suất trong hai cuộc họp tới của FOMC.
Công cụ CME FedWatch cho thấy khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 7 là 84,3%, nhưng chỉ có khả năng 20,2% tăng lãi suất lần thứ hai tại cuộc họp FOMC vào tháng 9.
Thị trường trái phiếu chính phủ có vẻ yên bình sau khi nhìn thấy dữ liệu này. Lợi suất giảm ngay sau khi bản báo cáo được công bố vào 8:30 sáng theo giờ đông nam Á. Lợi suất của trái phiếu 2 năm giảm từ 4,92% xuống 4,84% và không thay đổi về cuối phiên ở mức 4,88%. Lợi suất của trái phiếu 10 năm giảm từ 3,88% xuống 3,82%.
Dow, Nasdaq và S&P 500 đã đóng cửa gần mức cao nhất trong phiên giao dịch. Russell 2000, hiển thị kết quả tốt nhất vào thứ Năm, đã kém đi so với thị trường vào thứ Sáu, nhưng vẫn có mức tăng đáng kể lên đến 0,4%.
Sự tăng vào thứ Sáu có thể do các cổ phiếu thị trường vốn hóa lớn, nhưng có rất nhiều công ty đã tăng giá. Số lượng các công ty tăng giá hơn số lượng các công ty giảm giá là hơn 2 lần trên NYSE và xấp xỉ 13 lần trên Nasdaq. Tất cả 11 ngành của S&P 500 đã kết thúc ngày với mức tăng, bao gồm cả ngành bất động sản (+0,5%), đã trải qua một cuộc tăng mạnh trong nửa giờ cuối cùng của phiên giao dịch, đưa nó ra khỏi khu vực tiêu cực. 25 trong số 30 thành phần của Dow đã đóng cửa với mức tăng.
Ngành công nghệ thông tin (+1,8%) và ngành hàng tiêu dùng (+1,4%) đã cho thấy kết quả tốt nhất hôm nay, dẫn đầu bởi các công ty có vốn hóa lớn. Ngành hàng tiêu dùng đã vượt qua kết quả yếu của Nike (NKE 110,35, -3,02, -2,7%), mà đã gây thất vọng với kết quả tài chính trong quý thứ tư. Tổng cộng có năm ngành đã tăng từ 1,0% trở lên.
ETF Vanguard Mega-Cap Growth (MGK) tăng 1,5% hôm nay, từ đó nó đã tăng 15,1% trong quý và 36,8% trong năm. ETF Invesco S&P 500 Equal-Weight (RSP) tăng 0,9%, từ đó nó đã tăng 3,5% trong quý và 6,0% trong năm.
- Nasdaq Composite: +31,7% từ đầu năm
- S&P 500: +15,9% từ đầu năm
- S&P Midcap 400: +7,9% từ đầu năm
- Russel 2000: +7,2% từ đầu năm
- Chỉ số Dow Jones: +3,8% từ đầu năm
Tổng quan về dữ liệu kinh tế:
- Tổng thu nhập cá nhân tăng 0,4% so với tháng trước vào tháng 5 (thống nhất 0,4%), chi tiêu cá nhân tăng 0,1% (thống nhất 0,3%), chỉ số giá trị tiêu dùng (PCE) tăng 0,1% (thống nhất 0,1%; trước đó là 0,4%), và chỉ số giá trị tiêu dùng Core-PCE, loại bỏ sản phẩm thực phẩm và năng lượng, tăng 0,3% (thống nhất 0,3%; trước đó là 0,4%). Tính theo năm, chỉ số giá trị tiêu dùng PCE tăng 3,8% so với 4,3% vào tháng 4. Chỉ số giá trị tiêu dùng PCE cơ bản tăng 4,6% tính theo năm so với 4,7% vào tháng 4.
- Phần quan trọng nhất từ báo cáo là hiểu rằng chỉ số giá trị tiêu dùng PCE cơ bản đã giảm trong tháng 5; tuy nhiên, nó không thay đổi nhiều, cho thấy tính cứng nhắc của chỉ số inflasi này đối với Ngân hàng Trung ương Mỹ.
- Giá trị cuối cùng của chỉ số tình hình tiêu dùng của Đại học Michigan trong tháng 6 là 64,4 (thống nhất 63,9) so với giá trị dự kiến 63,9. Trong cùng giai đoạn năm trước, chỉ số này là 50,0.
- Phần quan trọng nhất từ báo cáo là thái độ của người tiêu dùng đối với triển vọng kinh tế đã cải thiện với sự yếu đi của kỳ vọng về lạm phát.
- PMI Chicago trong tháng 6 là 41,5, so với 40,4 trong tháng 5, nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mức 50,0 là ranh giới giữa mở rộng và suy thoái.
Đặt trước ngày thứ Hai, thị trường nhận được các dữ liệu kinh tế sau:
- 9:45 sáng theo giờ Đông Time: Chỉ số IHS Markit Manufacturing PMI tháng 6 - cuối cùng (trước đó là 48.4)
- 10:00 sáng theo giờ Đông Time: Chi phí xây dựng tháng 5 (dự kiến 0,4% theo Briefing.com; dự đoán dự kiến là 1,2%)
- 10:00 sáng theo giờ Đông Time: Chỉ số sản xuất ISM tháng 6 (đồng thuận 47,1; trước đó là 46,9)
Năng lượng: Dầu Brent tăng lên 75,20 USD
Tesla: Giao hàng và sản xuất Tesla trong quý 2 tăng 83% lên 460 - 480 nghìn xe.
Kết luận: Thị trường Mỹ hiện tại rất mạnh mẽ - tuy nhiên, trước mắt sẽ có sự chậm lại của nền kinh tế do chi phí vay cao và sự điều chỉnh không thể tránh khỏi. Chỉ mua hàng khi có sự điều chỉnh mạnh.
Makarov Mikhail, thêm một chút phân tích:
