Từ đầu năm, đồng đô la giảm giá chỉ 0,4%, là một thách thức đối với các chuyên gia đã dự đoán rằng nó sẽ yếu đi.
"Đô la đang nhận được gió lợi từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang (FRS), người định tăng lãi suất và tiếp tục như vậy", Saxo Bank nhấn mạnh.
Trong những bình luận gần đây, Chủ tịch FRS Jerome Powell quả quyết rằng ngân hàng trung ương khó có thể ngừng tăng lãi suất và ông cho biết các dự đoán chính thức được công bố tại cuộc họp này cho thấy sẽ có thêm mức tăng lên 0,5% trong năm nay.
Vì các nhà lãnh đạo FED cho biết vẫn còn quá sớm để kỳ vọng việc kết thúc chu kỳ tăng lãi suất trong khi việc bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất tại Mỹ dường như sẽ bị kéo dài xa hơn, điều này cho phép suy đoán rằng đồng đô la có thể tiếp tục ổn định trong thời gian dài.
Vào thứ Năm, đồng đô la đã giảm giá khoảng 0,2%, nhưng vẫn duy trì ở mức trên 103.
Ngày hôm trước, đồng đô la đã tăng lên mức cao nhất trong ba tuần trở lại đây với hơn 103,50 sau khi dữ liệu thống kê của Mỹ được công bố, cho thấy Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có đủ cơ hội để tiếp tục tăng lãi suất.
Cụ thể, trong tháng 6, số người làm việc trong khu vực tư nhân của nước này đã tăng lên 497 nghìn người, cao hơn nhiều so với sự dự đoán của thị trường 228 nghìn người và chỉ số tháng 5 là 267 nghìn người.
Số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp trung bình tại Mỹ trong 4 tuần liên tiếp là 253,25 nghìn, thấp hơn so với dự báo trung bình 256,64 nghìn và giá trị trước đó 256,75 nghìn.
Ngoài ra, chỉ số hoạt động kinh doanh trong ngành dịch vụ không sản xuất của nước này đã tăng lên 53,9 điểm trong tháng 6 so với 50,3 điểm trong tháng 5 và dự đoán là 51,0 điểm.
Trong bối cảnh đó, lợi suất của trái phiếu kho bạc Mỹ có kỳ hạn hai năm, thường phản ánh kỳ vọng ngắn hạn về lãi suất, đã đạt đến mức cao nhất trong 16 năm với hơn 5%.
Các kỳ vọng rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang sẽ phải tiến xa hơn trong việc tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát đã đóng góp vào đà tăng của đô la, đẩy nó lên mức cao nhất từ ngày 13 tháng 6.
Một cặp EUR/USD đã giảm xuống mức thấp nhất từ ngày 15 tháng 6, ở khoảng 1,0830-1,0840.
Tổng thống Ngân hàng Dự trữ Liên bang Dallas, Lori Logan, cho biết vào thứ Năm rằng cô rất lo lắng liệu lạm phát có thể quay trở lại mức mục tiêu một cách ổn định và kịp thời hay không.
Trước đó một ngày, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, John Williams, nói rằng còn nhiều công việc lớn phải làm để cân bằng cung cầu và hạ lạm phát.
Ông cho biết Ngân hàng Trung ương Mỹ sẽ phụ thuộc vào dữ liệu khi xem xét các bước tiếp theo, nhưng thêm rằng dữ liệu gần đây xác nhận ý tưởng rằng có thể cần tăng lãi suất hơn nữa vào một thời điểm nào đó.
Sau khi thông tin thống kê mạnh về Mỹ được công bố, thị trường tiền tệ đã nâng khả năng tăng lãi suất theo tỷ lệ cơ bản 25 điểm cơ bản lên 92%, khi FOMC kết thúc cuộc họp kéo dài hai ngày của mình vào ngày 26 tháng 7.
Sự tăng giá đô la vào thứ Năm cuối cùng đã bị xoá sổ, cho phép cặp EUR/USD phục hồi những thiệt hại hàng ngày và tăng lên khoảng 35 điểm so với mức đóng cửa trước đó ở mức 1,0850.
"Trái phiếu Chính phủ Mỹ đã đạt đến các mức quan trọng sau thông tin mạnh về Mỹ đột ngột, nhưng đô la không tìm thấy sự hỗ trợ thực sự. Có thể đây phản ánh một số sự không muốn của thị trường để tuân thủ theo đồ thị điểm của FRB, mà đã đưa ra hai lần tăng lãi suất", các nhà kinh tế của ING nhận xét.
Ngày hôm trước, đồng đô la nhanh chóng mất đà tích cực, vì tăng giá trị lợi tức của các trái phiếu Đức đã đi đôi với việc tăng giá trị lợi tức tương đương của Mỹ.
Đặc biệt, chỉ số cho các trái phiếu 2 năm đã tăng lên mức cao nhất 15 năm trở lên 3% vào ngày hôm trước, khi Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cho biết việc tăng lãi suất trong cuối tháng này gần như đã được quyết định, bởi vì ECB đang đấu tranh để kiềm chế lạm phát tăng cao.
Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Đức Joachim Nagel cho biết vào thứ Tư rằng lãi suất tại khu vực đồng euro cần tiếp tục tăng, và cho biết là quá sớm để nói rằng có bao nhiêu.
"Các ngân hàng trung ương lớn giàu kinh nghiệm chủ yếu được điều chỉnh chính sách tiền tệ, nhưng với tình hình hiện nay, họ đều ở gần như cùng một chỗ, theo một cách hoặc một cách khác, đó là khó khăn cho đồng đôla", các chuyên gia của Jefferies cho biết.
Thêm vào đó, nhà đầu tư đã chú ý rằng một phần biến động lợi suất của các trái phiếu Chính phủ Mỹ có thời hạn từ 2 đến 10 năm, được coi là một chỉ số các kỳ vọng kinh tế, đã lần nữa đảo ngược mạnh mẽ và được đo bằng một mức -96,90 điểm cơ bản.
"Thị trường trái phiếu dường như vẫn lo lắng về tác động của chính sách tiền tệ hạn chế tại Hoa Kỳ đối với nền kinh tế, và thực tế là chúng tôi vẫn dự đoán rằng Hoa Kỳ sẽ suy thoái vào cuối năm nay", các nhà phân tích của Ngân hàng Commonwealth của Úc nói.
Rõ ràng, nền kinh tế Hoa Kỳ đang mất đà, nhưng điều này diễn ra chậm hơn so với khu vực euro.
Chỉ số hoạt động kinh doanh tổng hợp tại Mỹ từ S&P Global trong tháng 6 đã giảm xuống 53,2 điểm từ 54,3 điểm trong tháng 5, nhưng vẫn duy trì trong khu vực tăng trưởng.
Để so sánh: chỉ số PMI hợp nhất tại khu vực euro trong tháng trước đã giảm xuống 49,9 điểm từ 50,3 điểm trong tháng 5.
Theo số liệu từ Eurostat, doanh số bán lẻ trong khu vực euro trong tháng 5 không thay đổi so với tháng 4. Tính theo năm, chỉ số đã giảm 2,9%.
"Ngân hàng trung ương khu vực euro vẫn ủng hộ đồng tiền chung nhưng các dữ liệu kinh tế mới cho thấy nền kinh tế của khu vực tiền tệ đang mất đà. Chúng tôi dự kiến đồng tiền chung sẽ giảm giá khi các kỳ vọng về chính sách tiền tệ trong khu vực euro thay đổi", những nhà chiến lược của Ngân hàng Quốc gia Canada cho biết.
Vào ngày thứ Sáu, đô la dao động gần mốc 103, còn cặp tiền EUR/USD giao dịch ở "mức đứng giữa" dưới mức 1,0900.
Các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ trong tháng 6.
Động thái của thị trường lao động là quan trọng vì nó ảnh hưởng đến động thái của mức lương, đó là yếu tố quan trọng của lạm phát nội bộ, mà Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve System - FRD) cố gắng chống lại bằng cách tăng lãi suất.
Theo dự báo, trong tháng 6, nền kinh tế Mỹ đã tạo ra khoảng 230 nghìn việc làm mới, kết quả cao hơn hoặc thấp hơn điều này có thể xác định hướng đi của đô la và tương ứng, cặp tiền tệ EUR / USD.
Ngân hàng ING cho biết, Euro hiện đang hưởng lợi từ sự yếu kém của đô la. Họ vẫn không có ý định đẩy giá cặp tiền EUR / USD lên cao hơn mức 1,0900.
"Các điều kiện thị trường cho thấy đô la sẽ tăng giá trong tương lai gần, trừ khi báo cáo NFP không mang đến một bất ngờ đáng kể với việc giảm chỉ số. Việc đô la quay trở lại mức trên 104,00 trong những ngày tới có vẻ là một kịch bản khá có thể xảy ra", - chuyên gia ngân hàng nói.
"Vì vậy, chúng tôi không sẽ cố gắng đẩy cặp EUR/USD lên cao hơn 1,0900. Tình hình thị trường hiện tại cho thấy khu vực từ 1,0750-1,0800 sẽ là khoảng giao dịch phù hợp hơn cho cặp này", - họ đã nhận định.
"Một tập hợp dữ liệu mạnh mẽ hơn về Mỹ có thể làm tăng thêm kỳ vọng về việc tăng lãi suất lần thứ hai của Ngân hàng Trung ương Mỹ vào tháng 9 hoặc tháng 11", - các nhà kinh tế của Ngân hàng OCBC cho rằng.
Báo cáo về việc làm tại Mỹ đã vượt quá dự đoán trong suốt 14 tháng liên tiếp.
"Dữ liệu về việc làm hôm nay và có thể là dữ liệu về thu nhập trung bình có thể vượt qua ước lượng chung, và nếu chúng ta có thêm một kết quả mạnh mẽ nữa, điều này có thể làm mạnh hơn nữa đồng đô la", - các chuyên gia của Ngân hàng Commonwealth Australia cho biết.
Phản ứng của đồng đô la sẽ mạnh hơn trong trường hợp kết quả không như mong đợi, các nhà phân tích của Commerzbank cho rằng.
"Nếu thị trường nhìn thấy bất kỳ dấu hiệu nhỏ nào cho thấy thị trường lao động tại Hoa Kỳ không mạnh như dự đoán, đồng đô la sẽ suy yếu. Để cặp tiền EUR/USD đạt mức 1,0800 hoặc thấp hơn, cần có một báo cáo về thị trường lao động thực sự gây sốc", họ nhấn mạnh.
Các chỉ số việc làm tốt hơn dự đoán tại Hoa Kỳ sẽ tạo ra kỳ vọng thị trường về việc siết chính sách tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Mỹ trong những tháng tới, theo "biểu đồ dấu chấm", dự đoán sẽ còn hai lần tăng lãi suất trong tương lai. Điều này sẽ giúp đồng đô la giữ vững vị thế trước cuối tuần lễ.
Ông lại, các dữ liệu không đáng mừng có thể gây nghi ngờ về khả năng tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Mỹ sau khi dự kiến tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 7. Trong trường hợp đó, đồng đô la sẽ chịu áp lực.
Tuy nhiên, sự tăng trưởng tiềm năng của EUR/USD sẽ bị hạn chế nếu nhà đầu tư quyết định đợi việc công bố báo cáo về chỉ số giá tiêu dùng tại Mỹ trong tuần tới.
Điều này sẽ trở thành sự kiện chính trong lịch kinh tế cho đồng đô la trong tháng 7, và kết quả của nó sẽ phụ thuộc không chỉ vào quyết định của Cục dự trữ Liên bang (Fed) tại cuộc họp tháng 7, mà còn vào kỳ vọng về chính sách tiền tệ trong tháng 9 và tháng 11.
Hỗ trợ gần nhất của cặp EUR/USD đang ở mức 1.0860 (trung bình di động 50 ngày), sau đó là 1.0830 (trung bình di động 100 ngày) và mốc 1.0800.
Mốc 1.0890 (trung bình di động 21 ngày) được xem là rào cản ban đầu. Rào cản tăng tiếp theo nằm ở mức 1.0950, việc vượt mốc này sẽ cho phép đôi EUR/USD hướng tới đỉnh cận tháng 6 gần mức 1.1010.
