S&P500
Tổng quan ngày 21.07
Thị trường Mỹ: Bắt đầu sự điều chỉnh.
Các chỉ số chính của Mỹ giảm vào thứ Năm: Dow Jones +0,6% NASDAQ -1,9% S&P500 -0,6%
S&P500 4536 khoảng giá 4490 - 4570
Thị trường giao dịch không đồng nhất vào thứ Năm. Nỗi lo về sự mua quá nhiều trên thị trường và cần có sự điều chỉnh đã tạo ra áp lực từ phía các nhà bán đối với Tesla (TSLA 262,90, -28,36, -9,7%) và Netflix (NLFX 437,42, -40,17, -8,4%) sau kết quả lợi nhuận trong quý hai vượt mong đợi. Sự yếu đuối của họ, cũng như cảnh báo từ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM 97,86, -5,20, -5,1%) về việc điều chỉnh tiếp tục của hàng tồn kho, đã góp phần làm tụt lại cổ phiếu của các công ty vốn lớn và công ty bán dẫn, những ngành công nghiệp đã thể hiện được kết quả tốt nhất trong năm nay. Sự yếu đuối này đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến S&P 500 và Nasdaq.
ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) giảm 2,1% và chỉ số PHLX Semiconductor (SOX) giảm 3,6%.
Ngay cả với sự mất điểm hôm qua, cổ phiếu của Tesla, Netflix và Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. vẫn tăng trong năm với tỷ lệ tương ứng là 114,2%, 48,5% và 31,4%.
Đáng chú ý là thị trường tỏ ra rất bền vững vào ngày thứ Năm, mặc dù có sự yếu đuối trong không gian vốn hóa hàng tỷ đô la. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) chỉ giảm 0,1% so với sự giảm 0,7% của S&P 500 được cân nhắc theo vốn hoá thị trường. Trong khi đó, chỉ số công nghiệp Dow Jones có phiên giao dịch thành công thứ 9 liên tiếp, nhờ sự tăng của Johnson & Johnson (JNJ 168,38, +9,64, +6,1%), IBM (IBM 138,38, +2,90, + 2,1%) và TRV (173,63 TRV, +3,07, +1,8%) sau báo cáo doanh thu của họ.
Hàng tuần, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu đã đạt mức thấp nhất (228.000) từ giữa tháng 5, điều này là một tin tốt về tình hình thị trường lao động và mang đến thêm sự ủng hộ cho tâm lý của các nhà đầu tư.
Khu vực tiêu dùng S&P 500 (giảm 3,4%) đã chứng kiến sự suy giảm mạnh nhất trong số 11 ngành của S&P 500 do bị ảnh hưởng bởi việc mất giá cổ phiếu Tesla và Amazon.com (129,96 AMZN, -5,40, -4,0%).
Các yếu tố yếu của ngành bất động sản cũng đã góp phần vào sự sa sút của ngành này. ETF SPDR S&P Homebuilder (XHB) đã giảm 2,0%, còn ETF iShares US Home Construction (ITB) giảm 2,6%. DR Horton (DHI 125,42, -2,43, -1,9%) đã thua lỗ đáng kể sau khi báo cáo doanh thu cao hơn dự báo. DHI đã tăng 3,4% vào đầu phiên giao dịch, đạt đến mức cao nhất trong 52 tuần gần đây ngay sau khi mở cửa, nhưng sau đó đã đảo chiều do lo ngại về tình trạng quá mua hàng.
Trong khi đó, các ngành dịch vụ công cộng (+1,9%) và chăm sóc sức khỏe (+1,7%) đã đứng đầu bảng xếp hạng.
Sự bùng nổ của lãi suất thị trường, đã phản ứng mạnh hơn với báo cáo ban đầu về số lượng đơn đăng ký - chỉ báo sớm hơn so với dữ liệu về doanh số bán nhà trên thị trường phụ thuộc và các chỉ số kinh tế tiênước cho tháng 6, đã trở thành một trở ngại nữa cho toàn bộ thị trường. Lợi suất của trái phiếu 2 năm tăng 9 điểm cơ bản lên 4,84%, và lợi suất trái phiếu 10 năm tăng 11 điểm cơ bản lên 3,85%.
- Nasdaq Composite: +34,4% từ đầu năm
- S&P 500: +18,1% từ đầu năm
- Russell 2000: +11,6% từ đầu năm
- S&P Midcap 400: +11,7% từ đầu năm
- Chỉ số công nghiệp Dow Jones: +6,3% từ đầu năm
Tổng quan dữ liệu kinh tế:
- Chỉ số của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia tháng 7 là -13,5 (đồng thuận -9,0) so với chỉ số tháng trước là -13,7.
- Số lượng đơn xin trợ cấp ban đầu trong tuần kết thúc vào ngày 15 tháng 7 đã giảm 9.000 xuống còn 228,000 (đồng thuận 240.000). Đây là mức thấp nhất của đơn xin trợ cấp ban đầu kể từ giữa tháng 5, khi S&P 500 chỉ khoảng 4100 điểm, hoặc thấp hơn 11,4% so với ngày hôm nay. Các yêu cầu tiếp tục về trợ cấp thất nghiệp trong tuần kết thúc vào ngày 8 tháng 7 đã tăng lên 33.000 lên tổng cộng 1,754 triệu.
- Kết luận quan trọng từ báo cáo này là nó cho thấy sự mạnh mẽ tiếp tục trên thị trường lao động và có vẻ như không gây ra nỗi sợ về việc giảm đáng kể và tất yếu của cầu cuối cùng, bởi vì yêu cầu ban đầu về trợ cấp thất nghiệp là một chỉ báo tiên phong.
- Doanh số bán nhà thứ cấp trong tháng 6 đã giảm 3,3% so với tháng trước, đạt mức năm trong khuôn khổ biến động theo mùa vụ là 4,16 triệu (đồng thuận 4,25 triệu) so với con số chưa được xem xét lại là 4,30 triệu trong tháng 5. Bán hàng giảm 18,9% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Một kết luận chính từ báo cáo là số lượng nhà hiện có để bán vẫn còn hạn chế, phần do thị trường lao động đang mạnh, khả năng làm việc từ xa và sự tăng mạnh lãi suất thế chấp, điều này đang ngăn chặn sự quan tâm của chủ sở hữu nhà hiện tại đến việc di chuyển. Nói tóm lại, việc bán nhà hiện có chủ yếu bị hạn chế bởi cung tiềm năng chứ không phải là cầu yếu.
- Các dự trữ khí tự nhiên hàng tuần của EIA tăng thêm 41 tỷ feet khối so với sự tăng trưởng 49 tỷ feet khối của tuần trước.
- Các chỉ số dẫn đầu tháng 6 là -0,7% (so với -0,6% của dự đoán); Số liệu trước đó đã được xem xét lại thành -0,6% so với -0,7%
Vào thứ sáu, không có dữ liệu kinh tế quan trọng từ Mỹ.
Ngành năng lượng: Dầu tăng lên trên 80 USD. Brent là 80,30 USD.
Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ tăng lãi suất từ 15% lên 17.5%
Kết luận: Có thể đã bắt đầu điều chỉnh trên thị trường Mỹ. Tuy nhiên, để có một điều chỉnh đầy đủ, cần ít nhất 4% giảm trên các chỉ số.
Michael Makarov, thêm nhiều phân tích hơn:
