Hợp đồng tương lai trên các chỉ số chứng khoán Mỹ đã giảm cùng với các trái phiếu, cho thấy ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát. Dữ liệu mới nhất về thị trường lao động Mỹ từ ADP đã thuyết phục thêm các nhà đầu tư về điều này. Hợp đồng tương lai trên S&P500 đã giảm hơn 1,0%, trong khi chỉ số công nghệ cao NASDAQ đã mất hơn 1,2%. Chỉ số châu Âu Stoxx 600 đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tuần.
Các dữ liệu từ Viện nghiên cứu ADP đã cho thấy các công ty Mỹ đã tạo ra nhiều việc làm hơn dự đoán trong tháng 6, nhấn mạnh sức mạnh của thị trường lao động. Sự tăng trưởng đạt 497.000 việc làm, gấp đôi mức dự đoán trung bình của các nhà kinh tế. Lợi suất trái phiếu của Bộ Kế hoạch Tài chính tăng trên toàn bộ đường cong sau báo cáo của ADP. Lãi suất nhạy cảm với chính sách cho mệnh hơn hai năm đã tăng lên trên 5%, trong khi lãi suất 10 năm lên đến 4% lần đầu tiên kể từ tháng Ba.
Tại Vương quốc Anh, lợi suất của trái phiếu Chính phủ 10 năm đã tăng lên mức cao nhất từ năm 2008. Các nhà giao dịch hiện đang dự đoán lãi suất tối đa của Ngân hàng Anh sẽ đạt 6,5% vào tháng Ba năm sau.
Như tôi đã đề cập ở trên, sự cứng rắn của các ngân hàng trung ương đang làm giảm hy vọng về một hạ cánh êm dịu của nền kinh tế toàn cầu, từ đó đẩy các nhà giao dịch xa khỏi tài sản rủi ro. Trong biên bản cuộc họp tháng 6 của FED, các chính trị gia đã bày tỏ sự bất đồng quan điểm về việc giữ nguyên lãi suất và tất cả các thành viên có quyền biểu quyết đều dự định tăng lãi suất trong tháng này.
Việc FOMC công bố chính thức rằng họ sẽ tiếp tục tăng lãi suất, đồng nghĩa với việc xem xét khả năng suy thoái, đã ảnh hưởng xấu đến các tài sản rủi ro. Có thể xảy ra trường hợp FED không còn lựa chọn khác ngoài việc thực hiện các biện pháp làm nguội nền kinh tế. Điều này rất xấu cho các tài sản rủi ro và các công ty, giá trị của chúng vượt quá lợi nhuận 20 lần. Đây đang là vấn đề đối với các công ty công nghệ từ NASDAQ, đã tăng rất mạnh trong năm nay.
Ngày mai sẽ có báo cáo về việc làm tại Hoa Kỳ, sẽ cho biết hướng đi của chính sách trong tương lai. Dự kiến trước khi công bố dữ liệu về việc làm trong lĩnh vực không nông nghiệp vào thứ Sáu, báo cáo JOLTS về vị trí công việc sẽ cho thấy một sự giảm số lượng vị trí công việc trống trên thị trường và chỉ số riêng về việc đăng ký hưởng trợ cấp thất nghiệp dự kiến sẽ tăng.
Ở các quốc gia khác của Trung Quốc, ngân hàng trung ương đã mở rộng hỗ trợ cho đồng nhân dân tệ bằng cách tăng tỷ lệ trong ngày. Theo Goldman Sachs Group Inc., nhà đầu tư Trung Quốc không mong đợi các chính sách kích thích mạnh mẽ hoặc các cải cách kinh tế lớn sẽ được công bố cho đến cuối tháng này.
Về mặt kỹ thuật, hình ảnh S&P500 cho thấy nhu cầu cho chỉ số đã giảm một chút. Người mua có cơ hội tiếp tục xu hướng tăng, nhưng những người theo xu hướng này cần nỗ lực tối đa để đạt được mức 4427 và 4447 đô la. Từ mức này, có thể xảy ra đột phá lên mức 4469 đô la. Nhiệm vụ ưu tiên khác của những người theo xu hướng tăng là kiểm soát mức 4488 đô la, từ đó giúp củng cố thị trường tăng. Trong trường hợp tiếp tục đi xuống do sự suy giảm trong sự ham muốn chịu rủi ro, người mua đơn giản phải giới thiệu về mình ở mức 4405 đô la. Phá vỡ nhanh chóng sẽ đẩy công cụ giao dịch trở lại mức 4382 đô la và mở đường tới mức 4357 đô la.
