Euro đã trải qua một tuần tuyệt vời. Vào ngày thứ Sáu, tỷ giá EUR/USD đạt đỉnh 1,1244, tăng 2,13% trong tuần. Đây là mức cao nhất từ tháng 2 năm 2012. Xu hướng tăng tiếp tục. Chúng ta mong đợi gì từ euro trong tuần tới?
Đô la Mỹ tiếp tục giảm tự do vào thứ Năm so với tất cả các đồng tiền chính khác. Chúng ta đã chứng kiến một sự giảm mạnh nữa sau khi dữ liệu mới về Mỹ cho thấy Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể sắp hoàn thành chiến dịch siết chặt tiền tệ. Ít nhất là tất cả các chỉ số được công bố trong tuần đã xác nhận kịch bản này.
Sau báo cáo về chỉ số giá tiêu dùng Mỹ vào thứ Tư, thì PPI tháng Sáu cho thấy giá của nhà sản xuất không tăng trong tháng và giảm tỷ lệ hàng năm từ 0,9% xuống còn 0,1%.
Viên sơn trên bánh có thể là kỳ vọng của người tiêu dùng, nhưng không phải ai cũng đơn giản như vậy. Kết quả cuối cùng là chỉ số tăng lên đến mức cao nhất trong gần hai năm.
Tâm lý tiêu dùng của Đại học Michigan ở Mỹ đã tăng lên 72.6 vào tháng 7, tăng liên tục trong hai tháng và là mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2021, cao hơn dự báo 65.5. Điều này được cho thấy dựa trên dữ liệu dự báo ban đầu.
Cả điều kiện kinh tế hiện tại (77.5 so với 69) và kỳ vọng tiêu dùng (69.4 so với 61.5) đã cải thiện, chủ yếu là do lạm phát tiếp tục giảm chậm cùng với sự ổn định trên thị trường lao động.
Tuy nhiên, kỳ vọng về lạm phát đã tăng lên một chút cho năm tới (3.4% so với 3.3%) và dự báo trong năm năm (3.1% so với 3%).
Vào cuối tuần, đô la đã ngừng giảm và biểu hiện sự ổn định xung quanh mức thấp nhất. Tuy nhiên, không thể nói điều gì tích cực về nó vào thời điểm hiện tại. Nếu Cục Dự trữ Liên bang thực sự ngừng tăng lãi suất sau tháng 7 và bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ vào cuối năm, thì đồng đô la chỉ có một con đường - đi xuống, và cực kỳ dốc.
Tất nhiên là đô la và bảng Anh sẽ ở vị thế thuận lợi. Hai loại tiền này hiện tại đã gần như ở trong tình trạng tốt.
Thú vị là sau khi Bộ Lao động thông báo rằng số lượt đăng ký nhận trợ cấp thất nghiệp bất ngờ giảm 12 nghìn trong tuần trước, đô la có phản ứng tích cực trong một thời gian ngắn.
Việc đánh giá hiện tại khá khó khăn, vì đô la chưa hoàn toàn tiếp thu dữ liệu về lạm phát. Khi nào nắm rõ, tình hình về dữ liệu khác sẽ trở nên rõ ràng hơn.
Lợi suất trái phiếu Trésô Mỹ cũng giảm sâu hơn, vì các nhà đầu tư đã gia tăng kỳ vọng về việc Fed cắt giảm thêm các điểm cơ bản.
Ngay cả sau khi đại diện Ngân hàng trung ương Christopher Waller tuyên bố rằng ông vẫn có thể thông qua hai lần tăng lãi suất nữa nếu dữ liệu tiếp tục chứng minh điều đó, nhưng các nhà đầu tư vẫn giữ nguyên quan điểm của mình. Sự tin tưởng vẫn được duy trì rằng sẽ có thêm một lần tăng lãi suất thêm 0.25 điểm. Mặc dù nếu có tăng lãi suất vào tháng 7, nhà đầu tư tin rằng lãi suất sẽ giảm 150 điểm cơ bản vào cuối năm 2024.
Sự điều chỉnh lại dự báo của thị trường về quỹ đạo thay đổi lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ đã giúp các đồng tiền của các ngân hàng trung ương dự kiến tiếp tục nới lỏng trong năm nay trở lại xu hướng tăng so với đô la.
Các đồng tiền đó là euro và bảng Anh, và sự chênh lệch trong kỳ vọng giữa tác động của Ngân hàng Anh và Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ là rõ rệt nhất, với dự kiến rằng ngân hàng Anh sẽ có thêm các lần tăng lãi suất khoảng 115 điểm cơ bản.
Tỉ lệ lạm phát tại Hoa Kỳ đang giảm nhanh hơn so với châu Âu và các nhà kinh tế của UBS dự đoán đồng đô la sẽ yếu đi. Với sự giảm tỷ lệ lạm phát toàn cầu ổn định, đồng đô la đang suy yếu do áp lực giảm giá nhanh hơn ở Hoa Kỳ so với châu Âu.
Các phụ cấp cho người tiêu dùng năng lượng tại châu Âu đang dẫn đến tăng trưởng lạm phát chậm, nhưng cũng được dự đoán rằng sự giảm lạm phát sẽ diễn ra một cách trôi chảy hơn. Kết quả là sự chênh lệch về lãi suất với Hoa Kỳ sẽ giảm và ngày càng có nhiều nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất tại châu Âu.
Dự đoán là cặp EUR/USD sẽ đạt mức 1.1800 vào tháng 6 năm 2024.
Đối với tương lai gần, có thể khẳng định rằng sự di chuyển giá của cặp EUR/USD vẫn đang tiếp tục, với khả năng tăng lên. Tuy nhiên, mức quá mua cao đề cập đến sự di chuyển chỉnh sửa có thể xảy ra.
Thứ Sáu, ngày 14 tháng 7, trở thành ngày thiết lập đỉnh mới của cặp năm 2023, đạt mức 1.1244. Việc vượt qua mức này sẽ mở đường tới đỉnh cao của năm 2022 tại mức 1.1495, ghi nhận vào ngày 10 tháng 2.
Trong khi đó, mức 1.1000 đóng vai trò là hỗ trợ tâm lý, được hỗ trợ gần với 1.0881 và 1.0852. Trong trường hợp đội bại khu vực này, vùng kháng cự tiếp theo sẽ là mức thấp nhất trong tháng 5 tại mức 1.0635.
Pao còn quá nóng để giảm đi
Theo một phân tích mới, cặp GBP/USD đang trải qua một đợt tăng mạnh và hiện vẫn còn quá sớm để kỳ vọng một sự điều chỉnh đáng kể dựa trên cơ sở kỹ thuật. Khả năng cao là tỷ giá sẽ tiếp tục tăng.
Cặp GBP/USD đã đạt đỉnh mới nhất trong năm 2021 và một con số quan trọng khác tại mức 1.3100 trong tuần này. Đà tăng mạnh gợi ý rằng đồng bảng không có khả năng điều chỉnh ngược lại. Thay vào đó, có thể xảy ra một kiểm tra mức kháng cự chính tiếp theo tại mức 1.3335.
"Để duy trì đà tăng mạnh, GBP/USD không nên giảm xuống dưới mức phá vỡ 1,2850 trong tháng kế tiếp", nhà phân tích UOB viết.
Được nhận thấy rằng cặp GBP/USD đã phá vỡ mức 1,3000 trong tuần này, mức chính quyền, đầy các lệnh bán ngắn và mức chốt lời, khi các nhà giao dịch đặt cược vào việc con số lớn này có thể dẫn đến sự đảo chiều.
Do đó, sự tăng trưởng của đồng bảng có tiềm năng kích thích việc thoát khỏi các vị thế bán ngắn, làm tăng giá đồng bảng lên mức 1,3100.
Tuy nhiên, sự tăng trưởng nhanh chóng cũng khiến cho cặp tiền này trở nên định giá cao hơn.
Hiện tại, bất kỳ sự hợp nhất nào cũng có thể xem là ngắn hạn, xét về mặt hầu hết các chỉ báo kỹ thuật vẫn còn tích cực và các mức giảm, có thể sẽ được mua vào.
