S&P500
Xem xét ngày 07.07
Thị trường Mỹ: Sự hiệu chỉnh.
Thị trường Mỹ giảm vào thứ Năm theo các chỉ số chính: Dow -1%, NASDAQ -0.8%, S&P500 -0.7%, S&P500 4412, trong khoảng 4380 - 4450.
Tất cả các chỉ số chính ghi nhận sự giảm vào thứ Năm, tuy nhiên chúng đã phục hồi từ mức thấp nhất trong ngày vào giữa buổi sáng mà không có bất kỳ tin tức cụ thể nào để giải thích cho sự chuyển động này, mặc dù sự phục hồi trùng hợp với sự thu hồi của tỷ lệ thị trường từ các mức cao nhất.
Các chỉ số S&P 500, Nasdaq Composite và Dow Jones Industrial Average đã giảm xuống mức thấp nhất trong ngày lần lượt là 1.4%, 1.6% và 1.5%. Cuối cùng, sự tổn thất của chúng đã dao động từ 0.8% đến 1.1%.
Ngay cả Russell 2000, mặc dù giảm xuống 1.6% so với các đối tác lớn hơn, đã khôi phục từ mức tổn thất 2.6% trước đó.
Tỉ lệ lãi suất thị trường tăng cao, là yếu tố chủ yếu khiến hôm qua thị trường giảm điểm, đã tạo lý do để rút nhiều tiền hơn từ bàn sau một khởi đầu mạnh mẽ trong năm. Lợi suất của trái phiếu 2 năm tăng 7 điểm cơ bản lên 5,01%, trong khi lợi suất của trái phiếu 10 năm tăng 10 điểm cơ bản lên 4,04%. Những biện pháp này là phản ứng trước thông tin tích cực về thị trường lao động vào sáng thứ Năm, cùng với chỉ số ISM phi sản xuất cao hơn dự đoán trong tháng Sáu.
Tóm lại, theo ước tính từ ADP, trong tháng Sáu đã thêm 497.000 việc làm trong khu vực tư nhân (so với ước tính trung bình 245.000). Tin này đến trước thông báo số lượng đăng ký mức trợ cấp thất nghiệp hàng tuần, kết thúc vào ngày 1 tháng 7, đạt 248.000 (so với ước tính trung bình 250.000), rõ ràng thấp hơn mức trong giai đoạn suy thoái. Báo cáo về tình hình việc làm trong tháng Sáu sẽ được công bố trước khi thị trường mở cửa vào thứ Sáu.
Tăng suất lãi suất đã gây lo ngại về đánh giá thị trường chứng khoán, vì các nhà đầu tư bắt đầu xem xét khả năng Ngân hàng Trung ương Mỹ (Fed) có thể thực hiện hành động mạnh hơn dự đoán của họ trong việc nâng lãi suất. Sự tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 7 đã được xác nhận trong các dự báo, trong khi kỳ vọng về sự tăng lãi suất trong các cuộc họp tương lai đã gia tăng.
Theo công cụ CME FedWatch, khả năng tăng lãi suất lần thứ hai vào tháng 9 đã tăng lên 27,7% so với 18,1% hôm qua; tuy nhiên, khả năng tăng lãi suất vào tháng 11 đã tăng lên 46,7% so với 35,9%.
Tất cả 11 ngành trong chỉ số S&P 500 và 28 trong số 30 công ty thành phần Dow đã đóng cửa giảm điểm. Apple (AAPL 191,81, +0,48, +0,3%) và Microsoft (MSFT 341,27, +3,12, +0,9%) là hai cổ phiếu dẫn đầu thị trường duy nhất đóng cửa tăng điểm trong chỉ số Dow Jones. Những cổ phiếu này cũng đã đóng góp một phần hỗ trợ cho ngành công nghệ thông tin (-0,2%), trong đó có sự giảm nhẹ vào hôm nay.
Các lĩnh vực khác vượt qua thị trường chung là hàng tiêu dùng (-0,3%) và bất động sản (-0,6%). Trong khi đó, lĩnh vực năng lượng (-2,5%) và hàng tiêu dùng (-1,7%) ghi nhận mức giảm lớn nhất.
- Nasdaq Composite: tăng +30,7% từ đầu năm
- S&P 500: tăng +14,9% từ đầu năm
- S&P Midcap 400: tăng +6,1% từ đầu năm
- Russel 2000: tăng +4,6% từ đầu năm
- Chỉ số công nghiệp Dow Jones: tăng +2,3% từ đầu năm
Tổng quan về dữ liệu kinh tế:
- Chỉ số hàng tuần của đơn xin vay thế chấp MBA đã giảm 4,4%, trong đó đơn xin vay mua sắm giảm 5,0% và đơn xin tái tài chính giảm 4,0%.
- Theo dữ liệu từ ADP, số lượng nhân viên tuyển dụng trong khu vực tư nhân đã tăng thêm 497.000 trong tháng 6 (kỳ vọng là 245.000) sau khi được sửa đổi giảm 267.000 (từ 278.000) trong tháng 5. Số lượng việc làm trong ngành sản xuất tăng thêm 124.000, trong khi số lượng việc làm trong ngành dịch vụ tăng thêm 373.000. Doanh nghiệp nhỏ và vừa đã lãnh đạo việc tuyển dụng, với sự tăng thêm 299.000 và 183.000 vị trí, tương ứng, trong khi công việc tại các tổ chức lớn giảm 8.000 vị trí.
- Riêng đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần kết thúc vào ngày 1 tháng 7 đã tăng thêm 12.000 đơn, lên 248.000 (dự kiến là 245.000 theo Briefing.com). Số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp tiếp tục trong tuần kết thúc vào ngày 24 tháng 6 đã giảm 13.000 xuống còn 1,72 triệu đơn.
- Kết luận quan trọng từ báo cáo gần giống như vậy: đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu - chỉ số dẫn đầu - tiếp tục hoạt động ở mức thấp đáng kể so với các mức tương tự trong thời kỳ suy thoái.
- Báo cáo thương mại tháng 5 cho thấy thâm hụt thương mại đã giảm xuống 69,0 tỷ đô la (dự kiến là 69,0 tỷ đô la) so với con số được sửa đổi lên 74,4 tỷ đô la (từ -74,6 tỷ đô la) trong tháng 4. Thặng dư đã thay đổi theo hướng tích cực, nhưng không phải do sự tăng trưởng mạnh mẽ của xuất khẩu. Ngược lại, xuất khẩu ít hơn 2,1 tỷ đô la so với tháng Tư. Yếu tố quyết định đã là sự giảm 7,5 tỷ đô la trong nhập khẩu so với tháng Tư.
- Kết luận chính từ báo cáo là sự giảm xuất khẩu và nhập khẩu thể hiện sự suy giảm trong nhu cầu toàn cầu, điều có thể dự đoán trong bối cảnh nhiều ngân hàng trung ương hàng đầu trên thế giới tăng lãi suất.
- Giá trị cuối cùng của PMI IHS Markit Dịch vụ tháng Sáu đã giảm xuống 54,4 so với 54,9.
- JOLTS - Số lượng vị trí công việc trống trong Tháng Năm là 9,824 triệu sau khi được điều chỉnh từ 10,320 triệu vào tháng Tư (so với 10,103 triệu).
- Chỉ số ISM Phi sản xuất tháng Sáu là 53,9% (so với dự đoán 51,1%), tăng từ 50,3% trong tháng Năm. Ngưỡng phân chia giữa mở rộng và suy thoái là 50,0%. Tăng trưởng so với tháng trước cho thấy hoạt động trong ngành dịch vụ đã phục hồi vào tháng 6.
- Kết luận quan trọng từ báo cáo là nhận thức rằng hoạt động trong ngành dịch vụ đã tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn vào tháng 6, và xu hướng này sẽ làm giảm nguy cơ suy thoái cứng và có thể tạo điều kiện thuận lợi cho Ngân hàng Trung ương Mỹ (Fed) áp dụng các biện pháp chặt chẽ bổ sung.
- Dữ liệu hàng tuần về tồn kho dầu thô từ EIA cho thấy giảm 1.51 triệu thùng sau khi giảm 9.60 triệu thùng tuần trước.
Vào thứ Sáu lúc 8:30 giờ đông, các nhà giao dịch sẽ nhận báo cáo về việc làm trong tháng 6, bao gồm:
- Nonfarm Payrolls (đồng thuận 220.000; trước đó: 339.000)
- Danh sách thanh toán cá nhân phi nông nghiệp (đồng thuận 210.000; trước đó: 283.000)
- Mức lương trung bình hàng giờ (đồng thuận 0,3%; trước đó 0,3%)
- Tỷ lệ thất nghiệp (đồng thuận 3,6%; trước đó: 3,7%)
- Giờ làm việc trung bình trong tuần (đồng thuận 34,3; trước đó: 34,3)
Tồn kho khí tự nhiên hàng tuần của EIA (trước đó +76 tỷ feet khối) sẽ được công bố vào 10:30 giờ sáng theo giờ đông.
Năng lượng: Dầu tăng gần 77 đôla - Brent.
Kết luận. Thị trường Mỹ có khả năng đã đang đi vào giai đoạn hiệu chỉnh. Mua không trước ngưỡng trung bình 50 ngày trên S&P500. Chúng ta đang chờ số liệu nonfarm hôm nay.
Thêm nhiều phân tích từ Mikhail Makarov:
